Monetarna politika ZDA ima velik vpliv na finančne trge, vendar z manjšimi in posrednimi učinki na evropsko gospodarstvo in posledično na žepe državljanov evroobmočja. Od konca lanskega leta se je njena strategija spremenila po odločitvi Zvezne rezerve, da zviša obrestne mere za četrtino točke, do 0,50%. Ne bo edina, saj je severnoameriška centralna banka v zadnjih izjavah pokazala, da se bo v prihodnjih mesecih še povečala cena denarja, čeprav se bo to izvajalo postopoma in nadzorovano.
Ta sprememba položaja v monetarni politiki se zgodi desetletje po zadnjem dvigu tečaja. Ni presenetljivo, da je to prvi po letu 2006, preden je izbruhnila finančna kriza. Ta ukrep je pomagal utrditi rast ameriškega gospodarstva z obsežnim ciklusom proizvodne dejavnosti, zaradi katerega je dosegla v svojem bruto domačem proizvodu presega 4% v nekaterih četrtletjih zadnjih let. Z umikom spodbud za gospodarstvo, glede na očitne znake izboljšanja, je zdaj treba preveriti obseg teh povečanj. Od 6,25%, v katerem se je cena denarja gibala na začetku tega stoletja, in do 0,25% konec leta 2008, da teh ravni ne bi opustili sedem let. In to je v nasprotju z negativnimi stopnjami Švice (0,75%) ali Japonske (0,10%), ki sta državi, kjer je cena denarja cenejša.
Osupljivo je razhajanje severnoameriške monetarne politike, s katero se izvaja v Evropski uniji, ki je povsem drugačna. Pravzaprav se je na tej strani Atlantika Evropska centralna banka (ECB) pred kratkim odločila, da bo nadaljevala s svojo strategijo monetarnega popuščanja z znižajte ceno denarja na 0%, kot instrument za pospeševanje gospodarske aktivnosti na tem geografskem območju ob odkrivanju nekaterih znakov upočasnitve njegovega gospodarstva.
Vrste: naložbene priložnosti
Prelomnica v denarni politiki ZDA se najbolj neposredno odraža na delniške trge. Čeprav je bilo v zadnjem letu v veliki meri znižano. Ni presenetljivo, da se je odziv trga na to spremembo trenda preusmeril na druga finančna sredstva ali z drugimi besedami na nove naložbene produkte, ki upoštevajo ta gibanja. Ko stopnje padajo, vlagatelji vidijo delniški trg kot najboljši instrument da bodo vaši prihranki donosni, kapitalski tokovi pa so usmerjeni v to naložbo. Glede na ta novi gospodarski scenarij povečanja na njihovih trgih verjetno ne bodo videti kot v letih, ko so morali živeti z izredno nizkimi stopnjami.
K temu je treba dodati, da glede na izgubo konkurenčnosti severnoameriških podjetij kot rezultat dolarsko moč, prihranke lahko usmerimo v izdelke s stalnim dohodkom. In natančneje za severnoameriško obveznico, ki je ena največjih koristi od te situacije. Znižanje njegove cene s povečanjem donosnosti bo vlagateljem odslej omogočilo, da bodo v tem finančnem sredstvu zavzeli boljše možnosti za njegovo uspešnost.
Čeprav ga je mogoče neposredno skleniti, je najpreprosteje in najbolj udobno to storiti iz sklada s stalnim dohodkom, ki ga vključi v svoj naložbeni portfelj. Ali celo premik proti evropskim delnicam, in to lahko zaradi nižjih obrestnih mer, ki jih trenutno predstavlja, prevzame štafeto, ki jo je po vzponu v zadnjih letih pustil severnoameriški delniški trg. Ni presenetljivo, da se je njegov najbolj reprezentativni indeks Dow Jones v tem obdobju pocenil približno 90%, po tem, ko je leta 2015 dosegel najvišjo vrednost ob obisku 18.312 točk.
Dražja potovanja za Evropejce
Učinke tega ukrepa bodo opazili tudi državljani evroobmočja, ki se bodo preselili na drugo stran Atlantika, saj jim bo pri menjavi s severnoameriško valuto škodoval manj vreden evro. Posledično bodo vaši počitniški paketi, rezervacije nastanitve ali dostop do drugih turističnih storitev od zdaj naprej obsežnejši.
Na drugih področjih gospodarske dejavnosti bodo rezultati precej manjši in skorajda ne bodo dosegli vaših žepov. Brez nadaljnjega ne bo vplival na stroške bančnih storitev in produktov, ki so odvisni izključno od denarne politike Skupnosti. Brez namena spreminjanja strategije po zadnji izjavi banke izdajateljice. Tako bodo odnosi s posojili in hipotekami še naprej enaki kot prej, z nižjimi obrestnimi merami. Ne smemo pozabiti, da je glavni referenčni indeks za formalizacijo hipotek Euribor, je trenutno na - 0,012%, potem ko je v zadnjem desetletju ostal med 0,059% in 5,384%.
