V tem letu 2022 je naložbe v energetske delnice je imela koristi od rasti cen v energetskem sektorju. Če ste lastnik stanovanja in pričakujete, da bodo cene energije padle, imamo za vas slabo novico ... Če pa verjamete, da bo vlaganje v delnice energije začelo uravnotežiti njihove cene, vam ponujamo nekaj ključev za rešitev situacije. ..
💭Povzemimo ...
- LNaložbe v energetske delnice so močno narasle. Cena nafte je v ponedeljek drugič v nekaj mesecih dosegla 120 dolarjev za sod.
- To je zagotovilo nepričakovan dobiček za naložbe v energetske delnice, zlasti v energetske družbe. Zato takšna podjetja ta denar delijo delničarjem prek dividend in odkupov delnic.
- Toda te višje cene energije otežujejo prizadevanja centralnih bank za nadzor nad nebo visoko inflacijo.
✍️ Povezovanje pik
Naložbe v energetske delnice, kot je nafta, so postajale vse dražje že pred rusko invazijo na Ukrajino. Gospodarstva, ki so okrevala, so hrepenela po omejeni ponudbi, ki obstaja. Toda te težave z dobavo so se še poslabšale, potem ko so številne države uvedle popolno ali delno prepoved ruske nafte. To je povzročilo dvig cen do visoke vrednosti 14 let v marcu. Nafta ni edina naložba v energetske delnice, ki je močno poskočila. Enaka dinamika ponudbe in povpraševanja je močno dvignila tudi cene zemeljskega plina.
Primerjava učinkovitosti nafte (črna) in zemeljskega plina (modra). Vir: Yahoo Finance
Zdaj bi človek mislil, da se bodo cene naložb v energetske delnice kmalu uravnotežile, a najhujše morda šele prihaja. Povpraševanje po naložbah v delnice energentov, kot sta nafta in zemeljski plin, naj bi v prihodnjih mesecih še naprej naraščalo. Vožnja in klimatizacija sta poleti na severni polobli največja. To povečuje povpraševanje po električni energiji, proizvedeni z bencinom oziroma zemeljskim plinom. Prilivati olja na ogenj, znanstveniki že Zavarovanje da bo leto 2022 eno izmed 10 najbolj vročih let v zgodovini, poletne temperature pa naj bi bile precej višje od običajnih. Težava je v tem, da je zaloga energije tako omejena, da je ne bo dovolj za vse, kar pomeni, da bo v mnogih državah prišlo do izpadov električne energije. A toplotni val nedavna v Aziji je na primer povzročila dnevne večurne izpade električne energije, ki so prizadeli več kot milijardo ljudi v Pakistanu, Mjanmaru, Šrilanki in Indiji.
Najvišje temperature, zabeležene v azijskih območjih. Vir: Meteored
🥡 Na kaj morate biti pozorni pri vlaganju v energetske delnice ta teden
1. Centralne banke ne morejo počivati💤
Kombinacija neravnovesja med ponudbo in povpraševanjem pri vlaganju v delnice energije in ekstremnih vremenskih razmer bi lahko povzročila še en velik skok cen energije, kar bi lahko otežilo prizadevanja centralnih bank za nadzor nad inflacijo. Prav zdaj glavne centralne banke agresivno zvišujejo obrestne mere, da bi zmanjšale povpraševanje, kar bi moralo posledično upočasniti rast cen vlaganja v energetske delnice. Ta povečanja delujejo dobro, če je inflacija posledica prekomernega povpraševanja, vendar ne bodo veliko pripomogla k temu, kar se imenuje "stroškovna inflacija", ko skupne cene narastejo, ker se povečajo stroški plač in surovin. Točno to vidimo tukaj.
Zgodovina razvoja v ZDA inflacije. Vir: The New York Times
2. Big Oil ga obožuje⛽
Naftni velikani se ne pritožujejo, prav tako ne tisti, ki so vlagali v energetske delnice, kot je nafta: višje cene energije so povzročile višje dobičke in ta denar se vrne vlagateljem v obliki dividend in odkupov delnic. BP (BP) je prejšnji mesec, nekaj dni zatem, povečal svoj program odkupa delnic za 2.500 milijarde dolarjev TotalEnergije (T) se je zavezal, da bo do julija odkupil 2.000 milijardi dolarjev lastnih delnic. Ne želim biti zapuščen, Exxon Mobil (Xom) je potrojila lastni program na ogromnih 30 milijard dolarjev. Vlade niso navdušene: pritiskajo na energetska podjetja, naj vlagajo denar v proizvodnjo nafte, medtem ko potrošniki čutijo učinke naraščajočih cen na črpalkah.
Naložbe v zaloge energije so imele koristi v letu 2022. Vir: Bloomberg
🎯 Tudi na našem vidiku
Trgovci na drobno že opažajo, da se njihove stopnje dobička zmanjšujejo zaradi inflacije, vendar se sektor nenadoma sooča z drugim izzivom: prodajo vseh izdelkov, ki so jih kopičili. Po poročanju Bloomberga trgovci radi Walmart (WMT) In ciljna (TGT) so se njihove zaloge v zadnjem četrtletju povečale na 45 milijard dolarjev, a 26% pred več kot enim letom. To bi lahko bilo koristno, če bi se dobavne verige spet poslabšale, vendar bi spreminjanje okusov in zategovanje pasu potrošnikov lahko pustilo trgovce na drobno s prenasičenostjo blaga, ki si ga ljudje preprosto ne želijo.