Ena od stvari, ki si jih vlagatelji najbolj želijo, je, da se čim bolj približamo napovedi prihodnjih rezultatov našega poslovanja. Sčasoma drugače kazalniki za lažje branje cen, metodologije za razumevanje tržnih ciklov in še veliko več. Je pa res, da prve prakse tehnične analize segajo mnogo stoletij nazaj. Na današnjem treningu trgovanja bomo s te starodavne prakse obrisali prah in se o njej poučili; analiza japonskih sveč.
Kaj so japonske sveče?
Japonske sveče, kot pove že njihovo ime, izvirajo iz Japonske v prvem desetletju 17. stoletja. Japonci so prvi uporabili to tehniko analize za špekulacije na terminskih trgih riža. Eden najboljših trgovcev z rižem tistega časa je bil Homma, danes ni znano, ali je bil tvorec japonskih sveč. Podobno japonske sveče, kot jih poznamo danes, temeljijo na teorijah homma tako kot jih je pred časom vzgojil. Lahko bi ga imeli za prvo usposabljanje trgovanja v zgodovini. Ta tehnika analize je različnim generacijam vlagateljev omogočila uporabo teh tehnik za vizualizacijo ravni podpore, odpora, preobrata ali neodločnosti.
Kako delujejo japonske sveče?
Da bi razumeli tehnike analize svečnikov, moramo najprej razumeti, na kaj se opirajo pri oblikovanju hipotez. Japonske sveče predstavljajo premike, ki jih je sredstvo, ki si ga ogledujemo, naredilo v izbranem časovnem okviru. Če na primer opazujemo 1-urni časovni grafikon, bo vsaka sveča predstavljala gibanje vsake ure. Japonske svečnike ločimo v dveh barvah, ki predstavljata tako nakup kot prodajo. Nato lahko vidimo telo sveče, ki predstavlja območje odpiranja in zapiranja sveče. Nazadnje lahko vidimo, da se stenj lahko pojavi nad, pod ali na obeh straneh sveče. Ti stenji predstavljajo dvige in padce, do katerih je prišlo v ceni sredstva.
Analiza strukture japonskih sveč. Vir: Created from Empires.
Kaj ta analiza prispeva k našemu usposabljanju trgovanja?
Analiza svečnikov je bila včasih postavljena pod vprašaj, saj niso natančne tehnike analize. Dokazano pa je bilo tudi, da je sčasoma še vedno ena od tehnik, ki jih trgovci najpogosteje uporabljajo za odkrivanje morebitnih preobratov trenda ali za zagotavljanje vstopnih ali izstopnih signalov v okviru svojih operacij. Obstaja več vrst japonskih svečnikov, ki lahko podpirajo našo analizo, da ugotovimo, ali sredstvo vstopa v trend, kdaj se lahko obrne ali kdaj se pripravlja gibanje. Poglejmo, kateri so najboljši vzorci japonskih svečnikov:
Kladivo/sveča padajoča zvezda
Ta vzorec je sestavljen iz majhnega telesa (kot kvadrat) in dolgega pramena. Pomaga nam določiti trendne spremembe cene. Če najdemo kladivo na koncu padajočega trenda, je to lahko začetek naraščajočega trenda. Po drugi strani pa, če je kladivo na koncu naraščajočega trenda in se obrne, se lahko začne padajoči trend. Ta vzorec nam kaže, da je lahko ves dan obstajal nakupni/prodajni pritisk, ki je bil končno absorbiran in preusmerjen.
Primer sveče padajoče zvezde, ki obrne bikovski trend. Vir: Tradingview.
Zavita sveča
Ta vzorec japonskega svečnika je sestavljen iz dveh sveč. Prva je sveča z majhnim telesom, naslednja sveča pa se ovije okoli celotne poti prejšnje sveče. Ta vzorec svečnikov predstavlja šibkost zanimanja za trenutni trend in zato njegov obrat. Uporablja se lahko tako v bikovskih kot medvedjih trendih, pri čemer se identificira na koncu trendov.
Ovojna sveča, ki začenja obrat trenda. Vir: Tradingview.
Sveča treh belih vojakov/treh črnih vran
Ta vzorec temelji na treh svečah iste barve, ki si sledijo ena za drugo z vse večjimi telesi. Ta vzorec svečnika nam daje dokaj pomemben signal o vstopu v trend in kaže na rast zanimanja zanj. Označujejo lahko gibanje navzgor (bela) in gibanje navzdol (rdeča). Ta vzorec je skupaj s kladivom eden najlažjih za prepoznavo na grafikonu.
Sveča treh belih vojakov. Vir: Tradingview.
Sveča zvezda sončnega vzhoda/zahoda
Ta vzorec svečnikov simbolizira upanje na preobrat znotraj trenda, bodisi bikovskega (zornica) ali medvedjega (večernica). Sestavljen je iz treh sveč, prva z majhnim telesom med velikimi svečami vsake vrste ob straneh. Ta vzorec je nekoliko težko prepoznati, vendar nam daje tudi dober signal, ki ga moramo izkoristiti.
Vzorec zvezde zore. Vir: Tradingview.
Sveča Doji
Ta vzorec svečnika je eden izmed vseh, ki ga je najlažje prepoznati. Sveča Doji predstavlja boj med kupci in prodajalci, kar ima za posledico obdobja neodločnosti. To je vzorec nadaljevanja, čeprav se lahko pojavi tudi v drugih vzorcih, kot je zvezda zarja. Sestavljen je iz zelo finega telesa, ki mu sledi stenj nad in drugi pod telesom na enaki razdalji. Najdemo lahko tudi dve spremenljivki tega Dojija, Doji kačji pastir na koncu padajočih trendov in Doji nagrobnika na koncu naraščajočih trendov.
Vzorec svečnikov Doji. Vir: Tradingview.
Zaključki tega trgovalnega usposabljanja
Za to usposabljanje trgovanja vam ne bomo pokazali nobene naložbene strategije, saj močno priporočamo, da ta vrsta analize služi kot podpora in ne referenca, saj lahko analiza japonskih svečnikov osvetli možno smer gibanja cene, ne pa z ustrezno natančnostjo. Ugotovili smo tudi, da je analiza vzorcev japonskih svečnikov učinkovitejša v daljšem časovnem obdobju, saj zberejo več podatkov in so signali bolj zanesljivi.