Naložbe v kitajske delnice. Je prišel tvoj čas?

Zhao Yuanyuan, upravitelj hedge sklada v Shenzhen Qianhai JianHong Times Asset Management Co, je pred kratkim izvedel nekaj velikih naložb v infrastrukturo, proizvajalce energije in proizvajalce zdravil za Covid-19. In bilo je vredno: njegov sklad se je povečal 138% letos, zaradi česar je najuspešnejši med več kot 20.000 kitajskimi hedge skladi. In zdaj so opredelili svoj naslednji cilj: naložbe v kitajske delnice.

Zakaj je Zhao optimističen glede naložb v kitajske delnice?💪🏼

Ključni kitajski borzni indeks je imel do zdaj grozno leto, saj je padel za 20 % v primerjavi s celo 16 % za svetovne delnice. Toda Zhao verjetno stavi, da je pesimizem vlagateljev dosegel vrhunec. In zlahka je razumeti njegovo poanto: zapore se umirjajo v krajih, kot je Šanghaj, letos pa je že napovedana gospodarska podpora v višini 5 bilijonov dolarjev.

Prejšnji teden je njegov sklad začel odpravljati nekatere svoje izgubljene naložbe na Kitajskem. A povsem optimističen še ni postal. Zaradi novih izbruhov Covid-19 smo bolj previdni, medtem ko bi nadaljnje omilitev vladnih omejitev lahko pomagalo obnoviti zanimanje za naložbe v kitajske delnice. Toda Zhaov optimizem ne spodbuja le odprava zapor. Tuji vlagatelji so ponovno pridobili zanimanje za naložbe v kitajske delnice, in to najhitreje v vsem letu. To je lahko zato, ker smo zdaj na točki, ko se okrevanje dobička, ki ga je oviral virus, in vrednotenja na borzi izboljšujejo.

V katerih sektorjih se selijo naložbe v kitajske delnice?🛣️

Zhaovemu skladu je koristilo to, da je bil v začetku leta "neto nevtralen", zdaj pa naj bi imel koristi od dolgoročnih zalog, pri čemer je približno 60 % njegovega kapitala vloženega na načine, ki bodo imeli koristi od rasti delniškega trga. In Zhao stavi, da bi lahko diskrecijski sektor potrošnikov na Kitajskem, zlasti proizvajalci in dobavitelji vozil, zaslužil več med morebitnim odbojem. On Global X MSCI China Consumer Discretionary ETF (ČIK) je način, kako izkoristiti potencial rasti diskrecijskih delnic potrošnikov z naložbami v delnice velikih in srednje velikih podjetij v kitajskem indeksu MSCI. In Global X China Electric Vehicle and Battery ETF To bi lahko bil dober način za naložbo v delnice s potiskom proti kitajski avtomobilski industriji, ki se tako kot večina sveta seli na električno energijo.

Torej vlagamo v kitajske delnice?⚖️​

Poleg Zhaovih idej je vredno ponoviti eno od Skupina Clocktower konec lanskega leta, ki naj bi investiral v delnice kitajske tehnološke strojne opreme. Kitajska vlada je proizvajalce strojne opreme večinoma pustila pri miru, čeprav je zatrla državne programske velikane. Svetovno povpraševanje po polprevodnikih, zeleni tehnologiji, materialih in energiji je veliko in več kitajskih podjetij ima dobre koristi od tega. Tu je na izbiro nekaj ETF-jev: KraneShares CICC China 5G in Semiconductor Index ETF (KFVG) ponuja izpostavljenost kitajski strojni opremi. Če mu želimo dati ton bolj zelena tem naložbam bi lahko vlagali v KraneShares MSCI China Clean Technology Index ETF (KGRN).

Naložbe v polprevodnike so še posebej primerne glede na vse večje napetosti med Kitajsko in Tajvanom, pri čemer je slednji dom podjetja Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), enega največjih proizvajalcev čipov na svetu. Obvladujejo 90 % svetovne ponudbe naprednih polprevodnikov. Če se te napetosti stopnjujejo, bi se lahko nakup polprevodnikov izkazal za premeteno naložbo, čeprav bi nakup na Kitajskem na splošno lahko postal še bolj tvegan.