Japonska borza je na božični večer zahodnim vlagateljem poslala jasen signal, ki pa zagotovo sploh ni bil optimističen. Z enim največjih padcev, ki se je zgodil v zadnjih letih in bo nedvomno prizadel delniške trge stare celine in seveda tudi španski. V navzdol spirala kar je v zadnjih mesecih brez primere in celo trgovanje. Treba se je bati najhujšega, poudarjajo nekateri vlagatelji z več izkušnjami na trgih.
Pred padcem japonskih delnic je sledil nov oster padec na Wall Streetu. Kjer besede najvišjega vodje ameriške Zvezne rezerve (nahranjene) različni finančni agenti niso ravno dobro sprejeli glede monetarne politike, ki se bo izvajala na drugi strani Atlantika. Celo sam predsednik Donald Trump je moral posredovati ob obratu, ki se dogaja v teh posebnih dneh.
Vsekakor je zagotovo eno, kar mali in srednji vlagatelji že vedo in da letos ne bodo imeli pričakovanega božični zabavni shod. Ja, dober reli, vendar z izrazitim trendom pada, z intenzivnostjo, ki jo v zadnjih mesecih redko opažamo. Do te mere, da se bo večina mednarodnih borz mesec december končala z izgubami blizu 10%, na nekaterih borzah pa celo bolj intenzivno. Z drugimi besedami, neprijetni obeti za močan investicijski sektor na borzi.
Japonska borza daje obvestilo
Nikkei, indeks, ki vključuje 225 najbolj reprezentativnih naslovov japonskega trga, je ta korak zapustil v ponedeljek nekaj več kot 5%. Do te mere, da je dosegel 19.155,74 točke. Preboj pomembne in psihološke ravni 20.000 točk in v vsakem primeru je na najnižji ravni od 25. aprila lani. Čeprav je najhujše, je to, da je japonski borzni indeks stopil v več kot nevarno medvedjo dirko, ki ne ve, kako daleč bo prišel v prihodnjih mesecih ali celo letih.
Iz tega splošnega scenarija osredotočena na skrajni vzhod, znano je vsaj, da je ta izjemen zaostanek v enem dnevu najbolj izrazit po 9. novembru 2016. Datum, ko so potekale volitve v ZDA in zaradi katerega je Trump zasedel predsedstvo svoje države. Toda najpomembnejši je domino učinek, ki ga lahko ta padec japonskih delnic ustvari na drugih trgih, ki so bližje španskemu. V letu, ki se bo kmalu končalo in od katerega ni pričakovati popolnoma nič.
Vplivalo bo na evropske delniške trge
S svojimi deli Topixširši od Nikkei 225 in vključuje dva tisoč podjetij z največjo tržno kapitalizacijo, izgubil 4,88%. To je skoraj 75 točk, kar kaže na izredno resnost teh gibanj na finančnih trgih. Na nek način nepričakovano zaradi svoje posebne intenzivnosti in virulencije pri padcih, ki so jih doživeli na začetku božičnih praznikov. Zdaj bomo morali počakati na odziv evropskih delniških trgov, čeprav ni pričakovati nič dobrega. Ne veliko manj.
Treba je opozoriti, da je leto na evropskih delniških trgih že skoraj konec. Ostali sta le še dve trgovalni seji, danes v četrtek in jutri. Ker je zadnji dan v letu res, da bodo zahodne borze odprle svoja vrata, a sredi zasedanja, tako kot se je to zgodilo na božični večer. Čeprav se v vsakem primeru mali in srednji vlagatelji bojijo najslabšega, pri čemer bodo vsi vlagatelji raje ostali v položaju absolutna likvidnost. Kljub nekoliko nasprotujočim si nasvetom, ki jih sprožajo nekateri finančni posredniki.
Razlogi za to reakcijo
Analitiki so današnji neuspeh v Tokiu pripisali istim, še vedno latentnim napetostim in novim napadom ameriškega predsednika, Donald Trump, proti predsedniku Zveznih rezerv (Fed), Jerome Powell. Vse pa se zdi, da so vzroki še globlji in vse kaže, da se recesivni scenarij v naslednjih nekaj letih znižuje v mednarodnih gospodarstvih. Poleg drugih tehničnih vidikov in morda celo iz temeljev borznih vrednosti.
