Skoraj nemogoče je napovedati dno katere koli naložbe v kriptovalute, kaj šele medvedjega trga bitcoinov. Toda pogled na zgodovino kralja naložb v kriptovalute nam lahko pomaga ugotoviti, ali bo padel nižje od 74 %, kolikor je že padel s svojega vrha, da ocenimo, kaj storiti naprej. Pa si poglejmo.
Kaj pravzaprav je medvedji trg pri vlaganju v kriptovalute?🧗🏼
V delniškem indeksu je medvedji trg običajno opredeljen kot 20-odstotno znižanje od nedavne najvišje vrednosti. Toda ta definicija je pri bitcoinih v bistvu nepomembna pri vseh naložbah v kriptovalute, saj so 20-odstotni padci kos torte. Vemo, da je vlaganje v kriptovalute zelo nestanovitno. Navsezadnje sredstva z nižjo tržno vrednostjo potrebujejo veliko manj prodajnega pritiska, da znižajo ceno za 20%. Bitcoin Trenutno ima tržno vrednost približno 400.000 milijard dolarjev, kar je kaplja v morje v primerjavi s 40 bilijoni dolarjev tržne kapitalizacije S&P 500.
Meme, ki primerja toleranco do padcev med trgovci z naložbami v delnice in tistimi, ki vlagajo v kriptovalute. Vir: Earn2Trade
Takole definiramo medvedji trg pri vlaganju v kriptovalute za to analizo: dolgotrajen padajoči trend cene, ki traja vsaj šest mesecev (26 tednov) in se konča z več kot 60-odstotnim padcem naložbe v kriptovalute od njenega začetka. Trije od teh so se zgodili v zadnjem desetletju in ta graf prikazuje vsakega od njih:
Prejšnji medvedji trgi, ki so se zgodili pri naložbah v kriptovalute z zgoraj omenjenimi meritvami. Vir: Tradingview
- Prvi medvedji trg je bil najhujši od treh, s 87-odstotnim padcem cene bitcoina, ki je trajal 59 tednov od vrha do dna. Sledilo je obdobje nizke volatilnosti, v katerem je bitcoin ostal v ozkem cenovnem razponu še nadaljnjih 40 tednov, do naslednjega velikega dviga.
- Drugi medvedji trg je bil precej podoben: 84-odstotni padec, ki je trajal 52 tednov. Toda v tem primeru je trajalo le nadaljnjih 16 tednov, da se je bitcoin okrepil. Kljub temu ni šlo ravno za okrevanje v obliki črke V.
- Tretji medvedji trg pa je bil kratek in oster, z 72-odstotnim padcem, ki je skupaj trajal 37 tednov. Ta je bil drugačen: večina padca se je zgodila marca 2020, ko je trge pretresla panika zaradi covida-19.
Vendar pa v primeru bitcoina izgube niso trajale dolgo. Ko so se vlade na pandemično krizo odzvale z rekordnimi paketi spodbud, so se vlagatelji vrnili na trge, naložbe v bitcoin in kriptovalute pa so se močno okrepile.
Kakšen je ta medvedji trg doslej pri vlaganju v kriptovalute?📊
Spodnji grafikon prikazuje, kaj se je zgodilo z bitcoinom, odkar je novembra lani dosegel najvišjo vrednost 69.000 $. Pred nekaj tedni je dosegel najnižjo vrednost 17.700 $, kar je 74-odstotni padec v 31 tednih.
Trenutni medvedji trg, na katerem se nahaja naložba v kriptovalute. Vir: Tradingview
In če bi bila ta raven 17.700 $ najnižja, bi bil zaradi tega trenutni medvedji trg blažji od medvedjih trgov 1 in 2 v smislu padcev cen in krajši od vseh treh v smislu časa, potrebnega za doseganje dna. Razen, to ... morda ni bistvo. Naložbe v kriptovalute bi lahko še naprej padale. Z drugimi besedami, stvari so slabe, vendar bi se glede na zgodovinska merila lahko še poslabšale. Če se trenutni medvedji trg izkaže za tako slab kot medvedji trg 1, bi na primer 87-odstotni upad postavil ceno bitcoina okoli 9.000 $. In bitcoin bi imel še 26 tednov, da pride do tega. In če se izkaže, da je tako slab kot medvedji trg 2, bi bitcoin v 11.000 tednih dosegel približno 19 $.
Ali obstajajo možnosti za naložbe v kriptovalute?🛒
Medvedji trgi se morda zdijo kot temen oblak, vendar sta tu lahko dve srebrni podlogi.
- Prvič, s tem 74-odstotnim padcem smo verjetno že videli večino padca bitcoina, če upoštevamo zgodovino.
- Drugič, spomnimo se, da je po dveh od zadnjih treh medvedjih trgov vlaganje v kriptovalute porabilo nekaj časa (v enem primeru 40 tednov), da se je preprosto preusmerilo v nižji cenovni razred.
Če se ta cikel ponovi, bomo imeli več časa, da znižamo našo povprečno ceno v dolarjih na potencialno privlačne cene. Zgodovinsko gledano je bila to zmagovalna strategija pri vlaganju v kriptovalute.