Po zadnjih podatkih Banke Španije je povprečna donosnost dvanajstmesečnih bančnih vlog okoli 0,16%. Z zelo nizkimi obrestmi zaradi odločitve denarnih organov Evropske unije, da znižati ceno denarja v euroobmočju. Ta strategija pomeni, da ta finančni produkt v zadnjih letih ni bil zelo donosen. Da bi ga zvišali, ne bo preostalo drugega, kot da poiščemo model naložb, ki omogočajo preseganje trenutnih posredniških marž.
Enega od teh predlogov udejanjajo devizne vloge, in sicer tiste, za katere so sklenjene druge pogodbe valute, ki niso euro. Med njimi ameriški dolar, švicarski frank, danska krona ali celo japonski jen. Čeprav lahko omogoča donosnost, so tudi tveganja, povezana s to operacijo, večja. Med drugim tudi zato, ker je odvisno od tečaja kotacije med izbrano valuto in evrom. In rezultat ni vedno najugodnejši za interese malih in srednjih vlagateljev.
Te izdelke za osebni prihranek je mogoče formalizirati v zelo dostopnih zneskih za vsa gospodinjstva. Od 1.000 evrov naprej, brez kakršnih koli omejitev glede te zahteve. Trajnosti se gibljejo od nekaj dni do 36 mesecev, tako kot najbolj običajne bančne vloge. Po drugi strani pa je mehanika naročnin popolnoma enaka za druge formate.
Depoziti v valuti: pogoji
Njegova razlika glede na vloge, sklenjene v evrih, je, da v teh modelih pomeni a majhna provizija posledica operacije menjave valut. Na splošno banke zaračunajo med 0,10% in 0,15% celotnega zneska naložbe. Poleg tega fiksnega plačila pri svojem upravljanju ali vzdrževanju ne vključuje provizij ali stroškov. Z zbiranjem obresti v času zapadlosti, ne glede na trajnost, na katero so usmerjeni ti bančni produkti.
Eden od vidikov, ki jih upoštevajo uporabniki, je, ali so bolj donosni. Tega dejavnika a priori ni mogoče poznati, ker je odvisen od ponudba izbrane valute na finančnih trgih. Vsekakor zaradi tega ne bo vedno pozitiven, v najslabšem primeru pa lahko ustvari negativne obresti. To je glavni razlog, da to monetarno operacijo ocenjujemo kot tvegano. Še posebej, če razvoj teh finančnih sredstev ni znan.
Se jih splača formalizirati?
Po drugi strani pa se lahko zgodi tudi, da izboljšanje donosnosti ni nadomestilo s stroški v menjalnici valut. Kje je lahko ob likvidaciji še kakšno presenečenje. Njegova velika prednost pa je, da lahko uporabljate široko paleto mednarodnih valut. In zagotovo bodo nekateri med njimi odlično nihali na valutnih trgih.
Oceniti moramo tudi dejstvo, da so devizne vloge kratkoročno in srednjeročno nestabilen instrument za gradnjo hranilnih zalog. Ker je bolj podoben izdelkom, pridobljenim iz lastniških vrednostnih papirjev, kot pa fiksnim dohodkom. Ni presenetljivo, da je njegova resnična donosnost odvisna od cen na valutnih trgih. Kadar je nestanovitnost ena najpomembnejših značilnosti, saj obstajajo velike razlike med njenimi najvišjimi in najnižjimi cenami. Do te mere, da je ta vrsta vezanih vlog lahko zelo škodljiva za interese varčevalcev. Na ravni katerega koli finančnega produkta, ki nima fiksnega ali zajamčenega donosa.
Poškodovan in koristil
Območje evra je pripravljeno na dvig obrestnih mer začeti od leta 2020, na kar opozarja Evropska centralna banka (ECB) v izjavi, v kateri izraža "prihajajočo normalizacijo denarne politike". Trenutno cena denarja na tem geografskem območju je 0%, saj so bile te ravni dosežene leta 2015 kot ukrep za aktiviranje gospodarstva držav Evropske unije. Ta denarni dejavnik je povzročil, da so nekateri bančni produkti bolj pogodbeni kot drugi. Kjer so vlagatelje in ljudi, ki iščejo financiranje, spodbujali v škodo interesov varčevalcev. Vsak od njih je bil drugače obravnavan z obrestnimi merami na zgodovinsko nizkih ravneh.
