V zadnjih letih je bila to odprta skrivnost, na koncu pa je izkristalizirala ogromen finančni in računovodski obseg. Banka, ki ji predseduje Ana Patricia Botín, je zagotovo prevzela nadzor nad Banco Popular. Skozi gibanje, v katerem sodelujejo različne figure, od svojih strank do delničarjev. Vse to, potem ko je finančna institucija propadla na delniških trgih, dokler njene delnice niso dosegle vrednosti 0,20 evra, na ravneh zgodovinskih najnižjih vrednosti.
Iz tega splošnega scenarija poslovanje podjetij ni presenetilo dobrega dela finančnih analitikov, ki so to alternativo videli kot edino rešitev za resne likvidnostne težave podjetja Popular. Z zelo pomembnimi padci v zadnjih tednih in zaradi tega so delničarji izgubili dobršen del svojih prihrankov. Čeprav bo slabše za tiste, ki so še vedno ostali v vrednosti. Ker res, kot posledica tega ukrepa izgubili bodo 100% vloženih prihrankov. Z drugimi besedami, če ste trenutno eden od teh delničarjev, bo vrednost vaših delnic enaka nič.
Nikakor ni mogoče pozabiti, da se je letos entiteta kopičila upada več kot 70%. Z resnimi izgubami za vse svoje vlagatelje. Tudi za tiste, ki so zavzeli položaje na nekaterih področjih svojih najpomembnejših padcev na trgih. Z nenehnimi govoricami v zadnjih dneh o umiku Bankie za nadzor nad banko in da se je dokončno končal z nakupom družbe Santander. To je nov scenarij v nacionalnem bančništvu.
Nakup Banco Santander
Pomanjkanje likvidnosti je sprožilo gibanje v bančnem sektorju. Banco Santander se je na koncu odločil za nakup družbe Popular z enotnim evropskim mehanizmom za reševanje (SRM) za en evro glede na nevzdržnost subjekta in očitno tveganje, da danes ni mogel poravnati plačil, pridobljenih iz njegovega gotovine. Ni presenetljivo, da je eden od razlogov ta, da ne bo imel dovolj likvidnosti, da bi odprl svoje podružnice.
V tem smislu je treba to zapomniti Banco Santander in BBVA Po navedbah virov z ministrstva za gospodarstvo so bili edini subjekti, ki so sodelovali na dražbi, ki je potekala v torek zvečer, za nakup Banco Popular. V času, ko je finančno skupino že posredoval Enotni odbor za reševanje (SRB) Evropske unije. Pred tem so tudi Bankiji povedali, da se zanima za operacijo, vendar naj bi se njeni nameni uresničili.
Podprli organi skupnosti
Vsekakor gre za finančno operacijo brez primere v euroobmočju, saj se je zgodila prvič. Do te mere, da predstavlja prvo poseganje v bančni sistem Monetarne unije (EU). Vendar pa ima popolno odobritev skupnostnih institucij. Ne zaman, hitro Evropska centralna banka (ECB) se je odločila, da bo podprla ta pomemben ukrep za razjasnitev kakršnih koli dvomov glede uporabe te kontroverzne odločitve.
V tem smislu se je nacionalna komisija za trg vrednostnih papirjev (CNMV) odločila, da ustavi uvrstitev delnic Banco Popular, čeprav je trg že znižal enega najbolj negativnih scenarijev, ki bi jih lahko pričakovali. Kjer bodo edino priložnost, ki jo bodo imeli vlagatelji odslej, tožba proti subjektu ali, če tega ne storijo, pred prejšnjimi upravitelji bank. Edini izhod so poskusiti odpraviti to resno težavo, ki se pojavlja odslej.
Z dokapitalizacijo v teku
Vsekakor bo treba v naslednjih nekaj mesecih izvesti dokapitalizacijo v višini 7.000 milijonov EUR. Z negativnim učinkom na delnice kantabrijske finančne skupine, ki bodo v naslednjih trgovalnih sejah predvidoma izgubile vrednost. V tem smislu so delnice Santanderja zaključile z depreciacijo 0,88% v skladu z drugimi vrednostmi v tem sektorju, vključno z evropskimi bankami. Takoj zdaj njene delnice trgujejo po 5,75 evra. Zaenkrat letos predstavlja prevrednotenje v višini 16,96%. Kot ena najvišjih dohodkovnih vrednosti nacionalnega selektivnega indeksa.
