Podjetja za kriptovalute so letos imela težke čase. Toda dve borzi kriptovalut, Binance in FTX, sta se padcem odločno uprli in lahko nadaljevali z razvojem svojih platform. In čeprav ne morete vlagati neposredno v delnice na delniškem trgu, kot lahko storimo mi Coinbase (Kovanec), v današnji lekciji za vaše usposabljanje o kriptovalutah bomo analizirali dva žetona obeh platform, da ugotovimo, ali nam ponujata dobro naložbeno priložnost.
Kaj počnejo te borze in njihovi žetoni?🤷♀️
Menjalnice kriptovalut so odgovorne za usklajevanje nakupnih in prodajnih naročil svojih strank. V zameno te platforme vzamejo majhno provizijo za vsako od teh transakcij. Borze kriptovalut, kot sta Binance in FTX, ponujajo tudi druge storitve, kot je vlaganje kripto sredstev za ustvarjanje pasivnega dohodka, trgovanje s kripto izvedenimi finančnimi instrumenti, kripto posojanje in trgovanje z NFT. Hkrati imajo tudi lastne žetone, ki jih lahko njihove stranke uporabijo za več ugodnosti znotraj svojih platform.
Kakšna je vrednost BNB, menjalnega žetona Binance?🧏♂️
BNB je trenutno tretje največje digitalno sredstvo po tržni kapitalizaciji (če izvzamemo stabilni kosi). Ta žeton ima štiri prednosti:
1. Vlagatelji plačujejo nižje provizije z uporabo BNB.👩💻
Znotraj njihove platforme so provizije znižane pri uporabi BNB za plačilo (v primerjavi z vnosom in izstopom dolarjev, na primer), zato imajo večjo spodbudo, da ohranijo žeton kot svojo "osnovno" valuto trgovanja. Plačevanje nižjih provizij je temeljni steber našega dolgoročnega usposabljanja na področju kriptovalut. Binance je borza kriptovalut z največjim obsegom trgovanja na svetu. V katerem koli mesecu obdela večji obseg trgovanja (zelene črte) kot njegovi naslednji štirje konkurenti skupaj. —2022/09/curso-formacion-inversion-criptomonedas-23-1024×640.png Promptni obseg trgovanja 5 najboljših borz v letu 2022. Vir: CryptoCompare. Enako velja za obseg kripto izvedenih finančnih instrumentov (zelene črte): Binance obdela več obsega kot njegovih osem najbližjih tekmecev.
Mesečna zgodovina obsega izvedenih finančnih instrumentov glavnih borz. Vir: CryptoCompare.
2. Binance ima lastno verigo blokov.⛓️
Dejansko ima Binance svojo lastno verigo blokov, Binance Smart Chain (BSC). Ker njeni uporabniki potrebujejo BNB za plačilo transakcijskih provizij, povpraševanje po BNB raste z rastjo njegove verige blokov. Po propadu blockchaina Zemeljska luna, je BSC postal druga največja veriga blokov za decentralizirano financiranje (DeFi) (nedavno je padel na tretje mesto za TRON) v smislu skupne zaklenjene vrednosti (TVL) znotraj svojih pametnih pogodb, pri čemer jih več kot polovica prihaja iz decentralizirane borze PancakeSwap (CAKE ). Glede na podatke, pridobljene iz DappRadarja, ima BSC tudi drugo najvišje število dnevnih uporabnikov v kateri koli verigi blokov, takoj za priljubljeno verigo blokov za igre WAX.
Tržni delež DeFi glede na skupno zaklenjeno vrednost (TVL). Vir: Defillama.
3. Ponudba BNB se zmanjšuje.😲
Obstaja približno 165 milijonov BNB, vendar naj bi se to število sčasoma zmanjšalo. To je posledica mehanizma za sežiganje žetonov BNB, ki "pekoč» vaše žetone redno (pošiljanje na naslov neaktivne denarnice) in bo to počel, dokler ne bo ostalo samo 100 milijonov BNB. Če bo ponudba BNB še naprej padala, medtem ko bo povpraševanje po žetonu še naprej naraščalo, je dolgoročna apreciacija cene (če so vse enake) zelo verjetna za ta žeton. To je temeljno načelo za vaše usposabljanje za kriptovalute; zakon ponudbe in povpraševanja.
Zgodovina sežiganja žetonov BNB. Vir: Twitter.
