Z letošnjo vključitvijo novega izdelka Invesco že obstaja več skladov, ki so jih ustanovile družbe za upravljanje, ki jih vodijo načela in vrednote, ki jih zagovarja Katoliška cerkev. Kjer so podjetja, ki kršijo katoliško koncepcijo družine in zakonske zveze, izključena iz svojega naložbenega portfelja.
Kljub delnim povračilom v zadnjih mesecih so se investicijski skladi lani zaprli z neto vplačili v višini 8.410 milijonov evrov, kažejo zadnji podatki Združenja institucij za kolektivne naložbe in pokojninskih skladov (INVERCO). En izdelek, investicijski skladi, kjer modeli, ki temeljijo na verskih vrednotah, natančneje katoliški, so v sedanji ponudbi še vedno očitno manjšina.
Katoliški investicijski skladi niso donosnejši od ostalih. Niti manj zaradi njihove narave. Njihov glavni prispevek je, da uporabnikom omogočajo, da svoj denar vlagajo v skladu z načinom razmišljanja in ravnanja v življenju. Glede na svoja verska prepričanja priznavajo dejstvo, da so v skladu z najbolj osebnimi prepričanji. To je eden glavnih razlogov in ne edini, zakaj so se nekateri upravljavci naložb odločili, da bodo lansirali naložbene produkte za katoličane.
ETF ob upoštevanju meril
Trenutno je ponudba zelo pičla, vendar jim vsaj omogoča, da se nanjo prijavijo varčevalci, ki želijo biti popolnoma skladni s svojim verskim razmišljanjem. Ena najmočnejših družb za upravljanje na trgu, Invesco, je bila zadnja, ki je napredovala in svojim kupcem ponudila izdelek teh lastnosti. Upravlja s premoženjem v višini več kot 700.000 milijonov dolarjev in se je od letos odločila, da bo v svojo naložbeno ponudbo vključila ETF, ki ponuja izpostavljenost MSCI Evropa spoštovanje meril in vrednot katoliške cerkve.
Ta finančni produkt ETF združuje vzajemne sklade z nakupom in prodajo delnic na delniških trgih. Vendar ima več konkurenčnih provizij, ki obstajajo v teh naložbenih modelih. Približno 0,30% na leto vloženega kapitala in sklepanje pogodb se izvede v evrih, saj gre za podjetja, ki kotirajo na borzah stare celine.
Invesco Voditelji MSCI Europe ESG Katoliška načela, tako se imenuje ta izdelek, vlaga v podjetja, ki ustrezajo merilom, ki jih zagovarja katoliška religija. To vključuje izključitev vsakega podjetja, ki se ukvarja s splavi in kontraceptivi, raziskavami izvornih celic, testiranji na živalih in kršitvami človekovih pravic.
Naložbe kot instrument
Pristop druge družbe za upravljanje, ki se je odločila za to obliko naložbe, Faithful Investing, prav tako ne pušča dvoma o njihovih resničnih namerah. "Za naše stranke ne iščemo le največje donosnosti, temveč moramo biti tudi instrument evangelizacije," vplivajo od tega upravitelja sklada. Kot posledica te moralne ocene njen naložbeni portfelj spoštuje merila in načela socialne doktrine Cerkve, ki je prisotna v skladu Delniški sklad, skladen z vero.
Je investicijski sklad jasnega katoliškega navdiha, ki spodbuja vrednote, kot so obramba družine, življenje, človeško dostojanstvo in zaščita stvarstva. Minimalna naročnina za to naložbo je od 1.000 evrov za varčevalce na drobno. V kratkem času, ki smo ga preživeli v tem letu, je dosegel približno 5%. Izstopa, ker v svojem portfelju nima podjetij, ki s svojimi dejavnostmi kršijo katoliški koncept zakona in družine. Brez proizvajalcev kondomov, kot je Durex, ali kontracepcijskih tablet.
Etična ideologija
Drugi tovrstni naložbeni predlog predstavlja sklad Temperancija ki jo je izdelala ena najprestižnejših mednarodnih družb za upravljanje, kot je Julius Bauer. Poleg finančnih meril se uporabljajo tudi druge izključitve, ki preprečujejo vlaganje v podjetja, ki ogrožajo življenje in človeško dostojanstvo. Vsekakor pa z vrsto filtrov iz svojega naložbenega portfelja izberemo podjetja, ki so v skladu z etično ideologijo katoliške cerkve.
Njegova akumulirana donosnost v tem letu je ena najvišjih, 5,64%. Medtem ko je lani zelo negativno za vse investicijske sklade, ki temeljijo na lastniških vrednostnih papirjih, oslabilo le za 6,73% v primerjavi z 9,02% tistih v svoji kategoriji. V mednarodne delnice vlaga več kot 75%, preostanek pa je namenjen javnim in zasebnim fiksnim dohodkom, ki med drugimi finančnimi sredstvi vključujejo tudi vezane bančne vloge. Predstavlja fiksno provizijo v višini 1,15% na vloženi kapital, v skladu s tistimi iz drugih mednarodnih investicijskih skladov.
