Volatilnost je koncept, s katerim bodo morali vlagatelji živeti vsaj v prvi polovici leta zaradi odprte krize na delniških trgih po pojavu koronavirusa. Toda ali v resnici vemo, kaj pomeni volatilnost na finančnih trgih? No, gre za scenarij, v katerem se dejansko pojavi negotovost določenega trga ali vrednosti, ko investiramo na delniški trg. Z vidika vlagateljev, ko govorijo o tem izrazu, govorijo zelo silovita nihanja. To pomeni, da imajo velike razlike med njihovimi najvišjimi in najnižjimi cenami.
Nepričakovani prihod volatilnosti je imel neposredno posledico, da sta tako selektivni indeks spremenljivega dohodka naše države, kozoroga 35, kot tudi terminske pogodbe nanj v zelo zapletena situacija. Ker lahko pri izgubi podpor velikega pomena pride do novih padcev določenega ugreza. Do te mere, da so vsi delniški trgi na svetu letno najnižji, vendar v tem primeru z volatilnostjo s skupnim imenovalcem v gibanju. In to ni dobra novica za male in srednje vlagatelje.
Ker v resnici to, kar telo v resnici prosi, je prodamo vse naše položaje od zdaj naprej. Da bi se izognili še nevarnejšim scenarijem z vseh vidikov. Če uporabimo tisto izreko, ki je tako priljubljena med uporabniki borz, ki pravi, da je bolje izgubiti del naložbe kot izgubiti skoraj vse. In to je pristop, ki ga ti agenti ustvarjajo v dobičkonosnem zaslužku. Iz katerega koli profila, ki ga predstavljajo, od najbolj agresivnega do obrambnega in praktično brez kakršnih koli omejitev. Ker smo na koncu v ekstremni situaciji, ki jo povzroča koronavirus.
Koronavirus: obvladovanje nestanovitnosti
Edini način, da se iz tega postopka izvlečete nepoškodovani, je vzdrževanje popolna likvidnost na našem varčevalnem računu. Se pravi zapiranje vseh odprtih pozicij na delniških trgih. Ta naložbena strategija je lahko zelo pozitivna za interese malih in srednjih vlagateljev, ker lahko kasneje ti ljudje najdejo resnične poslovne priložnosti. Od koder lahko delnice kupite po veliko bolj konkurenčnih cenah kot trenutno. Morda z razlikami, večjimi od 20% ali celo 30%, če upadanje traja več trgovalnih sej.
Na ta način bomo imeli veliko bolj opazen prevrednotovalni potencial in s tem prihranke naredili donosne z večjimi zagotovili za uspeh. Vrednostni papirji Banco Santander nimajo na enak način po nabavni ceni 4 evra kot pri 3 evrih. To je zelo velika razlika, ki nam lahko koristi pri našem delovanju na delniških trgih. Tudi s povečanjem dobičkonosnosti dividend in to bo na koncu povzročilo, da nam bodo poročali o več denarja kot prej. Po drugi strani pa ne gre pozabiti, da gre za zelo pametno strategijo za povečanje razpoložljivega kapitala na zelo praktičen in učinkovit način za zaščito naših interesov na borzi.
Poslovne priložnosti
Velik del analitikov finančnega trga meni, da so padci na borzi šli predaleč. Z prevelika reakcija zaradi česar je bila cena nekaterih delnic veliko bolj privlačna kot pred nekaj tedni. V tem smislu stavijo na srednjeročne in predvsem dolgoročne otvoritvene pozicije. Z resničnimi poslovnimi priložnostmi po resni amortizaciji le-teh. Še posebej je nagnjena k obrambnim zalogam in cikličnim zalogam, slednje s kaznijo, ki z vidika njihovih temeljev zagotovo ni upravičena.
Pred tem močnim medvedjim vlekom so bile cene zelo visoke. Zdaj pa so odstranili velike prekomerno kupljena ki so jih imeli in je bolj izvedljivo, da z večjimi zagotovili za uspeh postanejo donosni. Čeprav kljub temu, da imajo še vedno prednost pri padcih. S tega vidika nekaterih najboljših analitikov, tako nacionalnih kot mednarodnih, je treba ta novi scenarij izkoristiti za oblikovanje zelo uravnoteženega portfelja vrednostnih papirjev za naslednja leta. Zlasti z bolj prilagojenim vrednotenjem, ki vlagatelje vabi k vstopu na delniške trge.
