Inflacija je letos pustila naložbe v delnice in obveznice v plusu. Tako so se vlagatelji vedno bolj osredotočali na vse vrste sredstev, od zasebnega kapitala do naložb v delnice nepremičnin. Vendar je nekaterim alternativnim razredom sredstev uspelo ohraniti precej nižji profil. Nekateri ponujajo ugodnosti, ki jih trenutno iščemo. Oglejmo si torej te alternative vlaganju v delnice, saj lahko vlagamo vanje.
Glasbene avtorske pravice🎼
Verjetno že poznate glasbene avtorske pravice. Tako so ljudje v glasbeni industriji plačani, ustvarjeni na podlagi vrst avtorskih honorarjev, ki se porabijo za ustvarjanje pesmi. Najpogostejše so pravice do pretakanja, ki se plačajo vsakič, ko se pesem sliši na platformi, kot sta Spotify ali Apple Music. Pravi čas je za vlaganje v glasbo, saj je digitalno pretakanje v zadnjem desetletju postalo veliko, zaradi česar je glasba spet bolj donosna. In ker poraba za glasbo ni posebej povezana z dohodkom potrošnikov, so avtorski honorarji običajno izolirani pred tveganji recesije ali inflacije. To alternativo vlaganju v delnice lahko izkoristimo tako, da pogledamo sklade pesmi, ki kotirajo na borzi, kot je Sklad za pesmi hipnoze (SONG), da izkoristite te tokove pravic in dolgoročne prihodke, ki jih zagotavljajo, ali uredite svoj glasbeni katalog prek platform, kot je ANote Glasba o Menjava licenčnin. Upoštevajte le, da bo dohodek v prvih nekaj letih višji, nato pa se postopoma stabilizira na stabilni nižji ravni, podobno kot pri rentah.
Hipotetični dohodek od pravic do pesmi. Vir: MusicRoyaltiesSinc
Ogljikovi krediti🎟️
Če menite, da bi morala podjetja drastično zmanjšati svoj okoljski odtis, nam ogljični krediti omogočajo, da svoj denar vložimo v to alternativno naložbo v delnice. Ogljikov kredit daje podjetju pravico do izpusta ene tone ogljikovega dioksida ali njegovega ekvivalenta. Dobijo določeno število kreditov, ki jih sčasoma porabijo, in morajo kupiti več kreditov (ali se soočiti z veliko globo), če izpustijo več ogljika, kot dovoljujejo njihovi krediti. Evropa ima trenutno največji trg za ogljične kredite, saj sistem EU za trgovanje z emisijami določa ceno ogljika na podlagi ponudbe in povpraševanja po kreditih. Zakonodaja vsako leto samodejno zmanjša ponudbo kreditov, kar pomeni, da se cena ogljičnih kreditov obnaša kot cena surovin. In čeprav lahko na trg ogljika vplivajo zunanji gospodarski dejavniki, ni veliko povezan s trgi delniških naložb, zaradi česar je dobro orodje za diverzifikacijo naših portfeljev.
Najlažji način, da izkoristite to alternativo naložbe v delnice ogljičnih kreditov, je prek ETF-jev, kot je npr KraneShares Global Carbon Strategy ETF (KRBN), SparkChange Physical Carbon USA ETC (CO2), oz WisdomTree Carbon (KAROP).
Vino🍷
Uživanje ob dobri steklenici vina Rioja v petek zvečer med branjem glasila Fi je odličen načrt, vendar je lahko tudi odlična naložba ... To je naslednja naložbena alternativa v delnice. Če želite vlagati v vino, je to zato, ker verjamete, da bo vaša steklenica vina čez pet let vrednejša, nekaj podobnega kot vlaganje v delnice nepremičnin. A tako kot pri nepremičninah je lahko zelo donosna, še posebej, ker sta rast povpraševanja in omejena ponudba kakovostnega vina v zadnjih dveh desetletjih pripomogla k povečanju donosnosti. Samo poglejte kazalo Liv-ex 1000: Indeks, ki spremlja 1.000 najprometnejših vin na svetu, se je samo v zadnjem letu povečal za 26 % in presegel S&P 500 za skoraj 40 %.
Indeks Liv-ex Fine Wine 1000. Vir: Liv-ex.com
Cene dobrih vin so bile v preteklosti manj spremenljive kot cene naložb v delnice, kar pomeni, da služijo kot dobra varovalka v času inflacije. Pomaga tudi, da je vino v nekaterih regijah oproščeno davka na kapitalski dobiček. In za vlaganje ni potrebno imeti lastne kleti: platforme, kot so dvajset, Vinovest y Kultna naložba v vino Ponujajo posebna sredstva.
Financiranje sodnih sporov👨⚖️
To je dokončna alternativa vlaganju v delnice: vedno se lahko odločimo za financiranje tožb kot tretja oseba v procesu, znanem kot financiranje sodnih postopkov. To pomeni, da izboljšujemo dostop do pravnega sistema za tiste brez zadostnih finančnih sredstev, hkrati pa nam potencialno ponuja dober donos. Tožniku, vpletenemu v spor, bi zagotovili kapital v zameno za delež kakršne koli poravnave ali plačila. Rezultat naše alternative naložbe v delnice je binarni, zelo podoben naložbi v opcije. Če tožnik izgubi tožbo, izgubimo našo naložbo. Če pa zmaga tožnik, dobimo del zahtevka, ki bo bistveno večji od stroškov tožbe.
Financiranje v primerjavi z višino zahtevka v tipičnem primeru. Vir: Burford Capital
Diverzifikacija je pomembna pri financiranju sodnih sporov in splača se imeti portfelj več primerov v danem trenutku. Toda rezultati poskusov običajno niso povezani s trgi delniških naložb, kar lahko pomaga zmanjšati splošno nestanovitnost naših portfeljev. In ker se tožbe praviloma rešijo v letu ali dveh, naš kapital ni vezan tako dolgo, kot bi lahko bil na primer z vinom. Vlagamo lahko v družbe, ki kotirajo na borzi in so specializirane za financiranje sodnih sporov, kot je Burford Capital, ali pa lahko zgradimo lasten portfelj prek platform za financiranje sodnih sporov, kot je npr. Axia Funder o LexShares.