Zoči-voči scenáru medzinárodnej hospodárskej recesie je pravda, že je čudné, že akciové trhy takúto možnosť nevyužili. Ak nie, naopak, vo väčšine prípadov ide o indexy zostávajú v stúpajúcom trende čo určite priťahuje pozornosť niektorých malých a stredných investorov. Zaujíma ich, či akciový trh skutočne znižuje ekonomickú recesiu, ktorá už existuje v niektorých motorových krajinách medzinárodného hospodárstva.

V tomto všeobecnom kontexte si treba uvedomiť, že v krízach akciových trhov sa vždy objavujú s poklesom hodnoty. Alebo sa môže stať, že sa tento scenár stane bombou, ktorú investori ešte nevideli, a ktorá by bola veľmi vážna pre ich osobné záujmy v investičnom sektore. Pokiaľ je ich hlavným účinkom to, že mohli zaháknuť sa na svojich pozíciách na burze dlho. Teda veľmi ďaleko od kúpnej ceny.

Z tohto dôvodu je veľmi dôležité zdôrazniť, že scenár hospodárskej recesie sa odráža v ocenení finančných aktív. Ale veľmi miernym spôsobom a to nedoceňujú malí a strední investori. V tomto zmysle selektívny index španielskych akcií Ibex 35 poklesol za posledných šesť mesiacov iba o 3%. A na podobných úrovniach aj na iných medzinárodne významných miestach. V tom, čo predstavuje jeden zo signálov o skutočnosti, že sa niečo deje v medzinárodnom hospodárstve.

Ekonomická recesia

Pokiaľ ide o Španielsko, treba poznamenať, že Bank of Spain konštatuje, že španielska ekonomika a súkromná spotreba už nemajú taký odpor, aký sa očakával len pred pár mesiacmi. Až do tej miery, že pred niekoľkými dňami boli v prognózach oznámené výrazné úpravy o desatiny smerom nadol a varovala pred výrazným spomalením tvorby pracovných miest, ktoré od mája vzrástlo o polovicu. Namiesto 2,4% nárastu HDP, ktorý očakával pre tento rok, sa prikláňať k preddavku iba o 2%.

Na roky 2020 a 2021 centrálny bankový subjekt predpovedá a rast o 1,7% a 1,6%, respektíve pre každé z cvičení. To znamená, že už pod 2% a so klesajúcou tendenciou, ktorá nakoniec môže mať vplyv na národné akciové finančné trhy. Aj keď v súčasnosti nie sú zhromaždené v celej svojej intenzite, je to skutočnosť, ktorú by odteraz mali retailoví investori brať do úvahy. Kde jeden z kľúčov je Ibexom 9.000 na úrovni 35 XNUMX eur, obidva v jednom alebo druhom smere.

Zvýšenie indexu strachu

Ďalším zo signálov, ktoré nám finančné trhy ponúkajú, je: VIX, takzvaný index strachu, zaznamenal v posledných mesiacoch výrazný rast. Toto je jasné varovanie, že sa môže pripraviť medvedie hnutie spôsobené silnou hospodárskou krízou. Zatiaľ čo na druhej strane sa volatilita vo VIX tiež s určitým významom zvýšila, s denným zhodnotením nad 2%, percentuálnymi hodnotami, ktoré sa od roku 2013 nezaznamenali. Toto je údaj, ktorý nemôžu zostať bez povšimnutia pre mladých i starých. Stredných investorov.

Na druhej strane index strachu naznačuje, že akciové trhy môžu v nasledujúcich mesiacoch klesať. V scenári, ktorý predpokladá a nie pozitívna situácia pre akciové trhy a tento faktor musí byť ostražitý vzhľadom na to, čo sa odteraz môže stať. Neostane nič iné, ako si uvedomiť vývoj VIX, ktorý ukáže, či je alebo nie je okamih vstupu na trh cenných papierov. Ako nástroj na ochranu našich záujmov a najmä nášho kapitálu určeného pre akciový trh.

Slabosť v cyklických látkach

Ďalšou z poznámok, ktoré nám ponúkajú akciové trhy, a že v tomto prípade sú najdôležitejšími údajmi slabosť hodnôt denominovaných ako cyklické. Inými slovami, tie, ktoré závisia od ekonomického cyklu a ktoré v expanzívnych ekonomických obdobiach fungujú lepšie ako ostatné. Naopak, k jeho najhoršiemu správaniu dochádza v období recesie ekonomiky. Oceliarske spoločnosti sú jasným príkladom tejto triedy veľmi zvláštnych hodnôt, ako sú spojené s týmito hospodárskymi cyklami, ako je to pri výrobe automobilov.