Vsekakor obstaja zanesljiv, in sicer rast v glavnih mednarodnih gospodarstvih bo nižje kot tisti, ki se je razvil, v katerem je do boljšega življenja le nekaj dni. Ker v resnici pregledi, na katere opozarjajo vse mednarodne organizacije, gredo v tej smeri. Z revizijami gospodarskih napovedi, ki se začnejo letos navzdol. Čeprav trenutno ne opozarja na posebno veliko gospodarsko krizo, čeprav obstajajo res zelo zaskrbljujoči znaki.
Japonsko gospodarstvo dobro posluje
Ta reakcija japonskih delniških trgov ni v skladu z izjavami Japonski premier Abe. Nanaša se na dejstvo, da je zdravje azijskega gospodarstva odlično in da so vsi gospodarski parametri pod nadzorom. Zakaj je torej na japonskem borznem trgu padel tečaj vrednostnih papirjev, ki kotirajo na finančnih trgih? Vzroke lahko najdemo v eksogenih in ne v endogenih dejavnikih, pri čemer ima zvišanje stopnje Zvezne rezerve ZDA veliko opraviti. Še posebej v globaliziranem svetu, kakršen je danes.
Zato delniški trg v tej državi začenja nov scenarij denarne politike, ki lahko vpliva tudi na lastno gospodarstvo. Zato so se vlagatelji na tem geografskem območju odločili, da je čas za to dokončen zbirati ugodnosti in ostajamo v likvidnosti, ne glede na to, kaj se lahko zgodi od zdaj naprej. Še posebej, ker se je v zadnjih urah poslabšal tehnični vidik njegovih glavnih delniških indeksov.
Ravni na 20.000 točkah
Prav tako ni neobčutljivo za dejstvo, da je Nikkei zlomil ustrezno podporo, ki jo je imel pri 20.000 točkah. To dejstvo lahko povzroči nadaljevanje padcev in do takrat neznane ravni. V tem smislu ni mogoče pozabiti, da je ta finančni trg doživel veliko nalaganja od leta 2013 in logično je, da obstajajo močni popravki za prilagoditev zakonu ponudbe in povpraševanja. Vsekakor pa je najslabše od vsega to, da je kratkoročno in srednjeročno kršilo bikovsko smernico, ki jo je imela do pred nekaj dnevi.
To v praksi pomeni, da se bomo morali navaditi padcev na tem finančnem trgu posebnega mednarodnega pomena. Čeprav so posli, ki jih izvajajo mali in srednji vlagatelji, precej minimalni, kljub temu da je bil čas, ko so njihovi tehnični vidik vabljeni, da zasedejo položaje v katerem koli naložbenem profilu. Zdaj ni dvoma, da bo treba to strategijo premisliti in se odločiti za nove modele, da bo razpoložljivi kapital donosen.
Trgovinska vojna med silami
Poleg drugih tehničnih vidikov ni dvoma, da je možna trgovinska vojna med državama ZDA in Kitajska morda bo spodbudil upadanje na japonski borzi, da se bo v prihodnjih tednih okrepilo. Ni presenetljivo, da je eden od finančnih trgov, ki so najbolj izpostavljeni temu scenariju, ki nastane kot posledica tega trgovinskega konflikta. Do te mere, da je njen delniški trg lahko veliko bolj poškodovan kot zahodni in zlasti stari kontinent.
Zato je previdnost To bi moral biti skupni imenovalec vaših del v azijskih elektrarnah. Trenutno lahko izgubite veliko več kot pridobite. To ni kraj, kamor bi morali usmerjati svoje prihranke, saj so tveganja bistveno večja in se na tem finančnem trgu ni vredno premikati. Zlasti po prekinitvi pomembnih ravni, ki jih je imel na 20.000 točkah, kot smo že omenili.
Vsekakor bo treba v prvih dneh novega leta, ki bo kmalu doseglo vse vlagatelje, posebno pozornost nameniti njegovemu vedenju. Lahko dajo še kakšen signal o gibih, ki jih ta vrečka lahko zavzame tako daleč od naših. Čeprav napovedi sploh niso naklonjene pozitivni resoluciji o nadaljnjem dvigu na japonski borzi. V tem smislu je najbolj priporočljivo izstopiti s tega pomembnega finančnega trga, tudi če se pri ocenjevanju delnic japonskih podjetij močno okrepijo. Tako da je mogoče prihranke na ta način učinkoviteje zaščititi, za kar končno tudi gre.