Odziv državne izvršne oblasti je bil pozitiven takoj, ko je bil znan nov scenarij španskega bančništva. Kolikor je pokazal, da je bila operacija izvedena brez uporabe javnih sredstev in "brez morebitne okužbe med državnim in bančnim tveganjem, kot se je zgodilo v preteklosti". Vsekakor je to novica velikega pomena prizadene veliko ljudi, in kjer so zaradi velike razlike najbolj prizadeti sedanji delničarji zdaj že neaktivne Banco Popular
Delničarji izgubijo prihranke
Eden najbolj jasnih učinkov te operacije je, da delničarji Popular izgubijo ves denar, ki so ga vložili v kotirajočo družbo. Ne zaman so se delnice v operaciji amortizirale, s čimer so preprosto postale ničvredne. Ali kar je enako, je nič. To vpliva na približno 300.000 vlagateljev da so bili danes postavljeni po vrednosti. Natančneje, okrog 62% jih je imelo manj kot 1.000 naslovov. Iz teh podatkov se sklepa, da so velik del delničarjev mali in srednji vlagatelji in ne velika dotacijska sredstva.
Vsekakor pa že oglašujejo različne odvetniške pisarne pravni ukrepi teh ljudi poskušali povrniti vloženi denar. V tem smislu bi se tako finančna institucija kot tudi njeni nekdanji direktorji lahko soočali s tožbami delničarjev. Čeprav trenutno še ni mogoče preveriti izvedljivosti tega predloga. Vsekakor ni napovedano, da je kratkoročna, vendar bo za začetek tožb zahteval ustrezen čas. Edino upanje trgovcev je, da bo odslej vzpostavljen nekakšen mehanizem, ki jim bo nadomestil najnovejšo širitev, kot se je to zgodilo pred nekaj leti v primeru prednostnih
Druge glavne žrtve te bančne operacije so imetniki obveznic. To pomeni, da vlagatelji, ki so imeli sklenjene obveznice te finančne institucije. No, v tem primeru bodo izgubili tudi vse prihranke, vložene v ta finančni produkt, in kot vlagatelji na borzi. Obveznice so model naložbe v fiksni dohodek, vendar ni brez tveganj, kot se je pokazalo ob tej priložnosti.
Varčevalci priljubljenega sefa
Varčevalci podjetja, nasprotno, ta novi scenarij ne bo vplival. Ker se dejansko tisti, ki imajo sklenjene hranilne račune, pokojninske načrte, investicijske sklade ali celo vezane vloge, ne bi smeli bati svojih finančnih prispevkov. Pravzaprav bo novi dvoboj (Banco Santander) prevzel vse te finančne operacije. Zaradi njih stranke od teh finančnih produktov ne bodo izgubile niti evra. Pri tej intervenciji sodeluje druga plat medalje.
Poleg tega jih bo podprla znamka resnično solventne finančne skupine. Ni presenetljivo, da so se razvili tudi drugi primeri, ko so se pojavili podobni dogodki, ki varčevalcev niso nikoli prizadeli. V tem smislu ni mogoče pozabiti, da so vlagatelji ki jih krije sklad zajamčenih vlog (FGD), katerih namen je jamčiti za vloge v denarju in vrednostnih papirjih ali drugih finančnih instrumentih, sestavljenih v kreditnih institucijah. Za najvišjo mejo 100.000 evrov za denarne vloge.
In vlagatelji v Santander?
Kar zadeva drugi del kovanca, to je delničarje Santanderja, trenutno ta korporacijska gibanja nanje ne bi smela vplivati. Samo zato, ker so njihova dejanja lahko potopljena v obdobje največje volatilnosti. Do te mere, da je med največjimi in najnižjimi cenami mogoče ustvariti večjo razliko. Bolj kot v drugih obdobjih tega leta. Toda ne sme priti do nenadnih gibanj njene cene, na kar opozarjajo nekateri najpomembnejši analitiki finančnih trgov.
Druga povsem drugačna stvar je, kaj se lahko zgodi, ko se približajo datumi dokapitalizacije. Tu je do neke mere normalno, da tečaj delnic upada. Kot posledica učinek redčenja te finančne operacije. Kjer ni mogoče izključiti niti tega, da njegova ocena ponovno preuči raven štirih evrov na delnico. Ne gre pozabiti, da vlagatelji podaljškov ne vidijo dobro. Obdobja, v katerih je prodaja očitno naložena nakupom.
Vsa ta gibanja bodo ustvarjena kratkoročno. Medtem ko bodo naložbeni pristopi srednje- in dolgoročno ostali enaki kot do zdaj. Celo okrepljeno z večjo prisotnostjo Banca Santanderja v obsežni španski geografiji.