Spoločnosť MEFF, trh s derivátmi BME, sa podieľala na vytvorení Európskeho výboru pre korporátne akcie (ECAC) spolu so zvyškom veľkých európskych trhov s regulovanými derivátmi, ktoré sú v súlade s MiFID II alebo podobnými nariadeniami mimo EÚ. Cieľom tejto pracovnej skupiny je harmonizovať úpravy týkajúce sa podnikových udalostí, ktoré majú vplyv na derivátové zmluvy, ako sú napríklad verejné akvizičné ponuky (OPA) alebo fúzie.
V tomto zmysle sa členovia výboru domnievajú, že je nevyhnutné, aby nedošlo k destabilizácii trhu z dôvodu rozdielneho prístupu k akciám spoločností medzi trhmi s derivátmi. Okrem trhu s derivátmi spoločnosti BME sú súčasťou ECAC aj talianska burza, Eurex, Euronext, ICE a Nasdaq Stockholm. Odteraz budú všetci udržiavať nepretržitý kontakt a budú sa pravidelne stretávať, aby sa zosúladili s prístupom k firemným udalostiam, a zaručia tak efektívny, spravodlivý a riadny trh.
V každom prípade však musíme vedieť, že obchodovanie s derivátmi prostredníctvom rôznych finančných produktov nie je pre malých a stredných investorov ľahký proces. Ak nie, naopak, znamená to rad rizík, ktoré je vhodné zdôrazniť, aby nedošlo k prekvapeniam na poslednú chvíľu, aké sa stali za posledné roky. Pretože v skutočnosti ide o veľmi špeciálny investičný produkt, ktorý kvôli rôznym okolnostiam nemôžu predpokladať všetky profily používateľov. Za vysoká volatilita v ich pozíciách a ktoré môžu tak či onak viesť k výnimočným situáciám.
Čo sú to deriváty?
Na úvod je potrebné poznamenať, že deriváty sú finančné produkty, ktoré sa vyznačujú predovšetkým váš nadmerný vplyv a čo ho odlišuje napríklad od nákupu a predaja akcií na akciovom trhu. Nie je prekvapením, že derivátové produkty sú finančné nástroje, ktorých hodnota závisí od vývoja cien iného aktíva nazývaného „podkladové aktívum“. V čom spočíva najväčšia zložitosť ich investičných modelov. Pretože nemôžeme zabudnúť, že sa nepozeráme na produkt, ktorý by sme mali použiť, alebo na konvenčný produkt. Pokiaľ nie, je to naopak niečo iné, ako uvidíte ďalej.
Jednou z charakteristík derivátových produktov je, že s nimi možno obchodovať na organizovaných aj neorganizovaných trhoch. Preto je ich prijímanie komplikovanejšie, pretože kanály, cez ktoré sa uvádzajú na trh, nie sú veľmi známe. Ako príklad je potrebné uviesť, že v našej krajine je oficiálnym trhom pre finančné futures a opcie MEFF, kde sa s nimi obchoduje. futures a opcie na Ibex 35. Realizujú sa však aj pre ďalšie menej konvenčné finančné aktíva, ktoré môžu byť predmetom našej činnosti.
Charakteristika pri rokovaniach
Pokiaľ ide o tento oddiel, je potrebné poznamenať, že jedna z jeho najšpeciálnejších charakteristík spočíva v tom, že svoju investíciu zakladá na podkladovom aktíve, nie na cene niektorých akcií, ako je to pri nákupe a predaji akcií. vo vreci. Na druhej strane je to založené na zmluve, ktorú je možné kúpiť alebo predať kedykoľvek počas obchodovania. Menovite, žiadne čakanie na dátum spotreby as sa stalo zvykom u veľkej časti bankových a finančných produktov. Dôrazne sa odporúča, aby sa operácie vykonávali prostredníctvom autorizovaného sprostredkovateľa.
Na druhej strane sa rozlišujú aj preto, že v niektorých prípadoch nezostáva nič iné, ako vykonať a kaucia. To je niečo, čo môžete veľmi vidieť v operáciách futures a čo sa dá preniesť do iných investičných modelov. Pokiaľ ide o provízie a výdavky na ich správu a údržbu, je potrebné povedať, že sú spravidla expanzívnejšie, aj keď medzi jedným alebo ostatnými formátmi existujú veľmi veľké rozdiely. V každom prípade si to bude vyžadovať väčšie finančné úsilie. Kde to budete vy, kto bude musieť rozhodnúť, či sa odteraz oplatí uskutočniť.