Evropska gospodarstva čakajo zvišanje obrestne mere, ki bo postopoma narejeno, da se dokončno opusti trend, da denar nima vrednosti. V vsakem primeru bo ta sprememba spreminjala odnose, ki jih bodo stranke vzdrževale do bančnih subjektov, saj se bodo po uveljavitvi novih obrestnih mer med drugim spremenili pogodbeni pogoji za osebna posojila, vezane vloge in račune z visokimi dohodki. Kjer bodo na podlagi te denarne spremenljivke zmagovalci in poraženci. Toda v resnici, kako bodo vplivale na denarnico uporabnikov bank?
Škoda povišana
Ljudje, ki so zadolženi in bodo od tega trenutka formalizirali katero koli kreditno linijo, bodo glavne žrtve tega gospodarskega ukrepa. V smislu, da bo nanje vplivalo povečanje obresti za posojila, katerih višina bo odvisna od intenzivnosti rasti cene denarja. V vsakem primeru je lastništvo a Potrošniški kredit, kreditna kartica ali hipoteka bo povzročila zahtevnejše obroke zaradi podražitve denarja.
Oseba, ki ima hipotekarno posojilo v vrednosti 100.000 evrov v 25 letih z zvišanjem najnižje stopnje bo za četrtino odstotne točke pomenilo zvišanje vašega mesečnega plačila za približno 20 evrov od prihodnjega leta. Po drugi strani pa bo ta scenarij malce povečal hipotekarni razmik in jih bo nemogoče skleniti pod 1%, kot je bilo mogoče s ponudbo bank do lanskega poletja.
Varčevanje bo bolj donosno
Nasprotno, varčevalni produkti (vezane vloge, zadolžnice, tekoči računi itd.) bodo zaradi nizke donosnosti prišli iz luknje, v katero so bili do zdaj potopljeni. Takoj, ko bo obrestna mera višja, se bo njihovo plačilo povečalo, brez zelo intenzivnih gibanj, ki pa bo v vsakem primeru vsako leto opaženo v žepu uporabnikov. Trenutno je glede na gibanje denarnega trga bančni depozit v višini 10.000 EUR v 12 mesecih od donosa 0,14% do 0,20% prešel. Seveda ne gre za pretiran znesek, vendar bo vsaj omogočil, da se bo letina vsako leto povečala za približno 10 evrov.
V primeru, da bodo obrestne mere v euroobmočju dosegle eno in pol odstotne točke, bodo učinki bolj občutni za imetnike teh bančnih produktov. Do te mere, da bi po ocenah Banke Španije obresti lahko naraščale do zelo blizu odstotni točki za denar na depozitih ali na bančnih računih. Bolje pa bo pozabiti na donose nad 5%, ki so se zgodili pred razvojem gospodarske krize v letih 2007 in 2008. Tam, kjer je bila obrestna mera najvišja, banke pa so bile bolj dovzetne za nagrajevanje strank z izjemno uspešnostjo.
Vpliv na delnice
V tem scenariju so nizke obrestne mere, kot so sedanje, koristne za vlagatelje na delniških trgih. Med drugim tudi zato, ker pri drugih finančnih produktih ni donosnosti in je edina rešitev nakup in prodaja delnic na borzi kot formula za izboljšanje plačil. Čeprav seveda prevzemamo več tveganj pri poslovanju, ker ni zajamčene obrestne mere. Če ne, nasprotno, gre na račun razvoja finančnih trgov in tam, kjer se lahko zgodi eno ali drugo. Razen razdelitev dividend to je plačilo na račun, ki je vsako leto fiksno in zajamčeno.
Po drugi strani pa je z nekaterimi naložbenimi strategijami mogoče doseči določene cilje, ki jih postavljajo mali in srednji vlagatelji. Na primer, nakup, ko je odpor premagan, formalizacija operacij v naraščajočih trendih ali izkoriščanje nakupnih gibanj. Z rezultati, ki so lahko zelo zadovoljivi za interese manjšin. Po drugi strani pa obstajajo investicijski skladi, ki omogočajo zajamčen donos, donosnost prihrankov pa do 5%. Čeprav z bolj ekspanzivnimi provizijami kot pri nakupu in prodaji delnic na borzi. Z odhodkom, ki lahko predstavlja 2% celotne naložbe uporabnikov. Za kar boste morali povečati donosnost vsakega od postopkov, da boste te stroške amortizirali pri upravljanju.