Nobenega dvoma ni, da se borza nikoli ni bolj zavedala politike. Danes imajo evropske delnice najslabše rezultate od vseh nadaljnje upadanje za več kot 1%. Ta odziv finančnih trgov ni posledica pomanjkanja nadzora nad inflacijo, tveganja recesije ali kakršnih koli drugih novic ekonomske narave. Namesto tega je osredotočen na ime osebe velike politične moči, kot je nemška kanclerka Angela Merkel. Kajti res je morda na koncu, da konča svojo politično kariero in bo moral odstopiti v prihodnjih dneh.
Če se bo ta scenarij pred nekaj tedni izpolnil malo manj kot nepredvidljivo, bi bila nestabilnost na delniških trgih resničnost in bi tako ali drugače vplivala na vse vaše naložbe. Pravzaprav je do zdaj ta teden referenčni indeks evropske delniške borze, eurostoxx 50, je ostalo skoraj 3%. Vzrokov pa ni v ekonomskih vidikih politike Skupnosti. Toda pri migracijskem problemu, na katerega bodo pritiskali njegovi kolegi v vladi, naj spodbuja bolj restriktivno politiko pri prihodu novih priseljencev na staro celino.
Učinki te politične krize v najmočnejši državi Evropske unije imajo lahko močne posledice za evropske delniške trge. Dejansko so že prizadeti in če se odhod Angele Merkel konča padci so lahko zelo siloviti. Z latentnim tveganjem, da bi prekinili podporo, so še posebej pomembni in bi lahko indekse tega geografskega območja pripeljali do ravni, ki jih v zadnjih letih ni bilo. To je eden glavnih razlogov, zakaj bi morali biti od zdaj naprej zelo pozorni na vse, kar se dogaja v Nemčiji. Ker ni v igri nič več in nič manj kot vaš denar.
Ali bo Merklova ostala v vladi ali ne
To je nedvomno veliko vprašanje, ki si ga postavljajo vlagatelji s stare celine. In ob več kot očitnem dvomu tega novega scenarija je povsem normalno, da dober del njih zelo hitro zapusti finančne trge. Kjer prodajalci v tem trenutku z veliko silo vsiljujejo kupce. Kako pa bo to posebno pomembno politično gibanje vplivalo na vaše naložbe? Ker se verjetno vidite v stiski spreminjajo naložbene strategije ki ste ga hranili do zdaj. Ni presenetljivo, in odvisno od tega dejavnika je lahko to poletje zelo težko za delniške trge.
Velik del razvoja evropskih delniških trgov odvisna od stabilnosti v Nemčiji. In ni dvoma, da lahko kadar koli skoči. Kot posledica tega scenarija, ki se vam odpre, prvi nasvet temelji na popolni likvidnosti. Vsaj dokler se to pomembno vprašanje ne reši. Seveda, če je vaš namen v naslednjih dneh javno objaviti, je veliko bolje, da to odločitev odložite. Dokler ne boste malo jasnejši, kaj se bo zgodilo v lokomotivi evropske celine. In če imate ravno nasprotno odprte položaje, lahko uporabite dve strategiji. Po eni strani počakajte, da se vse nadaljuje, kot je bilo do zdaj. In v drugi vrstici prodajte svoje delnice, če imate trenutno kapitalski dobiček.
Kateri sektorji so prizadeti?
Drugo vprašanje, ki si ga zastavite, če se ta scenarij nestabilnosti odpre v Nemčiji, je poznavanje borznih sektorjev, ki so najbolj občutljivi na te možne padce na borzah. No, žal bo to vplivalo na vse, čeprav bo to nedvomno finančno in predvsem bančništvo najbolj oškodovan od vseh. Do te mere, da bo to tisto z najslabšim vedenjem, kot se dogaja te dni. Z upadom celo nad 3%, zaradi katerega lahko v zelo kratkem času izgubite veliko denarja. To je torej sektor, v katerem danes ne bi smeli biti. Razen če želite izvajati zgolj špekulativne operacije.
P ciklične vrednosti Če bodo v Nemčiji v prihodnjih dneh nastopile politične nestabilnosti, bodo drugi veliki poraženci. Ni presenetljivo, da so nekateri dosegli najboljše rezultate v zadnjih letih. V tem smislu ni dvoma, da bi lahko bili njegovi popravki zelo močni in v vsakem primeru nad tistimi, ki jih kažejo druge delnice na evropskem borznem trgu. Kot se lahko zgodi s sektorji, kot so zavarovalnice, nove tehnologije in morda celo podjetja, povezana s potrošnjo. Izogibajte se izpostavljenosti tega predloga v delnicah skupnosti.
