Investicijski skladi so eden izmed prednostna orodja dobršen del malih in srednje velikih vlagateljev. Toda v svojem strukturiranem načinu predstavlja obliko, v kateri je lahko donosnost višja kot pri tradicionalnih modelih. Vendar prinaša več tveganj pri poslovanju, saj gre za veliko bolj zapleten finančni produkt, ki zahteva znanje uporabnikov. Ravno iz tega razloga ni primeren za vse profile malih in srednje velikih vlagateljev. Toda raje tistim, ki imajo več izkušenj s tovrstnim gibanjem na finančnih trgih.
Strukturirani izdelki so vsekakor zelo učinkovita strategija za premagovanje šibkih zmogljivosti, ki jih trenutno ponuja bančnih produktov. Na primer računi z visokimi dohodki, vezane vloge ali kateri koli drugi izvedeni finančni instrumenti javnega dolga. Kjer je pri vseh stopnja 1% komajda presežena zaradi nižje cene denarja v evroobmočju. Do te mere, da so na splošno donosni izdelki za varčevalce
Po drugi strani je treba opozoriti, da je za strukturirane izdelke značilna predvsem njihova lastna struktura, tako da se zelo razlikujejo od bolj običajnih investicijskih skladov. V tem smislu so sestavljeni iz združitev dveh ali več finančnih produktov pod isto zasnovo ali strukturo. Običajno je najpogostejša kombinacija izdelka s stalnim dohodkom in enega ali več izvedenih finančnih instrumentov. Kot rezultat tega pristopa je veliko bolj zapleten kot drugi. In kot je logično razumeti, imajo veliko tveganje, saj ne zagotavljajo stalnega donosa vsako leto.
Vrste strukturiranih izdelkov
Če se prilagodimo tveganju, ki ga lahko povzroči ta razred izdelkov, vidimo, da ga lahko razdelimo v dve zelo natančno opredeljeni skupini in da jih izpostavljamo spodaj:
Strukturirani izdelki s kapitalsko garancijo Ob zapadlosti: so tisti finančni produkti, ki so odgovorni za vrnitev celotnega vloženega kapitala ob zapadlosti. Vsekakor pa so ti, ki predstavljajo najmanj nevarnosti za male in srednje vlagatelje, saj jih ureja tudi sama Banka Španije in jih krije sklad za zajamčene vloge. V praksi to pomeni, da nam zagotavljajo do 100.000 evrov na osebo in izdelek, kot to velja za vezane bančne depozite.
Drugi model, seveda bolj zapleten, je tisti, ki se nanaša na strukturirane izdelke s tveganjem. V tem primeru so to tisti, ki nimajo jamstva za kapital ob zapadlosti in katerih donos bo pogojen z razvojem osnovnega sredstva. To je odločilni dejavnik, da so bolj zapleteni in da lahko celo povzročijo izgubo denarja na položajih, ki ste jih odprli na njih. Tako kot v prejšnjem modelu jih ureja sama Banka Španije, krije pa jih sklad zajamčenih vlog. Je največje od jamstev, ponujenih njihovim imetnikom.
Naložbe s fiksnimi obrestmi
Če je tisto, kar iščete, varnost naložbe nad drugimi značilnostmi, je to način, ki lahko zadovolji vaše hrepenenje po željah. Ne zaman morate analizirati, da boste konec dneva svoj denar vlagali v depozit s fiksnimi in zajamčenimi obrestmi. Če pa tisto, kar želite, je ravno nasprotno višja dobičkonosnost, obstajajo tudi formati, ki upoštevajo to odločitev v sektorju strukturiranih vlog. To pomeni, da boste vlagali v strukturirani depozit z variabilnimi obrestmi.
V primeru fiksne vloge bo donosnost vedno zagotovljena. Medtem ko je ravno nasprotno, v primeru spremenljiv rezervoarbodo obresti določene z razvojem indeksov sredstva, v katero je bila naložba izvedena. To je bistvena razlika med obema naložbenima strategijama. A ne da bi pustil isti izdelek, kaj je ena njegovih glavnih značilnosti glede na druge izdelke, namenjene naložbam. Dejavnik, ki lahko privabi veliko število strank v te formate, ki so jih banke oblikovale v zadnjih letih.
