Elon Musk pravi, da to ni čas za vlaganje v delnice, ali ima prav?

Prejšnji teden je Elon Musk najvišjemu vodstvu Tesle povedal, da ima "zelo slab občutek" glede stanja naložb v delnice. In ni edini ugledni generalni direktor, ki napoveduje slabe čase. Jamie Dimon iz JPMorgan Chase opozoril vlagatelje, da se pripravijo na "orkan". Poglejmo, zakaj bi morali biti zaskrbljeni in kako upravljati svoje portfelje, da se pripravimo na najhujše.

Zakaj bi nas moralo skrbeti?😟​

1. Musk in Dimon sta bila včasih optimistična glede vlaganja v delnice👍​

Musk je bil do nedavnega zelo optimističen glede možnosti Tesle, z velikim povpraševanjem po njenih luksuznih električnih vozilih, in glede svetovnih trgov, kar ponazarja njegova ponudba za nakup Twitterja v vrednosti 44 milijard dolarjev. Dimon je medtem do nedavnega videl le "nevihtne oblake", za katere je dejal, da bi se lahko kmalu razblinili.

Medtem ko je treba naslove tako uglednih voditeljev vedno jemati z rezervo, je morda v igri širša agenda, tako dramatičen premik v razpoloženju je treba jemati kot opozorilni znak.

2. Nista samo Elon in Jamie tista, ki dvomita o vlaganju v delnice🤒​

Musk in Dimon sta prišla na naslovnice, vendar se pridružujeta naraščajočemu zboru voditeljev podjetij, ki opozarjajo na vse slabše obete za naložbe v delnice. Nedavni dobički gospodarskih veljakov, kot je Walmart (WMT) inovativnim podjetjem, kot je menjalnica kriptovalut Coinbase (Kovanec) so pokazale, da so dobički že na preizkušnji zaradi višjih obrestnih mer in inflacije. Na splošno je trend jasen: ameriška podjetja se pripravljajo na težje čase.

3. Tesla in JPMorgan sta veliki podjetji v ključnih sektorjih????

Musk in Dimon vodita dva najpomembnejša podjetja v največjem svetovnem gospodarstvu. Ko postanejo bolj previdni, govorimo o možnosti, da na tisoče delavcev izgubi delo, in o ogromnih posledicah za njihove globalne poslovne partnerje, dobavitelje in stranke. Poleg tega učinek ni samo ekonomski: Tesla je že dolgo priljubljena pri naložbah v delnice. JPMorgan, največja banka v največjem svetovnem gospodarstvu, je ob naraščanju obrestnih mer veljala za redko zatočišče.

Če se obeti teh podjetij še poslabšajo, se posledice verjetno ne bodo čutile le v gospodarstvu, ampak tudi na finančnih trgih.

4. Obe podjetji sta vodilni v gospodarstvu🔝

Prodaja avtomobilov in svetovni kreditni tok sta zanesljiva pokazatelja zdravja gospodarstva. Ko prodaja novih avtomobilov močno upade, to pogosto pomeni, da potrošniki zategujejo pasove v pričakovanju recesije. Ko se svetovno kreditiranje upočasni, to pogosto pomeni, da so banke zaskrbljene, da bi lahko imela podjetja in posamezniki težave pri odplačevanju posojil.

In čeprav so morda za ti dve podjetji v igri drugi dejavniki (Teslini izzivi so morda povezani s trenutnim pomanjkanjem ključnih komponent, na primer), nobeno podjetje ni samo v svojih panogah pri izdajanju opozoril. In to je jasen opozorilni znak, da obeti v bližnji prihodnosti ostajajo slabi.

5. Pri vlaganju v delnice se lahko širi strah😷

Vlaganje v delnice gre občasno skozi ostre in dolgotrajne padce, "negativne povratne zanke" pa lahko delujejo kot katalizatorji. To se zgodi, ko podjetja postanejo bolj previdna glede svojih možnosti. Zaradi takšne previdnosti je razpoloženje vlagateljev bolj negativno. Posledica tega je padec cen delnic in podjetniških obveznic, kar poviša stroške zadolževanja podjetij, to pa vpliva na perspektivo teh podjetij in vodi vodstvo k še večji previdnosti.

Ta povratna zanka med ekonomskimi osnovami in razpoloženjem pri vlaganju v delnice, ki jo ikona vlaganja George Soros imenuje "refleksivnost«, se lahko hitro spremeni v negativno spiralo in se ustavi šele, ko cene občutno padejo.<

6. Zadnji tviti Elona Muska niso v njegovem običajnem tonu💭​

Bodimo iskreni, to ni bil običajen provokativen tvit @elonmusk. Če bi bilo, bi ga lahko kar ignorirali (ali ne…). Njegovo sporočilo vodjem in Dimonovo opozorilo vlagateljem sta bila več kot to. Skupaj prispevajo k opozorilom vodilnih podjetij, ki sprejemajo stroge ukrepe – odpuščajo število zaposlenih ali preklicujejo nedavne ponudbe za delo – da bi se zaščitili pred vse slabšim okoljem rasti.

In to bi nas moralo skrbeti. Glavni razlog, da se naložbe v delnice niso bolj razprodale, je v tem, da vlagatelji še vedno upajo, da bodo podjetja lahko prebrodila zahtevnejše obdobje. Muskovo sporočilo vodilnim, ki poziva k zmanjšanju delovnih mest in globalni prekinitvi zaposlovanja, kaže, da ne bo lahko.

Bo vlaganje v delnice še padlo?🎢​

Veliko je razlogov za nervozo, vendar lahko nekaj storimo, da zagotovimo zaščito in odprtost za priložnosti, ko se pojavijo na tem zahtevnem trgu. Zagotoviti moramo, da so naši portfelji dovolj razpršeni: ne smemo vlagati le v delnice, ampak tudi v Zakladna obveznicaje zlato, surovine in celo dolar Ameriško, če želimo kratkoročno zaščito pred hkratnim padcem vseh sredstev. Lahko ohranimo naložbo v visokokakovostne delnice v sektorjih, brez katerih je težko živeti, kot je zdravstvo, javne službe in osnovnih potrošnih dobrin. In če želimo zaslužiti veliko denarja, je morda dobro, da imamo nekaj denarja, ki ga lahko uporabimo, ko vidimo U kapitulacija pravo na borznem naložbenem trgu. Ker le tako bomo povečali svoje koristi.

In če se medtem ne moremo upreti skušnjavi, da bi svojim portfeljem dodali nekaj tveganja, poiščimo sredstva, ki so bila že veliko prodana in po možnosti predstavljajo privlačnejša razmerja med tveganjem in donosom, kot je npr. kitajske delnice ali celo delnice prelomne tehnologije.