Kako narediti našo naložbo s FAANG 2.0?

Zadnje desetletje z vidika vlaganja v delnice je zaznamoval vzpon podjetij v tehnološkem sektorju, bolj znanem kot »FAANG” (Facebook, Amazon, Apple, Netflix in Google). Z začetkom tega novega desetletja je ta kombinacija podjetij izgubila moč, predvsem zaradi zvišanja obrestnih mer, naraščajoče inflacije kot še nikoli in nizke gospodarske rasti. Zato so strategi Bank of America in Merrill Lynch (BAML) prerazporedili črke te znane kratice in jih prerazporedili med različne sektorje, da bi jih prilagodili novim časom. Danes bomo pregledali različne sektorje, ki sestavljajo novi »FAANG«* in kako lahko svoj naložbeni portfelj postavimo v delnice. *(Spomnimo se, da akronim novega "FAANG" prihaja iz angleških besed).

Kateri sektorji sestavljajo novi »FAANG«?🤷‍♂️​

F za goriva.⚡​

Kot smo videli v zadnjih mesecih, je konflikt med Rusijo in Ukrajino sprožil a energetska kriza nikoli videno. Te geopolitične napetosti so nas pripeljale do omejitve oskrbe, ki jo povzročajo majhne naložbe v proizvodnjo nafte in plina. Ta dva dejavnika bosta skupaj z nadaljnjim močnim povpraševanjem še dolgo časa ohranjala visoke cene energetskega sektorja.

Energetski sektor se je v desetletju blaginje in rasti, ki smo ga doživeli po veliki krizi leta 2008, umaknil. Sredstva so se preusmerila v bolj »zelena« sredstva. To je privedlo do povečanja stroškov kapitala za ta sektor, ki ga v veliki meri poganjajo politike ESG. To je privedlo do velikega zmanjšanja zanimanja za naložbe v proizvodnjo nafte. Po podatkih Goldman Sachsa so proizvajalci nafte trenutno samo spodbujeni za razvoj novih projektov pri 90 USD za sod. Če bi bili stroški kapitala nižji, bi jih spodbudili pri 57 USD za sod. To nas je pripeljalo do omejene ponudbe nafte skupaj z višjimi cenami nafte za veliko dlje.

Kako se postavimo?🚏​

Da bi izkoristili prvo črko, ki sestavlja prenovljeni »FAANG«, imamo več naložbenih priložnosti v delnice v tehnološkem sektorju. surovine. Warren Buffett je oboževalec energetskega sektorja, ki kopiči ogromne deleže v dveh največjih ameriških proizvajalcih nafte: Chevron (CVX) in Slučajno (OXY). Hkrati so tudi dobra zaščita pred inflacijo, vendar je treba upoštevati, da bo, če pride do recesije, verjetno padla cena nafte in posledično naftnih družb. V energetski sektor lahko vlagamo tako, da vlagamo v posamezne delnice. Če želimo diverzificirati svojo izpostavljenost, iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) ali iShares Global Energy ETF (IXC) so najbolj izvedljive možnosti za izkoriščanje vzpona energetskega sektorja.

Prvi A v letalskem in obrambnem sektorju.🛡️​

Ker smo začeli to leto, 2022, smo videli, da nam ne napoveduje mirne prihodnosti. Začetek konflikta med Rusijo in Ukrajino ter napetosti med Kitajsko in Tajvanom so povzročili rast vojaških izdatkov tako v evropskih državah kot v azijsko-pacifiški regiji. Trenutno poraba za obrambo Ni več omejeno na izdelavo oklepnih vozil ali tankov. Z inovacijami v tehnološkem sektorju vojne trenutno močno vplivajo na omrežje. Zato vlade in industrije vlagajo velike vsote kapitala v kibernetsko varnost.

Kako se postavimo?🚏

Takojšnje povečanje prihodkov v vesoljskem in obrambnem sektorju ni verjetno, saj imajo obrambni projekti običajno večletne načrte. Verjetno pa bodo srednjeročno dosegli večjo stabilnost prihodkov. Če želimo izkoristiti drugo črko novega FAANG, lahko investiramo v iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA), ob Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA), ob SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) ali SPDR S&P Kensho Future Security ETF (FITE).

Drugi A za kmetijstvo.🚜​

Geopolitične napetosti so povzročile tudi povečanje stroškov hrane zaradi zmanjšanja oskrbe ali nedavnih suš, ki smo jih utrpeli to poletje. Glede na našo hitrost ne bo dovolj hrane, da bi nasitili vse. Po podatkih Svetovnega inštituta za vire bo morala proizvodnja hrane do leta 69 narasti za 2035 %, da bi lahko nahranili naraščajoče prebivalstvo in naraščajoči srednji razred. Globalni kmetijski sektor je ogromen. Ne gre samo za hrano, sestavljajo jo tudi kmetijski stroji, gnojila, pesticidi, pridelovalci pridelkov in semen. Vsi člani tega sektorja ne bodo ustvarili enakih koristi glede na naraščajoče povpraševanje. Podražitve hrane se lahko med njimi razlikujejo. 