Fiksni dohodek vsako leto
Druga najpomembnejša značilnost tega pomembnega bančnega produkta je njegova donosnost. Ker res, na splošno garancija do 1% več kot vrednost vezanega depozita, ne glede na vrsto naložbe, ki jo je izbrala komitent banke sama. Po drugi strani pa je treba tudi poudariti, da bo v primeru naključne smrti dodatna ugodnost 51%. Po drugi strani pa se bo pri vlogah s fiksno obrestno mero spodbujala z zajamčeno fiksno obrestno mero, pri tistih, ki bodo strukturirane po razvoju indeksov, predvidenih v vsakem garancijskem obdobju, določenem v povezanem sredstvu.
Po drugi strani pa je zelo zanimivo vedeti, kaj krije s tem povezano življenjsko zavarovanje. No, za vsak primer smrt zavarovanca, zavarovanje ponuja dodatno ugodnost v višini 1% sredstev, povezanih z naložbo, ne glede na vzrok smrti, z omejitvami glede na starost. V primeru naključne smrti bo dodatna ugodnost 51% vrednosti naložbe.
Izterjajte deponirani kapital
Eno od vprašanj, ki si ga zastavljajo mnogi možni imetniki tega finančnega produkta, je, ali je res mogoče izterjati denar pred iztekom. No, v tem smislu je treba opozoriti, da je v vsaki številki določena možnost predčasnega odkupa. Odkupna vrednost bo temeljila na tržni vrednosti s tem povezanih sredstev. Vendar je mogoče, da teh naložbenih modelov ni mogoče naročiti zunaj obdobja komercializacije. In v kateri ne bo preostalo drugega, kot da počakate na nov datum izdaje v teh zajamčenih investicijskih skladih.
Nasprotno pa obstaja tudi resnična možnost, da se ta sredstva formalizirajo zunaj rokov. Toda z resno pomanjkljivostjo in to je, da so lahko kaznovan z zelo visokimi provizijami in nad običajnim. Do te mere, da lahko ogrozi končno donosnost tega prav posebnega investicijskega sklada. Sklepamo, da to ni donosna operacija, daleč od tega. Namesto tega nosi zanimanje, ki bo z vseh vidikov zelo pomanjkljivo.
Vrste zajamčenih sredstev
Kakor koli že, to je alternativa naložbam jamči 100% naložbe začetnica udeleženca. Čeprav je zelo cenjeno tudi dejstvo, da na koncu lahko pride do dodatne dobičkonosnosti ali pa tudi ne. Skozi dva razreda naložbenih strategij, ki ga predstavljata fiksni donos in seveda spremenljivi donos. Glede prve oblike je treba opozoriti, da upravljavec poleg kapitala jamči za pridobitev dodatnega donosa, ki je običajno izražen v obrestni meri, ki lahko doseže 1% ali 2%.
Kar zadeva sredstva s spremenljivo donosnostjo, se pristopi bistveno razlikujejo, kot boste videli spodaj. Ker dejansko, tako kot tisti s fiksnim donosom, jamčijo za kapital plus možnost pridobitve dodatnega donosa na podlagi razvoja indeksa ali delnice. V teh scenarijih strategija temelji na doseganju minimalnih ciljev glede cene delnic, sektorjev ali indeksov na delniških trgih. V tem smislu so ti skladi zelo podobni depozitom, povezanim s finančnimi sredstvi, ki kotirajo na delniških trgih.
Dodatna donosnost?
Še en najbolj posplošen pristop med malimi in srednje velikimi je stališče tega vprašanja. No, glavni ključ je v tem, da lahko ali ne morejo izpolniti vrste pogojev, da si opomorejo začetni izdatki, brez s tem povezanih izgub. V tem smislu ne bo preostalo drugega, kot da zelo podrobno analiziramo vse, kar je povezano z njegovo sestavo in strukturo, saj vas lahko iz teh trenutkov preseneti več kot eno. Z izdelkom ni enostavno ravnati in ne bo vam preostalo drugega, kot da natančno poznate njegovo mehaniko.
Po drugi strani pa ne smete pozabiti, da se tako imenovani zajamčeni skladi trgujejo za a določeno časovno obdobje, v mnogih primerih je nemogoče biti del tega, ko se to tržno okno zapre. V tem primeru je treba pred podpisom pogodbe za ta posebni finančni produkt svetovati, da odslej ne boste več presenečeni.
Tako kot je nujno, da je garancija učinkovita, tudi v našem kapitalu ne bomo videli izgub, če bodo tržne razmere neugodne. Kjer boste v večini primerov morali počakati do konca. Glede trajnosti, ki se giblje v razponu od 3 do 5 let.