4. BNB je na zadnjem medvedjem trgu presegla Bitcoin.😎
Večina digitalnih sredstev ponavadi pade veliko bolj kot Bitcoin med medvedjim trgom, vendar to ni veljalo za BNB. Od novembra lani se je v primerjavi z bitcoinom povečal za 50 %. Seveda je padel za 56 %, če vzamemo ameriške dolarje kot referenco v tem časovnem obdobju. Toda dejstvo, da se je med tem padcem obdržal bolje kot kralj ekosistema, dokazuje njegovo odpornost. Kot dodaten bonus je BNB med medvedjim trgom leta 2018 presegla bitcoin.
BNB v pariteti z Bitcoinom. Vir: TradingView.
Kakšna je vrednost menjalnega žetona FTX, FTT?🧏
FTX ni bil v ekosistemu kriptovalut tako dolgo kot Binance, vendar se je hitro uveljavil kot ena vodilnih borz. Tako kot BNB ima tudi žeton FTT štiri prednosti:
1. Tržna kapitalizacija FTT ima potencial rasti.📈
Ker je tako mlad žeton, ima tržno kapitalizacijo blizu 4.000 milijard dolarjev, kar pomeni, da bi lahko obstajal ogromen potencial rasti, če bo borza še naprej rasla. Kapitalizacija FTT je manj kot 10 % kapitalizacije BNB, kar je približno 46.000 milijard dolarjev. FTX obdeluje le delček obsega trgovanja, ki ga Binance trenutno zaračunava, vendar bi se to lahko sčasoma spremenilo, ko gradi svojo ponudbo izdelkov. Tako kot pri Binance in BNB so vlagatelji pri uporabi FTT na borzi spodbujeni z nižjimi provizijami, zato že obstaja široko povpraševanje po žetonu.
Primerjava cene davka na finančne transakcije, če bi imel tržno kapitalizacijo BNB. Vir: Marketcapof
2.FTX izstopa kot platforma kripto derivatov.🧮
Vlagatelji lahko kupijo ali prodajo široko paleto izvedenih produktov, ki sledijo različnim področjem trga kriptovalut, vključno z Defi (DEFI-PERP), žetoni zasebnosti (PRIV-PERP) ali na primer splošno košarico altcoinov (ALT -PERP). FTX nam ponuja žetone, ki sledijo cenam delnic, kot sta Netflix in Tesla, ter »špekulacijske trge«, ki nam vlagateljem omogočajo trgovanje na podlagi različnih rezultatov iz resničnega sveta, vključno z rezultati volitev.
Sledenje tečaju delnic znotraj borze FTX. Vir: FTX.
3. Tudi FTT ukinja svojo ponudbo.😲
Trenutno je približno 330 milijonov FTT žetonov, kar je več od 350 milijonov. In glede na spletno stran borze bodo ti zažgani, dokler vsaj polovica ne bo prenehala obstajati. Če bo povpraševanje po žetonu še naprej raslo, ko bo borza večja, bi to lahko resno dolgoročno zvišalo njegovo ceno.
Statistika izmenjave FTX. Vir: FTX.
4.FTT pridobiva tržni delež zaradi drugih projektov kriptovalut.🚀
Tako kot BNB je FTT presegel bitcoin, odkar je trg novembra dosegel vrhunec, čeprav le za 40 % v primerjavi s 50 %. Kot rečeno, FTX v zadnjih treh letih pridobiva tržni delež v primerjavi z globalnim trgom kriptovalut. FTT zdaj predstavlja približno 0,40 % celotne tržne kapitalizacije kriptovalut, kar je več kot 0,01 % leta 2019. BNB je prav tako presegla preostali trg, vendar ima že skoraj 5 % skupnega deleža na kripto trgu.
Prevlada žetona FTT nad trgom kriptovalut. Vir: Tradingview.
Kakšne zaključke potegnemo za naše usposabljanje o kriptovalutah?💭
Ko vlagamo v kriptovalute, vedno obstaja tveganje volatilnosti trga. In ko vlagamo v menjalne žetone, obstaja tudi dodatno tveganje glede regulacije. Organi bi lahko ugotovili, da so ti žetoni v bistvu delnice v borzi kriptovalut. To pomeni, da bi morala tako Binance kot FTX opraviti celo vrsto postopkov, ko bi te žetone prvič prodala (česar seveda nista naredila...).
Vsa ta stvar bi lahko povzročila zmedo med vlagatelji, vendar menimo, da ni nič drugega kot nazadovanje teh podjetij. Oba sta navsezadnje dobro financirana in imata armado odvetnikov, s katerimi se borita v takšnih bitkah. Opozoriti je treba, da je obdavčitev v okviru našega usposabljanja o kriptovalutah točka, ki jo je treba upoštevati, zlasti v tem zadnjem letu, ko so se vlade začele resno ukvarjati z urejanjem kripto trga.