Potencial navzgor na mednarodnih delniških trgih bo zelo blizu dve števki če se upoštevajo stopnje rasti, navedene v uradnih poročilih. Čeprav se bo med letom pojavila vrsta kazalnikov, ki bodo dali več kot en signal za odpiranje ali razveljavitev pozicij na finančnih trgih. Vsekakor pa je naslednje leto zelo zapleteno za interese malih in srednje velikih vlagateljev, ki jih bodo morali natančno prilagoditi predlogi zalog da bodo vaše poslovanje donosne na delniških trgih.
Mednarodni delniški trgi se začnejo z ene najvišjih ravni v zadnjih petih letih. S prevrednotenji 86%, 32% in 22% v letu XNUMX Dow Jones, Eurostoxx in Ibex 35oziroma. Zdaj je vprašanje vedeti, ali se lahko ta trend med to vajo ohrani ali pa bodo, nasprotno, popravki nameščeni na parket. Vsekakor pa bodo obstajali zelo zanesljivi parametri, ki bodo določali njen razvoj v naslednjih dvanajstih mesecih. Bi radi vedeli, kateri so najpomembnejši?
V vsakem primeru bo zelo pomembno, da vam v tem novem letu kot naložbeno strategijo naložijo ohranitev vašega kapitala vlagali poleg drugih tehničnih vidikov in morda tudi bistveno. Odprite se za nova finančna sredstva, če ne želite zaostajati za drugimi vlagatelji. Ker seveda obstajajo življenja zunaj borze in obstajajo trgi plemenitih kovin, surovin ali alternativnih naložb, ki dokazujejo ta trend, ki ga je mogoče uvesti v naslednjem letu, ki se bo kmalu začelo.
Ključi: svetovna gospodarska rast
Napovedi za letos bodo eden od motorjev, ki bo spodbudil ali umaknil razvoj delniškega trga, odvisno od popravkov, ki bodo izvedeni v prihodnjih mesecih. V tem smislu najnovejše poročilo Mednarodni denarni sklad (IMF) je napoved svetovne rasti zvišal na 3,7%. Medtem ko Organizacija za gospodarsko sodelovanje in razvoj ohranja enako smer rasti za mednarodno gospodarstvo. Čeprav poudarja, da okrevanje ni dovolj močno.
Po drugi strani pa je oddelek za analizo Bankinter opozarja, da je gospodarstvo potopljeno v fazo rasti, ki bi jo lahko podaljšali. Soočeni s tem scenarijem so naklonjeni lastniškim vrednostnim papirjem kot najbolj donosnemu naložbenemu instrumentu. Natančneje, postavili so cilj Ibex 35 na približno 11.000 točk, 9% nad trenutnimi ravnmi. Čeprav seveda obstaja veliko dvomov, ki jih je treba odslej odpraviti. Še posebej tiste, ki so namenjene državam evroobmočja. V vsakem primeru bo šlo za zelo zapleteno borzno pot, veliko bolj kot v prejšnjih letih.
Poslovna pričakovanja
Rezultati, ki jih družbe, ki kotirajo na borzi, predstavijo vsako četrtletje, bodo ključni parameter za oceno cene delnic. Če ni rezultatov iz četrtega četrtletja, je dobiček podjetja kotirajo na Ibexu 35, je v letu 2018 zrasel za približno 13%. Z upočasnitvijo v primerjavi s prvim četrtletjem, ko se je gospodarska aktivnost povečala na 20%. Vendar je ena od skrbi vlagateljev v tem, kako se bo učinek katalonske težave v prihodnjih mesecih prenesel na račune podjetij. Do te mere, da bo eden od ključev za pogojevanje poti, po kateri bo šel selektivni indeks.
Kakor koli že, prvi znaki kažejo na določeno upočasnitev španskega gospodarstva in s tem tudi na mednarodna. Do te mere, da lahko ustvari, da je dobiček podjetij manjši kot v teh letih. In to se lahko prenese na ceno delnic, ki se v večji ali manjši meri popravi. Dejavnik, ki lahko povzroči, da se bodo mednarodni delniški trgi znatno zmanjšali. To je eno od tveganj, ki ste mu izpostavljeni, če se boste v prihodnjih mesecih odločili za delnice. Morda je pravi čas za to spremenite svoj naložbeni portfelj. Tako na borzi kot pri drugih finančnih produktih, kot so investicijski skladi.
