V najmanj pričakovanem trenutku za vlagatelje se je na mednarodnih borzah pojavil nov "črni ponedeljek". Začetek tedna se za finančne trge Slovenije ne bi mogel začeti slabše spremenljivi dohodek. Kjer močan indeks Dow Jones ostalo je približno 5%. Eden najresnejših padcev v svoji zgodovini, katerega intenzivnost se od leta 2011 ne spominja sredi recesivnega stanja v gospodarstvu. Ta upad pa se je razširil tudi na druge trge, kot sta Azija in Evropa. Vsekakor se je skrb med uporabniki borze znova namestila.
Ta depreciacija delniškega trga, zlasti severnoameriškega, je presenetila dobršen del finančnih analitikov. Ker je bil razvoj severnoameriških delnic do zdaj brezhiben. Tepanje dan za dnem vrhuncev vseh časov in postal eden najbolj donosnih finančnih trgov na svetu. Z donosnostjo, ki se je v zadnjih desetih letih približala 100%. Res je, da je bil pričakovan nekakšen popravek, vendar ne tako nasilno gibanje, kot se je razvilo ta teden.
Prodajni tok se je očitno naložil na nakupne pozicije. Toda novost je bila tokrat v intenzivnosti teh položajev. Do te mere, da je s spremenjeno nogo presenetil številne male in srednje vlagatelje. Zdaj poskušamo analizirati, ali je ta padec osamljen in specifičen dogodek ali je kaj veliko bolj pomembnega. Se pravi začetek a padajoči trend to lahko zelo negativno vpliva na položaj vlagateljev. To je eden od ključev, ki si ga finančni agenti postavljajo danes.
Razlogi za razpoke v ZDA
Izguba 5% v eni trgovalni seji so velike besede, ko gre za delnice. Kakor koli že, začetni in očitni razlog za ta propad ameriškega delniškega trga je povezan z odločitvijo o dvig obrestnih mer. Zdaj se zdi, da ne bo postopoma, kot so predvidevali vlagatelji. V nasprotnem primeru je to morda bolj zapleteno in hitrejše, kot bi lahko pričakovali. To je trenutno prisoten strah pri dobrem delu malih in srednje velikih vlagateljev in je prenesen na delniške trge.
No, vse kaže, da gre severnoameriško gospodarstvo kot strel, na kar kaže večina njegovih makroekonomski indeksi. Toda z majhnim odtenkom in to je, da obstajajo znaki, da bi lahko v njem potekalo določeno segrevanje. Ta pomemben dejavnik ima lahko perverzne učinke na uporabo ukrepov obrestnih mer na drugi strani Atlantika. In ta strah se je razkril delniškim trgom. Tako je razložen ta padec nič manj in nič več kot 5%.
Kaj se bo zgodilo z obrestnimi merami?
Vsekakor pa se je ena stvar zelo jasno pokazala in to je odločitev o obrestnih merah v ZDA je še naprej odločilno za razvoj delniških trgov. To se je v teh dneh razkrilo z veliko virulenco. S prodajnim pritiskom, ki ga vsaj na ameriških delniških trgih ni bilo že leta. Z največjim padcem doslej zabeleženim v Dow Jonesu. Dejavnik, ki je spodbudil najbolj pesimistične med finančnimi trgi, da nadaljujejo s svojimi strategijami likvidnosti na delniških trgih.
Kakorkoli že, evropske delnice so padle za približno 2%, kar je povlekel največji padec točk, ki ga je zabeležil Dow Jones. Z zelo neposredno povezavo glede tečajev delnic na drugem glavnem mednarodnem finančnem trgu. Do točke, da poudarimo trenutno veliko povezanost s temi finančnimi sredstvi. Ne zaman, Azijski trgi V teh prvih dveh dneh v tednu so v povprečju pustili tudi približno 4%. Zdaj bo treba le preveriti, ali se bodo ti padci glavnih svetovnih indeksov v naslednjih dneh še podaljšali.
