Ali so po takšnem četrtletju kakšne naložbe, vredne vstopa?

Kakšno četrtletje za naložbe v delnice: rekordna inflacija, naraščajoče obrestne mere, medvedji trg, nenehne geopolitične napetosti, kriza vlaganja v kriptovalute in še veliko več. Ko nam bodo podjetja začela sporočati, kako jim je šlo, bomo lahko odkrili, kje se skrivajo največje priložnosti.

Kaj analitiki pričakujejo od naložb v delnice?🤔​

Analitiki pričakujejo S & P 500 Dobiček v drugem četrtletju za 4,3 % višji kot v enakem obdobju lani. Če imajo prav, bi bila to najnižja rast dobička od četrtega četrtletja 2020. Toda rast je treba še odkriti. Lahko bi bil višji v energetika, od koder se pričakujejo koristi 215% v primerjavi z enakim obdobjem lani, čeprav glede na letošnje okoliščine s cenami nafte morda ni presenečenje. Pričakovana rast dobička pri vlaganju v delnice industrijsko poslovanje (27%), podjetja za materiale (14 %) in nepremičninske družbe (11 %) je v primerjavi z njimi malo, vendar jih je vredno upoštevati. Največji dobiček pade prihajati vlaganja v delnice finančno (-enaindvajset %), javne službe (-10 %) in, tako kot zadnje četrtletje, potrošniška diskrecijska podjetja (-3 %), saj visoka inflacija potrošnike sili v zategovanje pasu.

Kakšne možnosti za naložbe v delnice?🧐​

Enostavna strategija, ki bi jo lahko izvedli, bi bila pretežiti naše naložbe v ameriške delnice v smeri sektorjev z visoko rastjo dobička in zmanjšati (ali se popolnoma izogniti) sektorjem, kjer se pričakuje upad dobička. To strategijo lahko uporabimo tako, da pogledamo nedavne cene naložb v delnice in smer napovedi dobička. The naložbe v energetske delnice V ZDA so na primer v zadnjem četrtletju v povprečju padle za 6 % (čeprav so letos porasle za 32 %). Vendar so se napovedi analitikov za rast v drugem četrtletju dvignile s 137 % na 215 %. To nakazuje, da bi lahko obstajala priložnost, če bi te delnice lahko izpolnile ali presegle pričakovanja.

Ali je mogoče to strategijo uporabiti v drugih sektorjih borznega vlaganja?🧩​

Enako strategijo lahko uporabimo za druge ključne sektorje. 16-odstotni padec naložb v industrijske delnice v zadnjem četrtletju v primerjavi z zmernim dvigom napovedi rasti dobičkov nam potencialno kaže privlačen scenarij za to sezono dobičkov. Naložbe v zaloge materialov so se v zadnjem četrtletju zmanjšale za 17 %, vendar so se pričakovana rast dobička v zadnjih treh mesecih več kot podvojila, zaradi česar so tudi potencialno privlačna priložnost za naložbe v delnice. Vlaganje v delnice nepremičnin je morda najmanj zanimiv v skupini: njegovega 17-odstotnega padca v zadnjem četrtletju ni spremljala velika sprememba napovedi rasti dobička.

Ti sektorji odražajo povprečje širokega nabora podjetij. Morda bomo želeli uporabiti pristop za vlaganje v posamezne delnice, ki nas zanimajo. Na primer naftni velikan Exxon: Njegove delnice so se v zadnjem četrtletju povečale za približno 5 %, vendar so se napovedi dobička v drugem četrtletju dvignile za 28 %. Sedaj pa delimo teh 28 % s 4, da dobimo oceno letnega dobička. Če zanemarimo naslednji dve četrtletji, bomo videli 7-odstotno rast dobička v primerjavi s 5-odstotno rastjo cene delnice. Če so vse enake, se to zdi dobro uravnoteženo. Če torej iščemo posamezne ideje za naložbe v delnice v energetskem sektorju v tej sezoni dobičkov, je najbolje, da poiščemo drugje.

 

Če želite to narediti sami, lahko uporabite brezplačno orodje, kot je Koyfin ki vam omogoča, da sledite cenovni uspešnosti vaše naložbe v delnice podjetja ali industrije in jo primerjate z napovedmi dobička. Preprosto poiščite, kar vas zanima, v iskalni vrstici in lahko naredite niz izračunov, da odkrijete nekaj novih priložnosti.