Zmanjšanje denarnih spodbud
Monetarna politika na obeh straneh Atlantika je eden od ključev za razvoj borze v letu 2019. Vendar kažejo na določena odstopanja med obema gospodarskima conama. Po eni strani se je ameriška centralna banka odločila, da bo leto končala z obrestnimi merami nad 1%, potem ko jih je zvišala za četrtino točke. To je četrto podražitev denarja, odkar je spremenil svojo ekonomsko strategijo. Za to novo leto bo postopek umik dražljaja, čeprav bo postopno, kot vztraja Fed. Ta odločitev ni opravičilo, da se je Dow Jones v zadnjem letu povzpel za 25% in se ustalil na najvišjih ravneh.
Nasprotno, v Evropski uniji je slika, kot nadaljujemo, nekoliko drugačna cena denarja najmanj 0%. Evropska centralna banka bo januarja za polovico zmanjšala nakup javnega in zasebnega dolga, ki je bil uveden za pospeševanje okrevanja gospodarstva v evroobmočju. Pod pogojem, da so evropski delniški trgi v zadnjih petih letih podražili skoraj 30%. Vendar pa bo leta 2019 nov namen zaradi namena evropskega regulativnega organa, da preneha spodbujati finančne trge. Novice, ki jih mali in srednji vlagatelji ne sprejemajo dobro.
Razvoj cen nafte
Drug poudarek, kjer je treba biti pozoren, je na cene surove nafte. Vsako večje odstopanje navzgor ali navzdol bo povzročilo nenadne spremembe cen delniških indeksov. V prvem scenariju, ker bo ustvaril inflacijske napetosti v glavnih mednarodnih gospodarstvih. Če pa bi bil naveden pod 40 USD - kot se je zgodilo pred letom in pol -, bi to povzročilo izkrivljanje v državah, ki so najbolj povezane s tem finančnim sredstvom. V vsakem primeru je povprečna cena za sod okoli 65 dolarjev, letno povečanje pa je 24-odstotno. Po najnovejših poročilih Goldman Sachs napovedi kažejo, da se bo surova nafta letos zvišala za približno 10%.
Obeti za novo leto so, da je trend črnega zlata spet bikovski. To lahko kaznuje dobršen del finančnih trgov. Čeprav je ravno nasprotno, morda je pravi čas, da zasedete položaje v družbah, ki kotirajo na borzi, povezane s tem pomembnim finančnim premoženjem. Po drugi strani pa je dejstvo, da lahko škodujete gospodarstvo na svetu raste na enak način kot do zdaj. To je še eno tveganje, povezano z vstopom v novo leto, kot priznava veliko število finančnih analitikov.
Volitve v Italiji in Nemčiji?
Politični dejavnik bo tudi odločilen, da bodo delnice v prihodnjih mesecih ubrale takšno ali drugačno pot. V tem smislu bodo volitve, ki bodo v Italiji v naslednjih dvanajstih mesecih, zelo pomembne. Ne gre pozabiti, da je čezalpska država tretje največje gospodarstvo v Evropski uniji, le zaostaja Nemčija in Francija. In osmi na svetu z bruto domačim proizvodom v višini 1.850.735 USD. Vsak rezultat, ki bo ustvaril večjo nestabilnost pri oblikovanju vlade, bo imel posledice na finančnih trgih, zlasti na delniškem trgu.
Po drugi strani pa bo delniški trg čakal na pogajanja med obema večinskim strankama (CDU in SPD), da ostaneta v vladi v Nemčiji. Ker bi bila sicer spomladi obsojena na nove volitve. Z znakom nestabilnosti na finančnih trgih, ker bi lahko bila najbolj nujna vprašanja znotraj EU ohromljena. Ta občutek sramežljivo prevzame Nemški DAX ki mu je v zadnjem mesecu ostal skoraj 1%. K temu je treba dodati še moč strank, znanih kot populisti.
Umik pomoči v EU
Drug dejavnik, ki je posebej pomemben, je tisti, ki se nanaša na umik dražljajev v Evropski uniji in bo potekal letos. To dejstvo je lahko nizek udarec v vrečo saj je mogoče kratke pozicije jasno naložiti kupcem. Vsekakor pa bo to še en dejavnik, na katerega bo treba računati naslednje leto in ne ravno pod manjšo intenzivnostjo glede vrednotenja cene delnic.
Ni presenetljivo, da se bo veliko denarja oddaljilo od delniških trgov in poiskalo druge poslovne priložnosti. Tako v fiksnem dohodku kot v tisti, ki velja za alternativno naložbo. Do te mere, da lahko zaznamuje razvoj borze v letu 2019. Novice, ki jih mali in srednji vlagatelji ne sprejemajo dobro.