Socialna pomoč
V politiki družinske podpore v Španiji je ugodnejša davčna obravnava za velike družine v škodo pomoči za rojstvo otrok. Ta strategija se najpogosteje uporablja v državah severne in srednje Evrope, za vsakega otroka pa zaračunajo od 100 do 150 evrov na mesec.
Španija je ena izmed držav z eno najnižjih stopenj rodnosti v Evropski uniji. Po najnovejših podatkih evropskega statističnega urada Eurostat s skupno 8,4 rojstev na 1.000 prebivalcev. Kjer je prikazano, da je tretja najnižja rodnost, le pred Grčijo (8,2) in Italijo (7,6).
Kako pa ta scenarij pomeni uradno pomoč, ki jo pari prejmejo, ko na svet pripeljejo svoje otroke? V izbranem evropskem klubu ni homogenega stališča. Niti da bi ga uvedli kot obveznega in na ta način pomagali družinam, da izkoristijo svoj novi status staršev.
Skandinavci: najbolj obsežen
V Evropi so ravno države v središču in na severu celine najbolj radodarne pri razvoju politik, ki povečujejo nataliteto med njihovim prebivalstvom. Enega od teh primerov predstavlja Švedska, ki trenutno predvideva pomoč v višini 115 evrov na mesec za vsakega otroka in se iz leta v leto podaljša, dokler potomci ne dopolnijo 16 let. V tem primeru skupaj z majhnim mesečnim dodatkom za velike družine.
Podobno je tudi druga skandinavska država Danska, ki v svojih splošnih proračunih določa izdajo subvencije za družine v višini približno 150 evrov za vsako potomstvo in velja do 18 let. Finska staršem prav tako odobri 100 evrov na mesec z zapadlostjo do 17 let in ki se postopoma povečuje s povečanjem števila otrok. Medtem ko je na Norveškem, vsak dojenček prejme plačilo pod pazduho v zneskih, zelo podobnih prejšnjim, starim do 18 let.
Poseben primer je Estonija, ki ima do polnoletnosti uveljavljeno mesečno plačilo v višini 50 evrov. Ob rojstvu prejme tudi 320 evrov, to pa za velike družine naraste do 1.000 evrov. Po podatkih Inštituta za družinsko politiko (IPF) je na podlagi podatkov MISSOC (Vzajemni informacijski sistem o socialni zaščiti), te konstante v javnih subvencijah se ponavljajo v državah središča celine.
V Nemčiji in Avstriji lahko starši za prvega otroka dobijo 216 EUR oziroma 131 EUR. Države nekdanjega komunističnega bloka ga sicer vzpostavljajo v razponu med 20 in 30 evri, z izjemo Madžarske Viktorja Orbana, ki to družinsko subvencijo poviša na 41 evrov.
Ti pripomočki se dopolnjujejo z drugimi podporami za pomoč, na primer tistimi, ki so predstavljene z znižanjem ali oprostitvijo stroškov vrtca ali z izplačilom, ki ga dobijo dojenčki in ki bo trajalo do njihove polnoletnosti. Količina, ki se postopoma povečuje, ko otrok raste.
Davčne olajšave v Španiji
Španski starši pa ne morejo dostopati do nobene uradne pomoči za rojenega otroka. Čeprav imajo ravno nasprotno, imajo popolnoma brezplačno osnovnošolsko in srednješolsko izobrazbo. Ne da bi se ta dejavnost prenesla na višji študij na univerzi ali v vrtcih. Pomoč v času postajanja staršev je na državni ravni, čeprav se je primerno osredotočiti na denarno podporo nekaterih avtonomnih skupnosti ali lokalnih uprav (mestne hiše, okrajni sveti ...).
Vsekakor najbolj presenetljiv ukrep ustreza pomoči za rojstvo, ki znaša 1.000 evrov z enim samim izplačilom in je omejena samo na družine, ki ne presegajo omejitev dohodka svoje družine. Z maržami, ki se gibljejo med 11.606 in 15.087 evri za neveliške družine, odvisno od vzdrževanih otrok. Nasprotno pa pri številnih naraste med 17.467 in 37.272 evri. V obeh scenarijih ne bi smeli prejemati nobenih ugodnosti iste narave, od katerih naj bi zahtevali.
Po drugi strani pa lahko velike družine uživajo odbitek, ki je na voljo tej pomembni družbeni skupini prek izkaza poslovnega izida in je določen na naslednji način:
- Odbitek 1.200 evrov za splošno veliko družino (trije ali štirje otroci).
- Odbitek 2.400 evrov za tiste iz posebne kategorije (pet ali več otrok).
- Odbitek 1.200 evrov za družine z invalidnimi otroki.