Znotraj delnic je bančni sektor eden najpomembnejših in tudi vplivnejših, katerega specifična teža v glavnih borznih indeksih je še posebej pomembna. Zelo odločno je prisotna na vseh delniških trgihdo te mere, da je zelo težko, če ne preučimo njihovih vrednot, oblikujemo uravnotežen in raznolik naložbeni portfelj. Ni presenetljivo, da velik del najboljših vrednot pripada temu sektorju.
Njegov vpliv na španski delniški trg je še bolj odločilen kot pri drugih indeksih v njegovem okolju. Njegova specifična teža je veliko bolj pomembna, s prisotnostjo širokega seznama finančnih subjektov, ki kotirajo na borzi. In da bodo redko pozabili na vaše odločitve o odpiranju pozicij na finančnih trgih. To boste zagotovo storili več kot enkrat v svoji zgodovini kot majhen vlagatelj.
Nakupovalnih možnosti, ki so vam odprte na nenehnem španskem trgu, je ogromno, več kot na drugih delniških trgih. Zato ni presenetljivo, da je razvoj nacionalnega merila Ibex 35, je zelo odvisno od vedenja bank na trgih. Če se bodo te zvišale, bo Ibex veliko možnosti, da bo to storil z enako intenzivnostjo in obratno.
Katere banke so integrirane?
Prisotnost delniškega trga v španskih delnicah je več kot pomembna. Za prihranek dobička imate na voljo več poslovnih modelov. Od velikih bančnih skupin (BBVA, Santander in Caixbank), predstavnikom srednje velikih bank (predvsem Bankinter in Popular). Ne da bi pozabili - seveda - na člane majhne banke, ki imajo tudi prostor na trgih, vi pa lahko vložite razpoložljivi kapital, ki ga imate takrat.
Običajno so to podjetja z velikim kapitalom, ki v vsaki trgovalni seji premikajo veliko delnic. Ni presenetljivo, da gre za zelo likvidne vrednosti in v vsakem primeru nad predstavniki drugih sektorjev. Redko se boste znašli zasidrani na svojih položajih in razmeroma enostavno je vstopiti in izstopiti iz njihovih položajev. Druga značilnost, ki podpira to kandidaturo za vlaganje vaših prihrankov, je visoka dividenda, s katero plačujejo delničarjem, in ki ima povprečna donosnost okoli 5%. Višji od tistega, ki ga zagotavljajo glavni varčevalni produkti (zadolžnice, vezane vloge, državne obveznice itd.).
Odlično nadomestilo za dividende
Večina banke s katerimi se javno trguje ponuja delničarjem plačilo za ta koncept. Običajno se izvaja štirikrat na leto, se pravi četrtletno. Za razliko od drugih podjetij v drugih sektorjih, ki to plačilo izvršijo enkrat ali dvakrat na leto. V tem smislu so velike banke najbolj radodarne pri izvajanju te politike prejemkov, kljub temu da so bile njihove stopnje dobička v zadnjih letih omejene in celo znižane.
Ena od novosti teh rednih plačil iz bančnega sektorja je, da se pogosto formalizirajo pod modaliteto prilagodljive dividende. Kje boste vi tisti, ki se boste odločili, če jo želite raje zbrati neposredno in če bo znesek prešel na vaš tekoči račun. Ali nasprotno, vključite ga v svojo naložbo z nakupom več delnic. V tem smislu je španski bančni sektor pionir pri razvoju te edinstvene naložbene strategije, ki se uporablja za dividende.
S to strategijo, ki jo ponujajo banke, lahko ustvarite fiksni dohodek znotraj spremenljivke in ne glede na ceno delnic. S tem boste imeli zagotovljeno in stalno delovanje vsako leto. To se bo premaknilo v razponu od 3% do 6%. In to bo služilo za kritje majhnih računovodskih stroškov ali za neposredno čudo.
Nestabilnost bančnega sektorja
Vsekakor pa je postala ena najnevarnejših poslovnih niš v zadnjih letih. To je predvsem posledica resnih težav, ki jih banka trenutno preživlja. Gospodarska kriza je privedla do večje izpostavljenosti teh vrednot, kar je imelo v EU nedavni brexit, odhod Velike Britanije iz skupnostnih institucij, njen zadnji eksponent. Ne smemo pozabiti, da je upadanje tega razreda vrednot izrazitejše kot v drugih sektorjih. S pogostimi padci, ki so presegli 5% mejo.
Zaradi tega ni presenetljivo, da najpomembnejši finančni posredniki med glavnimi priporočili nimajo bank. Odločili so se celo, da jih bodo premalo upoštevali, ko bodo zasedli položaje v bančnem sektorju. Dovolj je spomniti se, da Banco Santander trenutno trguje za nekaj več kot 3 evre, ko pa je pred nekaj meseci znašal okoli 6 evrov na delnico.