Protivirusna denarnica
Borze preživljajo dneve občutljivega padca zaradi širjenja koronavirusa (Corvid-19) in strahu nekaterih vlagateljev. V bistvu oddelek za analize Bankinterja svojim strankam priporoča, naj "ne spreminjajo svojega položaja, saj je v preteklih izkušnjah to uspelo". Ker pa to ne pomeni, da je učinek Corvid-19 enak nič, so razvili portfelj protikoronavirusnih programov za tiste, ki imajo raje položaj, prilagojen razmeram in najnovejšim objavljenim poslovnim rezultatom.
Ta naložbeni portfelj vključuje vrednostne papirje, kot so Microsoft (ki je to sredo objavil „opozorilo o dobičku“), Alphavet, Activision, Sanofi, Fresenius, Netflix, Videndi, Iberdrola, Endesa, Cellnex in Lar. To pomeni, da vključuje nekatere najbolj obrambne sektorje, na primer elektriko in nepremičnine z nekaj tehnologije. Ker je ta delniški trg morda eden najboljših, ki se danes upira temu trenutnemu prodajnemu trendu. Kjer je še en ključ za izhod iz te situacije diverzifikacija. To pomeni, da naložbo na borzi razporedimo med več vrednostnih papirjev, namesto le enega ali dveh. Da se učinkoviteje zaščitite pred nestanovitnostjo na delniških trgih.
Po tem je vsaj črni teden na delniških trgih po vsem svetu zaradi širitve koronavirusa pri malih in srednje velikih vlagateljih privedel do panike. Do te mere, da so bila vsa podjetja in praktično brez izjeme na trgovalnih sejah obarvana rdeče. Doseči točko, ko se ves dobiček, ustvarjen v začetku tega tekočega leta, amortizira v enem tednu. V nekaterih primerih so nenadoma, saj so nekatere letalske družbe s stare celine izgubile več kot 50%, kot v posebnem primeru norveških. V tistem, kar je postalo najslabši delniški sektor na evropskih borzah. S povprečno amortizacijo, ki je zelo blizu 20%.
Z delnicami se je trgovalo za 12% manj
Vsekakor pa podatki za januar že kažejo na zmanjšanje poslovanja vlagateljev na finančnih trgih naše države. Kjer je po najnovejših podatkih organizacije Bolsas y Mercados Españoles (BME) razvidno, da je španska borza v rspremenljivka enta januarja, to je za 12,4% manj kot v istem mesecu preteklega leta in za 10,8% pod decembrsko številko. Število pogajanj je bilo 3,36 milijona, kar pomeni 5,9% manj kot januarja lani in 20,2% več kot decembra.
Po drugi strani pa je BME v prvem mesecu letošnjega leta dosegel 72,2-odstotni tržni delež v trgovanju s španskimi vrednostnimi papirji. Glede na zadnje objavljeno poročilo je bil povprečni razpon 4,73 bazične točke na prvi ravni cen (15,8% boljši od naslednjega mesta trgovanja) in 6,46 bazične točke z globino 25.000 evrov v knjigi naročil (38,4, XNUMX% boljši). za javno mnenje.
Poslovanje s stalnim dohodkom raste
Nasprotno pa glede fiksni dohodek, je bilo v januarju skupno 23.933 milijona evrov prometa, kar je 63,7% več kot decembra in 28,4% manj kot januarja 2019. Število vstopov v trgovanje je v primerjavi s prejšnjim mesecem naraslo za 49% in je znašalo 42.452 milijonov EUR. Neporavnano stanje španskih vrednostnih papirjev, zabeleženih na trgih s stalnim donosom BME, se je v primerjavi s koncem leta 0,5 povečalo za 2019% in doseglo 1,56 bilijona evrov. Kjer študija tudi potrjuje, da je trg za izvedeni finančni instrumenti Leto 2020 se je začelo s povečanjem pogajanj o pogodbah o izvedenih finančnih instrumentih na IBEX 35 za 10,7% v primerjavi z januarjem prejšnjega leta. Obseg opcij na IBEX 35 se je povečal za 51,8%, medtem ko se je obseg opcij na delnice povečal za 64,1%.
Na koncu naj poudarim, da se je obseg trgovanja s terminskimi pogodbami na IBEX 35 januarja v primerjavi z decembrom povečal za 1,3%, v terminskem terminu Mini IBEX 35 pa za 15,6%. Odprta pozicija terminskih pogodb za IBEX 35, Mini Ibex 35 in opcije za IBEX 35 se je povečala za 2,7%, 35,2% in 10,6%. Na delniških opcijah se je povečal za 14,2%. V nekaterih primerih so nenadoma, saj so nekatere letalske družbe s stare celine izgubile več kot 50%, kot v posebnem primeru norveških. V tistem, kar je postalo najslabši delniški sektor na evropskih borzah. S povprečno amortizacijo, ki je zelo blizu 20%.