Kar zadeva osnovne varčevalne produkte (vloge, bančne zadolžnice itd.), Se bodo še naprej gibali pod zelo šibko raven, skoraj zanemarljivo. Kje le redko bodo presegli 0,50% pregrade, Razen če se za povečanje dobičkonosnosti uporabljajo določene strategije (povezovanje z drugimi finančnimi sredstvi, ponudbe za nove stranke ali sklepanje pogodb z drugimi izdelki).
Valutna pariteta
Drugo finančno sredstvo, ki je občutljivo na spremembe denarnega cikla v ZDA, je tisto, ki ima kot referenčno točko valute. Ni presenetljivo, da se je ameriški dolar povišal glede na druge valute po vsem svetu, odkar se je začel novi obrat k svoji ekonomski policiji. In kljub temu, da se je njegova cena v primerjavi z evrom v prvih mesecih letošnjega leta minimalno zmanjšala za 2,80%.
Glavna težava bo prizadela nastajajoča gospodarstva, saj se bodo morala soočiti z dražjim dolarjem, ki bi lahko celo odtehtal razvoj španskih podjetij z interesi na nekaterih geografskih območjih (Brazilija, Mehika, Argentina itd.). Čeprav po drugi strani izboljšala bilanco stanja evropskih podjetij (Špansko) s svojim izvozom. Njen odraz na delnice se je uresničil s prilagoditvijo njegovih cen v skladu z novo gospodarsko realnostjo.
Njegov vpliv na naložbe
Seveda bodo razmere z obrestnimi merami več kot pomembno vplivale na pozicije, ki jih odprete v delnicah. Dokler vam pomagajo zaslužiti ali izgubiti denar na finančnih trgih. Ni presenetljivo, da je to ena najbolj odločilnih ekonomskih spremenljivk za razvoj delniškega trga kadar koli in v določenih razmerah. Ne pozabite jih, če želite prihranke narediti donosne z večjimi zagotovili za uspeh pri vseh svojih operacijah.
Seveda se bodo najboljše razmere zgodile, ko bodo obrestne mere ostale nizke, kot je to v sedanjem scenariju od leta bo vplival na cene delnic kotirajo na delnicah. Razlog je treba iskati v ceni poceni denarja, financiranje podjetij se zdi veliko bolj koristno za njihove interese. Vse to se prenese na boljši položaj v njihovih poslovnih področjih. Običajno sovpadajo z naraščajočim trendom na finančnih trgih.
Nasprotno gibanje, torej visoke obrestne mere, ustvarja nasprotni učinek. Ker je cena denarja dražja, so težave za podjetja večje. Z znižanjem komercialnih marž in s podaljšanjem cen na trgih. Res se pogosto razvijejo medvedja obdobja v ceni. Kjer so najbolj prizadeti delniški tržni sektorji, povezani z bankami, finančnimi skupinami in zavarovalnicami.
Glede na ta scenarij, ki predstavlja obrestne mere, je zelo priporočljivo, da zavzamete položaje, ko so obrestne mere nizke. V nasprotju s tem pa ravno obratno z ekspanzivnimi obdobji denarne ponudbe. Najbolj razumno je, da si veliko previdnejši v vseh gibih, ki jih razvijete. Čeprav v ZDA te situacije najbolj vplivajo, ne morete podcenjevati panorame obrestnih mer na stari celini.
Trgovanje z delnicami v tem okolju
Če želite izkoristiti razvoj obrestnih mer tako na eni kot na drugi strani Atlantika, vam ne bo preostalo drugega, kot da uporabite vrsto vedenjskih smernic za optimizacijo poslovanja z delnicami. Pomagali vam bodo izboljšati položaje, od zdaj naprej je lahko celo povod za povečanje učinkovitosti vaših prihrankov: ali jim želite slediti?
- Spremenite svojo naložbeno strategijo odvisno od procesa, v katerem obrestne mere živijo ves čas.
- Po potrebi vam bo pomagal iti obnavljanjePo malem vaš naložbeni portfelj, da ga lahko vedno upoštevate pri najboljših naložbenih pristopih.
- Sestanki denarne oblasti Dober parameter bo, da se boste tako ali drugače odločili.
- P recesivna in ekspanzivna obdobja mednarodnega gospodarstva bo v veliki meri določala denarno politiko glavnih področij razvitega sveta.
- Ti zaznati lepo število finančnih produktov, ki so posebej razviti za obvladovanje scenarijev visokih ali nizkih obrestnih mer.
- Če želite sestaviti svoj naložbeni portfelj, morate upoštevati, da jih obstaja več vrednote, ki so bolj občutljive na te denarne politike. Ves čas jih izkoristite. Lahko so zelo donosne operacije za vaše interese.