No, tieto zásoby sa v posledných mesiacoch zrútili a môže sa stať ďalším signálom o tom, čo sa môže stať s medzinárodnou ekonomikou. Ako sa to stalo v obdobiach podobných charakteristík, ktoré sa vyvinuli v iných desaťročiach. Preto budeme odteraz ďalším z údajov, ktoré budeme sledovať, ak chceme pôsobiť na akciových trhoch s väčším pokojom. Pretože ak sa na finančných trhoch uplatní scenár hospodárskej recesie, niet pochýb o tom, že hodnoty cyklického odvetvia budú jedny z najviac ovplyvnených na národných trhoch a mimo našich hraníc.

Zvýšená volatilita

Toto je ďalšie z varovaní, ktoré môžeme musieť preukázať, ak sa kapitálové trhy chystajú nastúpiť na scénu vážnej hospodárskej recesie. Pretože by to vygenerovalo a veľká túra na akciových trhoch a že to bude v nasledujúcich mesiacoch veľmi dobre viditeľné pre malých a stredných investorov. Najlepšie, čo môžeme urobiť, je zrušiť pozície na týchto finančných trhoch vzhľadom na riziko, že operácie na trhoch s akciami môžu prebiehať.

Toto zvýšenie ziskovosti môže byť ďalším zo znakov, ktoré nám hovoria, že čelíme veľkej hospodárskej recesii. Momentálne to však nie je zahrnuté v cene akcií spoločností, ktoré sú kótované na akciových trhoch. A to sa odráža v tom, že zmeny sú čoraz výraznejšie, s nárastmi a nárastmi o viac ako 3% alebo dokonca 4%. To znamená, pozvanie malých a stredných investorov, aby uskutočňovali obchodné operácie aj v rovnakom obchodovaní. Ako je zrejmé z posledných zasadnutí, ktoré sa vyvíjajú na národných trhoch a trhoch mimo našich hraníc.

Na vedľajších úrovniach

Dôsledkom všetkých týchto účinkov je, že akciové indexy nemajú v posledných mesiacoch definovaný trend. Niekedy je to býčí a inokedy medvedie, ale pôsobenie na burze je v každom prípade veľmi zložité. Je to známka identity, ktorú je možné zistiť za posledných dvanásť mesiacov a ktorá svojím spôsobom vyhodila z akciových trhov veľký počet malých a stredných investorov. To znamená, že nevieme, čo môžeme čakať, a so zrejmým rizikom, že to v každej chvíli môže byť veľké strhnutie na medzinárodných burzách. Až do bodu, keď sa môžeme zapojiť do investícií.

Aj keď na druhej strane nemôžeme zabudnúť, že sa zdá, že je to obdobie čakania na niečo dôležité, čo sa odteraz môže stať. Z tohto pohľadu sa dá povedať, že ekonomická recesia nie je diskontovanie v cene akcií verejne obchodovaných spoločností. Niečo, čo môže spôsobiť veľkú obavu vstúpiť na akciové trhy zo strany dobrej časti malých a stredných investorov. Až do tej miery, že výhľad na investovanie nemusí byť v najbližších rokoch nič pozitívne.

Nič pozitívneho scenára

V tomto všeobecnom scenári je likvidita pridanou hodnotou, ktorá môže maloobchodníkom priniesť veľa výhod. Ak nie, naopak, musíte sa obávať najhoršieho a je to lepšie zvoliť iné defenzívnejšie alebo konzervatívnejšie investičné modely. Napríklad niektoré investičné fondy, ktoré kombinujú túto investíciu s inými finančnými aktívami. Ako vzorec na zlepšenie zostatku na našom sporiacom účte. Aby ste sa vyhli veľmi nežiaducim situáciám, ktoré môžu prísť kedykoľvek a oveľa viac vďaka novým makroúdajom, ktoré sa objavujú v týchto dňoch.

Nakoniec je tiež potrebné zdôrazniť, že je možné vytvárať býčie pasce, aby retailoví investori mohli padnúť pred silnými rukami na finančných trhoch. Toto je jedno z najvážnejších rizík, v ktorých sa môžeme zachytiť, a ktoré nepochybne môžu spôsobiť, že pri vykonávaných operáciách stratíme veľa peňazí. A to sa dá vyriešiť sériou preventívnych opatrení, ktoré môžeme zaviesť do praxe, aby sme sa vyhli nežiaducim situáciám zo všetkých hľadísk. Čo je koniec koncov to, čo musíme urobiť v problémových časoch pre akciové trhy po celom svete.