Tudi fiksni dohodek ni oproščen
Če menite, da bo naložba v fiksni dohodek v tej možni situaciji delovala kot varno zavetje, se zelo motite. Ker lahko trpi tudi bolj kot delnice, z morebitnim propadom obveznic tega geografskega območja. Oboje glede državne obveznice, pa tudi zunanje, kjer je uokvirjen španski javni dolg. Z več kot očitnim tveganjem za naložbe, ki vam lahko pusti veliko evrov na cesti. In v vsakem primeru veliko več, kot si mislite od začetka.
Vsekakor boste v tem scenariju, ki se pojavi v vsemogočni Nemčiji, imeli zelo malo zavetniških vrednot. Kako bi lahko bilo manj, eno izmed njih bo zlato, ki ta teden zaznamuje naraščajoče višave, ki vas vabi, da zasedete položaje v tem pomembnem finančnem sredstvu. Težava izhaja iz dejstva, da je to zelo posebno vrsto naložbe težje uresničiti. Ker v resnici bodisi vi fizični nakupi ali če ne boste prisiljeni zasedati položajev v podjetjih, ki so povezana s proizvodnjo in trženjem te plemenite kovine.
Odsotnost med počitnicami
V tem smislu bo najbolj praktičen ukrep, da si boste v teh mesecih privoščili počitnice in se na finančne trge vrnili šele septembra. Res je, da boste morda izpustili nekatere poslovne priložnosti, a svoj kapital boste vsaj ohranili s to osnovno strategijo. Kajti glavni cilj teh naslednjih je ta prihranite prihranke varnejše kot kdaj koli prej Pred vami je velik izziv. Zanje je rešitev, ki se vam zdi, da vplačajo varščino za tri mesece. Ponudi lahko donos blizu 1% in na ta način se predstavlja kot premožna naložba, dokler se ne vrnete na delniške trge.
Vsekakor ni slaba strategija odsotnost s kakršnih koli finančnih trgov. In sicer si privoščite zaslužene počitnice z vidika naložb. Da bi se kasneje lotili te naloge z novimi izzivi in iluzijami, da bodo naložbe donosne. Kajti v teh mesecih gre za to, da prihranke prihranimo nad drugimi vidiki. Ne zaman, vaše strategije bi morale biti usmerjene v tem smislu. Po drugi strani pa ne smete pozabiti, da lahko nestabilnost v Nemčiji poveča tveganja pri kakršnih koli operacijah na finančnih trgih stare celine.
Kaj pa španska borza?
Majhno presenečenje, ki so nam ga podelile delnice, je, da ima španski boljši rezultat kot sosednje države. Ker medtem ko je Eurostoxx 50 upadel za več kot 1%, Ibex 35 je prinesel le 0,4% v svojih dnevnih položajih. A bodite zelo previdni, saj to ne pomeni, da se bo ta trend nadaljeval tudi v prihodnjih tednih. V tem smislu imajo lahko učinki večje nestabilnosti v španski politiki bolj negativne učinke na špansko gospodarstvo. Zaradi tega morate biti zelo previdni pri odpiranju pozicij v selektivnem indeksu nacionalne borze.
Ena od strategij, ki jo lahko uporabite v tem scenariju, je, da greste na vrednostni papirji, ki izplačajo visoko dividendo. Z donosom med 4% in 7%, ki vam lahko pomaga prenesti to obdobje nestabilnosti, ki se lahko odpre v Evropski uniji. Ker trenutno ni bančnega in finančnega produkta, ki bi ponujal tako visoko donosnost. Ne glede na razvoj cene vrednostnih papirjev. V tem smislu so elektroenergetska podjetja največji predstavnik te zelo posebne strategije. Poleg tega gre za vrednostne papirje, ki niso zelo nagnjeni k nestanovitnosti njihovih cen. Če ne, nasprotno, kažejo večjo stabilnost, ki lahko prebrodi to nevihto, ki bi Angelo Merkel opustila v politiki.
Vsekakor obstaja veliko dvomov za male in srednje vlagatelje. Kje se lahko zelo poškodujete zaradi tega scenarija, ki se lahko ustvari v osrčju stare celine. Poleg drugih tehničnih vidikov in morda tudi s temeljnega vidika. To je nekaj, kar bo odslej treba ceniti.