Kriptovalute: 3 onchain meritve, ki bi jih morali poznati (2. del)

V prejšnjih člankih o usposabljanje za kriptovalute Pokažemo vam 3 metrike onchain, s katerimi lahko analizirate podatke v verigi določenih verig blokov. Te metrike nam lahko dajo resnično prednost na trgu. In ker je bil ta članek pred tedni, vam danes predstavljamo 2. zvezek te serije metrik analize usposabljanja v kriptovalutah. 

Metrika #1: Dnevi uničenih kovancev (CDD)​

Kaj je CDD?

Coin Days Destroyed je prva metrika te formacije kriptovalute. Merimo ekonomsko aktivnost, ki daje večjo težo kovancem, ki že dolgo niso bili porabljeni v omrežju Bitcoin. Ta metrika je alternativa gledanju skupnega obsega transakcij, saj morda ne predstavlja natančno ekonomske dejavnosti denarnic, ki imajo svoje žetone dlje. Zato so denarnice, ki hranijo svoja sredstva dolgoročno, pomembne, saj lahko, ko porabijo svoje žetone, nakazujejo opazno spremembo dolgoročnega razpoloženja. 

Kako se meri CDD?

Vsak dan, ko enota žetona ostane neporabljena, se zbere en "valutni dan". Ko so porabljeni, se akumulirani dnevi valute »uničijo« in zabeležijo v metriki CDD. Skupno število uničenih valutnih dni (vrednost kazalnika CDD) v določenem časovnem obdobju nam pomaga prepoznati pomembna gibanja v portfeljih, ki imajo žetone dlje časa. Metrična vrednost na žetonih se meri od UTXO, pri čemer se njegova vrednost pomnoži s številom dni, ki jih kopiči neaktivni žeton. Na primer, če je UTXO v vrednosti 0,5 BTC ostal nedejaven 50 dni v denarnici, je nabral 25 dni valute.

Kako si razlagamo CDD?​

Za razlago prve metrike te tvorbe kriptovalute je treba upoštevati nekaj dejavnikov: 

• Ko se CDD dvigne, lahko to pomeni, da dolgoročni vlagatelji porabljajo kovance za likvidacijo svojih žetonov v dobičku in izkoriščajo moč trga. Ti signali so pogosti pri naraščajočih trendih, saj dolgoročni vlagatelji prodajajo in pogosto označujejo najvišje vrednosti tega trenda. To lahko spremeni mirujoče kovance v tekočo zalogo v obtoku, če se kovanci prodajo.

Po drugi strani pa lahko, ko CDD pade, to pomeni, da starejše valute ostajajo neaktivne, zato je prepričanje, da jih obdržimo v portfelju, veliko. Ti signali so pogosti pri naraščajočih trendih med popravki cen, ki običajno označujejo začetke gibanja navzgor. Ko vidimo nizke vrednosti te metrike, to pomeni, da imetniki spet držijo svoje žetone, namesto da bi jih prodali. 

Merilo #2: Živahnost.📅​

Kaj je živahnost?

Druga metrika tega usposabljanja za kriptovalute je živahnost. Živost je metrika, ki nam posreduje informacije o spremembah v vedenju imetnika. Pomaga nam prepoznati trende kopičenja dolgoročnih vlagateljev in njihovo porabo. Pomaga nam prepoznati obdobja, v katerih CDD raste hitreje, kot jih omrežje kopiči. 

Kako se meri živahnost?​

Živost se izračuna tako, da se vzame razmerje med akumuliranimi uničenimi valutnimi dnevi in ​​kumulativno vsoto vseh valutnih dni, ki jih je zbralo omrežje. Rast živahnosti in naraščajoči trendi nam lahko nakazujejo, da obstaja rast komercialne dejavnosti ali da se prodajajo neaktivni kovanci z dolgim ​​rokom trajanja, kar povečuje ponudbo v obtoku. Ta gibanja so povezana z dolgoživimi portfelji, ki žanjejo dobičke. 

Nasprotno pa lahko vse manjša živahnost in padajoči trendi nakazujejo upad trgovalne dejavnosti ali da se valute zadržujejo, kar povzroči upad ponudbe v obtoku. Ta gibanja so povezana z dolgoživimi portfelji, ki se pripravljajo na obdobje kopičenja. 

Kako si razlagamo živahnost?​

Živahnost nam omogoča, da skozi njena gibanja prepoznamo tržne cikle. Na primer, živahnost raste (rdeče senčenje), ko imetniki porabijo svoje žetone za zapiranje dobička, kar uniči nabrane dni kovancev teh žetonov. Po drugi strani pa se živahnost zmanjša (zeleno senčenje), ko imetniki kopičijo nove žetone, kar na koncu poveča nedejavnost omrežja in posledično ponovno poveča nakopičene dni kovancev. Pomaga nam tudi določiti trenutke ravnovesja med uničenimi in akumuliranimi dnevi valute (modro senčenje). 

Meritev št. 3: Omrežna vrednost za transakcijo (NVT)

Kaj je NVT?

Vrednost omrežja do transakcije (vrednost omrežja do transakcije, prevedena v španščino) je zadnja metrika te tvorbe v kriptovalutah. Ta metrika opisuje razmerje med tržno kapitalizacijo Bitcoina in obsegom prenosa v omrežju. Ta metrika se v analizi onchain upošteva, kar je v analizi delnic znano kot razmerje med ceno in dobičkom (P/E). Zato nam bo ta metrika omogočila, da vidimo neravnovesja, ki se pojavljajo med vrednostjo omrežja in njegovim obsegom prenosov. 

Kako se meri NVT?​

NVT se meri tako, da se vrednost omrežja (tržna kapitalizacija) deli s količino v dolarjih, ki se dnevno prenaša po omrežju. Ko je torej NVT Bitcoina visok, nam to pove, da vrednotenje omrežja presega vrednost, ki se prenaša v transakcijah. Po drugi strani pa nam, ko je NVT nizek, pove, da se vrednotenje omrežja zmanjša v primerjavi z vrednostjo, preneseno v transakcijah.

Kako si razlagamo NVT?​

NVT nam je v veliko pomoč pri odkrivanju trenutkov, ko trend morda izgublja svojo moč ali se okreva. Ker njegov izračun temelji na merjenju vrednosti omrežja glede na obseg transakcij, ko se NVT poveča, je to posledica stopenj rasti ali morebitnih špekulativnih balonov. Po drugi strani, ko NVT pade, je to posledica medvedjih gibanj na sredstvu. Zato NVT služi kot indikator za zaznavanje trenutkov, v katerih se oblikujejo špekulativni baloni in začetki medvedjega gibanja. V naslednjem grafu samega ustvarjalca, Willyja Wooja, lahko vidimo NVT glede na ceno BTC, z dvema črtama, ki določata območja nakupa/prodaje, ki jih označuje NVT. 

Kako lahko te meritve uporabimo za izboljšanje našega usposabljanja za kriptovalute?

Po pregledu teh treh meritev, ki nadaljujejo prejšnjo serijo tega usposabljanja o kriptovalutah, smo odkrili, kako nam pomagajo pri zaznavanju gibanj, ki jih na grafu ne moremo videti s prostim očesom. To je čarovnija, ki jo vsebujejo meritve onchain, podatki, ki nas lahko na koncu rešijo glavobolov ...