Kako se postavimo?🚏

Če želimo investirati v drugo črko A, moramo razmišljati o delih proizvodne verige tega sektorja z najvišjimi ovirami za vstop in ki najbolj pomagajo izboljšati proizvodno verigo. Kot na primer proizvajalci semen. The vertikalno kmetovanje To je tudi zanimiv način za naše naložbe v zaloge v kmetijskem sektorju. S tem pa prispevamo k ohranjanju okolja. Če se želimo temu sektorju izpostaviti na raznolik način, lahko vlagamo v ETF iShares MSCI Globalni kmetijski proizvajalci (ZELENJAVA) ali iPath Series B Bloomberg Livestock Subindex Total Return (KRAVA).

Brez jedrske energije in obnovljivih virov.☢️​

Jedrska energija doživlja ponovni vzpon leta po tem, ko je padla v nemilost po katastrofi v černobilski elektrarni. Vlade iščejo zanesljive nizkoogljične vire energije. Visoke cene plina in elektrike v Evropi, ki jih povzroča rusko zmanjšanje dobave plina, silijo Evropo in preostali svet, da ponovno razmislita o svojih načrtih za zaprtje jedrskih elektrarn. Tako jedrska energija kot energija iz obnovljivih virov ne oddajata ogljika in sta bistveni za prispevanje k doseganju ciljev ZN glede podnebnih sprememb.

Kako se postavimo?🚏

Evropa je potopljena v energetsko krizo, saj nam je Rusija prekinila dobavo plina. Države stare celine so v zadnjih mesecih čim bolj napolnile svoje plinske plinovode. Po drugi strani pa so se začeli obračati k drugim alternativnim virom energije, kot je utekočinjeni zemeljski plin (LNG). Toda nakup UZP iz ZDA ni dolgoročna rešitev, saj je to še vedno strošek, ki škoduje rasti bloka. Po drugi strani pa bi lahko bila jedrska energija. Za naložbe v jedrsko energijo lahko kupimo Global X Uranium ETF (IVR) ali vlagati neposredno v uran prek Sprott Physical Uranium Trust (U.A.).

G za zlato in kovine/minerale. ⚒️​

Lahko mine še sto let zlato Vedno bo veljal za prednost zatočišča par excellence. Vlagatelji ga želijo imeti zaradi varnosti, ko se stvari poslabšajo. Obstajajo pa tudi drugi razlogi za vlaganje v minerale ali kovine. Prehod na električna vozila bo na primer intenziven z minerali in kovinami. Po podatkih Mednarodne agencije za energijo (IEA) je za izdelavo električnih vozil potrebnih šestkrat več "kritičnih" mineralov kot za običajen avtomobil z motorjem z notranjim zgorevanjem (ICE), med katerimi so najpomembnejši baker, nikelj, mangan, kobalt, litij in grafit. Kratkoročno zvišanje obrestnih mer ne bo pomagalo dobičkonosnosti zlata. Navsezadnje zlato ponuja nične donose v primerjavi z državnimi obveznicami, katerih donosi še naprej naraščajo. Vendar bo zlato lahko še naprej dobro delovalo kot varovanje pred tveganjem, če bo inflacija vztrajala in geopolitične napetosti naraščale.

Kako se postavimo?🚏

Če želimo investirati v posamezne delnice, lahko kupimo delnice Newmont (NEM) o Barrick Gold (GOLD). Če po drugi strani raje razpršite tveganje, je najboljši način prek ETF-jev, kot je npr SPDR Gold Shares ETF (GLD) ali iShares Gold Trust ETF (VZAMEM). Oskrbovalna veriga kovin/rudnin je tako kot kmetijstvo precej zapletena. Eden najbolj neposrednih načinov za vlaganje vanje je vlaganje v kritične minerale prek VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX).

Torej, ali je dobra ideja, da investiramo v delnice v novi FAANG?💭​

Donosi novih FAANG morda niso tako privlačni kot tisti, ki so jih nekoč ustvarili FAANG tehnološkega sektorja. Ta premik nam daje bolj raznolik in obrambni pristop k našemu lastniškemu vlaganju, predvsem z nizko izpostavljenostjo beta in nizko volatilnostjo v vesolju in obrambi, kmetijstvu in zlatu. Seveda bodo potrebovali veliko več potrpežljivosti, glede na to, da lahko razvoj letalske in obrambne industrije, kmetijstva, jedrske energije in obnovljivih virov energije ter zlata traja leta. Toda če želite kanček upanja, se tako Elon Musk kot Warren Buffett strinjata o vsaj dveh vprašanjih: gorivih in jedrski energiji.

Novi FAANG je stava na podnebne spremembe, naraščajoče geopolitične napetosti in vztrajno visoko inflacijo. Torej, če mislite, da bo ta svet veliko bolj spremenljiv, bi bil ta pristop lahko najprimernejši za naš delniški naložbeni portfelj.