In tudi z nekaterimi težavami v svojem poslovnem področju, kot v posebnem primeru Banco Popular, ki je moral opraviti a dokapitalizacija. In to je privedlo do tega, da je cena njegovih delnic padla na zelo opazen način in so trenutno zelo blizu ovire za uro na delnico. To niso tihi časi za vlaganje v banke in le možnost, da izkoristijo njihove oživitve, daje določeno doslednost gibanju delnic.
Z zelo hlapnimi gibi
Do pred nekaj leti so bile za španske banke značilne zelo stabilne vrednosti, z ne preveč občutno razliko med njihovimi najvišjimi in najnižjimi cenami na isti trgovalni seji. Zagotavljanje stabilnosti naložbenega portfelja malih in srednje velikih vlagateljev. Ta trend se je končal in zdaj je bolj pogosto opaziti veliko nihanje njihovih cen, ki je nad običajno.
Njihove cene takoj, ko se dvignejo, saj se naslednji dan pokažejo zelo izostreno okrevanje. Ne vzdržujejo stabilnosti, vendar gre na račun gibanja finančnih trgov in zakaj ne, podatkov o španskem gospodarstvu in s širitvijo svetovnega gospodarstva. Lahko zaslužite veliko denarja, lahko pa tudi izgubite del lastniškega kapitala, ki ste ga vložili.
Dovolj je, da pregledate najnovejša gibanja v sektorju, da ugotovite, kako njihovo poslovanje zagotovo ni bilo donosno za vaše osebne interese. Številne banke so zdaj vredne polovico manj kot pred letom ali dvema. To pa v praksi pomeni, da so amortizirali za približno 50%. Iz tega splošnega scenarija ni primeren čas za odpiranje delovnih mest v tem sektorju, ki je tako izpostavljen gospodarski rasti.
In to celo na račun gibanja podjetij med finančnimi institucijami. In da imajo največji eksponent v OPAS. To so operacije, s katerimi lahko dosežete odlične kapitalske dobičke, a hkrati velike izgube, če ne znate premikati časov. In da le najbolj izkušeni vlagatelji na trgih bolje izkoristijo svoje položaje. In kot posledica vseh teh incidentov se pri sklepanju pogodb z bančnimi vrednostnimi papirji ustvari večja nenaklonjenost.
Navedeni so po zelo nizkih cenah
Zaradi nedavnega padca cen bank se je zelo zanimivo umestiti v nekatere od teh vrednot. Ampak s srednjeročnim in dolgoročnim trajanjem, nikoli za kratke in špekulativne operacije. S tega vidika je to lahko priložnost, da povečate prihranke. In z dodatno prednostjo, da boste imeli vsako leto več likvidnosti zaradi pobiranja dividend.
Ste v nekaj trenutkih pri vrednotenju teh podjetij je v enem izmed spodnje faze cikla. Ta scenarij lahko izkoristite, saj veste, da lahko na finančnih trgih še vedno upadajo. Vsaj dokler se dvomi, ki v tem letu pestijo bančni sektor, dokončno ne odpravijo.
In če se ne želite neposredno izpostaviti tveganjem, boste vedno imeli na voljo odločijo za delniške vzajemne sklade, tudi mešano, kar vam bo pomagalo zmanjšati morebitne izgube, ki jih ustvarijo vaše pozicije. Do te mere, da lahko naložbo popestrite z drugimi finančnimi sredstvi, tako s stalnim kot s spremenljivim dohodkom.
In za bolj konzervativne profile, kot je morda v vašem primeru, lahko rešitev predstavlja vezane vloge, povezane s španskimi delnicamiin v primerih tudi mednarodni. Denarja ne boste izgubili, saj boste imeli zajamčeno fiksno donosnost, čeprav bo v vseh primerih zelo majhna. Od zelo ugodnih prispevkov za vsa gospodinjstva.
Naložbena strategija
Od zdaj naprej bi morali biti vaši cilji usmerjeni v to, da bi vaš naložbeni portfelj imel večjo stabilnost. In trenutno ne gre skozi nakup delnic v bančnem sektorju. Ne bo vam preostalo drugega, kot da počakate, da se povzroči večje znižanje svoje cene in lahko odprete pozicije pod zelo zanimivimi in konkurenčnimi razmerji, da bodo gibanja donosna.
Previdnost in spremljanje bosta skupna imenovalca, po katerih bi morali voditi vaše delovanje v delniških vrednostnih papirjih, zlasti v tem segmentu, ki je bančništvo. In seveda boste morali počakati, da se dvomi, ki izhajajo iz trenutnih gospodarskih razmer in morda celo političnih, razblinijo. To bo najboljši nasvet, da bo uspeh vodil vse vaše gibe. In morda imate trenutno tudi druge sektorje, ki so bolj ugodni za vaše interese. Ne bo vam preostalo drugega, kot da izčrpate vse možnosti in izberete tisto, kar vam najbolj ustreza v vsaki od okoliščin.