Triedy odvodených výrobkov
Jedna vec, ktorú musíte vedieť, je, že neexistuje iba jeden vedľajší produkt, ale niekoľko a má odlišnú povahu a stav. V tomto zmysle nie je pochýb o tom, že môžeme nájsť nasledujúce typy odvodených produktov. Od veľmi populárnych medzi špekulatívnymi investormi, ako sú warranty, až po neznámych, ako sú certifikáty. Ak však chcete zoznam týchto finančných produktov, ukážeme vám ho tak, aby ste ho mali vo svojich investíciách k dispozícii kedykoľvek v priebehu svojho života.
- Budúcnosť.
- certifikáty
- Možnosti.
- Príkazy.
- Opčná zmluva
- CFD.
Každý z produktov s vlastnými vlastnosťami, ale so spoločným menovateľom, a to tým, že sú to deriváty. S ktorou môžete dosiahnuť ziskové úspory z inej investičnej stratégie, ktorá prináša väčšie riziká v operáciách.
Výhody derivátov
Niet pochýb o tom, že jednou z veľkých výhod tejto triedy finančných produktov je, že sa nemusíte obmedzovať na nákup a predaj akcií na akciovom trhu. Ak nie, máte naopak otvorené nové obchodné príležitosti, aj keď situácia na akciových trhoch nie je najlepšia z tých, ktoré si želáte. Menovite, umožňuje vždy investovať alebo ponechanie peňazí aktívnych na dosiahnutie vysokých výnosov, o čom je tento sektor koniec koncov. Na druhej strane sú to produkty, ktoré finančné subjekty čoraz viac predávajú.
Keď hovoríme o výhodách tejto triedy veľmi zvláštnych investičných produktov, nemôžeme nikdy zabudnúť na skutočnosť, že ich najlepšie pozná veľmi relevantný segment malých a stredných investorov. Až do tej miery, že časť svojich investičných stratégií zameriavajú na niektoré z týchto investičných modelov. To je prípad warrantov, ktorý je už jednou z klasík pre investovanie peňazí mimo nákupu a predaja akcií na akciovom trhu. Na rozdiel od doby spred niekoľkých rokov, keď to bola nová a vznikajúca finančná položka, ktorú veľká časť používateľov odmietla.
Nevýhody derivátov
Hlavným je riziko, ktoré môže byť generované vo vašich operáciách v dôsledku vysokej finančnej páky a ktoré môže viesť k veľmi nežiaducim situáciám na strane investorov. Je pravda, že s derivátovými produktmi môžete zarobiť veľa peňazí, ale popri tom nechať aj veľa eur. Na druhej strane, deriváty si vyžadujú väčšie znalosti svojej mechaniky, pretože nejde o produkty, ktorým sa dá ľahko porozumieť, skôr naopak. V tomto zmysle budete vyžadovať a vyššia úroveň učenia v prevádzkach, ak nechcete, aby predstavovali skôr problém ako riešenie vašich potrieb v investičnom svete.
Na druhej strane existuje aj informačný prvok, pretože je ťažké ich sledovať v porovnaní s konvenčnými alebo tradičnejšími modelmi v investičnom sektore. Nemožno tiež zabudnúť, že tieto formáty investícií nie sú najlepšou stratégiou na vytvorenie stabilnej a vyváženej výmeny úspor v strednodobom a dlhodobom horizonte. Ak nie, naopak je zameraný na najkratšie termíny v jeho stálosti. Pokiaľ to nie je používateľ, kto dominuje časovým priestorom, ako sa to deje v investičných fondoch a akciách na trhoch s akciami.
Je pohodlné alebo si ich najať?
Toto je otázka za milión dolárov, ale vo svojej odpovedi má veľa nuáns. Najmä kvôli miere prispôsobenia sa tomuto druhu zložitých operácií malými a strednými investormi. Ale vo všetkých prípadoch pre peňažné sumy, ktoré nie sú príliš vysoké, a týmto spôsobom sa lepšie chránia pred pohybmi, ktoré sa vytvárajú na finančných trhoch. Ďalším aspektom, ktorý sa má posúdiť, je vedieť upraviť ceny, na vstupe aj na výstupe v pozíciách derivátových produktov. Úspech môže niekedy závisieť od tohto malého detailu.
Je to tiež veľmi dôležité, ak máme potrebu investovať svoje peniaze do produktov, ktoré sú také sofistikované ako tieto. Ak neexistuje naliehavá potreba tohto typu, nerozhodujte sa pre tieto modely pri investovaní. Nákup a predaj akcií na akciovom trhu bude slúžiť na uspokojenie našich potrieb, aby boli dovtedy dostupné úspory. Rovnako ako v závislosti na profile, ktorý poskytujeme ako malý a stredný investor: agresívny, stredný alebo obranný. Iba tí prví sú oprávnení vykonávať a vykonávať tieto operácie na finančných trhoch. Okrem toho sú to tí, ktorí sú najviac zvyknutí na tento druh pohybu s podkladovými aktívami, a ktorí môžu určiť, že operácia bude úspešná alebo zlyhá. Je to samozrejme také jednoduché.