Padci, ki segajo do Evrope
V današnjem času ni šlo samo na ameriškem borznem trgu. Če ne, nasprotno, na stari celini se je ta pretres odrazil tudi na svetu borze. Posledično se je francoski CAC 40 znižal za 2,35%; britanski FTSE, 2,64%; frankfurtski Dax 2,32% in milanski MIB 1,52%. Kar zadeva španski delniški trg, je treba reči, da je ohranil to isto smer, ko je Ibex 35 2,5%. Ker terminske pogodbe na rdečih trgih na vseh trgih dvomijo, napoveduje več padcev med tednom. Čeprav morda niso enake intenzivnosti kot ponedeljek.
Vsekakor pa ni edini finančni trg, ki je v teh kritičnih dneh za vse vlagatelje izgubil vrednost. Druga velika težava je bila nafta od leta XNUMX sod brent, merilo v Evropi, je ostalo nekaj nad 67 USD. S padcem vrednosti svoje cene za 0,70%. Vendar ni bil tako dramatičen kot pri glavnih mednarodnih indeksih. Z veliko bolj omejenim vplivom do zdaj.
Položaj državnih obveznic
Še en stranski učinek tega velikega propada delnic po vsem svetu se je uresničil v bonusi. Ker je dejansko iz te nove perspektive naložb ameriška obveznica v teh dneh izstopala z 2,7-odstotno obrestno mero, kar je v nasprotju z donosnostjo, ki jo danes ponuja nemška obveznica, ki se giblje v pasu, ki ima povprečje 0,7%. Te cene predvidevajo prihodnji dvig tečajev, kar je glavni strah finančnih trgov. In tam, kjer je ta propad lastniških vrednostnih papirjev koncentriran in v manjši meri kot na drugih geografskih območjih sveta.
Zato lahko ta padec na borzi razlagamo tudi kot zgolj pobiranje dobička na ameriškem borznem trgu. Čeprav z veliko pomembnejšimi konotacijami z drugih naložbenih vidikov. V tem smislu odslej ne morete pozabiti, da se je lastnik zamenjal monetarne politike čez Atlantik. In to je dejavnik, ki lahko povzroči nezaupanje malih in srednje velikih vlagateljev.
Sprememba tečaja pri Fed
Tudi tega ni mogoče pozabiti Ameriška centralna banka (FED) prevzame novo predsedovanje, kar na finančnih trgih vedno seje določeno zamero. O ukrepih, ki jih je mogoče sprejeti v denarnih zadevah in so zlasti povezani z obrestnimi merami. Nekaj od tega je povezano tudi z zlomom delnic na začetku tedna. Ni presenetljivo, da se začenja domnevati, da bo novi šef Fed, Jerome Powell, lahko izvedel nekakšna zelo agresivna denarna gibanja, ko bo ravno prišel na položaj. Ker v tem primeru ta amortizacija na delniških trgih ne bi bila točna. Če ne kot uvod v nove reze in morda celo bolj intenziven glede njegovih glavnih učinkov.
Po drugi strani pa ni izključeno, da delniški trg še naprej dodaja vrednost vašim naložbam, toda eno je zelo gotovo in to je, da je volatilnost spet dosegla delniške trge skoraj vseh. Razvoj Indeks VIX To je očitno v teh dveh dneh z več kot opaznim dvigom njihove ravni. Seveda ne morete pozabiti, da je to, kar je ta indeks neposredno povezan z borznimi ukrepi, strah vlagateljev. In zdaj pravi, da je veliko.
Nove poslovne priložnosti
Čeprav boste vlagali v to merilo, ne dvomite, da boste odslej lahko zaslužili veliko denarja, če bo nestabilnost na finančnih trgih resničnost. Čeprav z velikim tveganjem pri operacijah, saj je pri tovrstnih posebnih gibanjih treba zagotoviti veliko izkušenj z vseh stališč. Vsekakor pa se je tekoče novo leto začelo bolj ganljivo, kot se je pričakovalo od začetka.
Kjer se bodo nedvomno še naprej pojavljale poslovne priložnosti, četudi se bodo v preostalem delu leta stvari na borzi poslabšale. Vsaj nov scenarij je, da vam ni bilo treba formalizirati svojega poslovanja na borzi. Ker na koncu dneva je to vreča. Kjer lahko zaslužite veliko denarja, a na poti pustite tudi veliko evrov.