Investori prehliadajú Russell 2000 Index, ale môže to byť dobrý spôsob, ako pridať do portfólia rozmanitosť. Russell 2000, všeobecne známy ako RUT, je referenčný index, ktorý niektoré sleduje 2.000 XNUMX spoločností s malou účasťou. Odborníci tvrdia, že niektorí investori tento index prehliadajú, pretože jeho akcie sú často volatilnejšie. Spoločnosti s malou účasťou však môžu mať odmenu.
„Malé akcie by mali byť súčasťou každého dobre diverzifikovaného portfólia,“ hovorí Justin Halverson, spoluzakladateľ spoločnosti Great Waters Financial, finančnej spoločnosti so sídlom v Minneapolise. „Akcie malých spoločností v USA i mimo nich v priebehu času spravidla prekonali akcie veľkých spoločností.“
Čo je to Russell 2000?
Russell 2000, založený v roku 1984, obsahuje: malé spoločnosti pohybujúca sa v rozmedzí od 300 do 2 miliárd dolárov. Akcie v spoločnosti Russell 2000 každoročne určuje FTSE Russell, ktorá rozdeľuje 3.000 1000 najväčších akcií na americkom trhu na Russell 1.000, kôš s 2000 2.000 najväčšími akciami a Russell XNUMX, XNUMX XNUMX najmenších akcií.
„Russell 1000 pokrýva asi 90 percent amerického trhu v plnej hodnote, zatiaľ čo Russell 2000 pokrýva ďalších 10 percent,“ hovorí Halverson.
Viac diverzifikovaných ako S&P 500, 10 najvyšších podielov v Russell 2000 predstavuje iba 3 percentá z celého indexu v porovnaní s S&P 500, kde 10 najvyšších podielov predstavuje viac ako 20 percent.
Keďže akcie s malou kapitalizáciou sú predovšetkým spoločnosti so sídlom v USA„Expozícia voči globálnemu rastu a geopolitickým problémom, ako sú obchodné spory, je obmedzenejšia,“ hovorí Stephanie Lewicky, senior manažér futures a mien spoločnosti TD Ameritrade.
Výhody malého podniku Russell 2000 pre malé firmy
Výhodou malých spoločností je, že tieto spoločnosti môže prekonať veľké viečka. Posledné údaje zverejnené v „Ročenke akcií, dlhopisov, bankoviek, inflácie (SBBI)“ ukazujú, že akcie s nízkou kapitalizáciou sa medzi rokmi 12,1 a 1926 ročne vracali o 2017% v porovnaní s akciami s veľkou kapitalizáciou, ktoré sa počas roka vrátili o 10,2%., XNUMX% ročne rovnaké obdobie.
Halverson tvrdí, že jedným z dôvodov, prečo tieto spoločnosti prekonali akcie s veľkým kapitálovým výnosom, môže byť to, že investori požadujú vyššiu návratnosť investícií do malých akcií.
„Požadovali by ste napríklad väčší záujem o požičanie peňazí v miestnej hamburgerovej reštaurácii alebo McDonald's (ticker: MCD)?“ On hovorí.
Malé spoločnosti majú tendenciu mať vďaka svojmu rastovému potenciálu viac výhod ako veľké spoločnosti.
„McDonald's je ťažšie zdvojnásobiť ako miestna hamburgerová reštaurácia,“ hovorí Halverson.
Bryan Bibbo, finančný poradca spoločnosti The JL Smith Group v Avone v štáte Ohio, umožňuje malým a veľkým podnikom zdvojnásobiť alebo strojnásobiť veľkosť.
„Väčšina veľkých spoločností s kapitalizáciou boli kedysi malými spoločnosťami s kapitalizáciou, ale v priebehu rokov narástli a dosiahli väčšiu trhovú kapitalizáciu,“ hovorí. „Každý sa chce vrátiť v čase a kúpiť si Apple (APPL), Amazon (AMZN) alebo Microsoft (MSFT) skôr, ako budú známe.“
Russell 2000: Prečo sa obchádzajú malé spoločnosti
Akcie s nízkym kapitálom sú často prehliadané ako investícia, pretože túto oblasť pokrýva menej analytikov cenných papierov a finančných novinárov. Finančné médiá sa zameriavajú na svet veľkých spoločností, pričom podľa odborníkov informujú o výkonnosti akciového trhu všeobecne s odvolaním sa na index S&P 500 a Dow Jones Industrial Average.
Jedným z dôvodov, prečo sa investori menej zameriavajú na spoločnosti s malou kapitalizáciou, je skutočnosť, že tieto spoločnosti nie sú také známe ako veľké spoločnosti, tvrdí Halverson.
Relatívne malá veľkosť spoločností znamená, že väčšinou nejde o známe mená, hovorí John Iammarino, prezident spoločnosti Securus Financial, firmy zaoberajúcej sa finančným plánovaním so sídlom v San Diegu.
Nákup a predaj akcií na akciovom trhu je najlepším spôsobom, ako investovať, ale v mnohých prípadoch nevieme, kedy je najlepší čas vstúpiť na trhy finančného trhu alebo z neho vystúpiť. Na priblíženie týchto operácií existuje takzvaná cieľová cena hodnôt na akciovom trhu. Reč je o a úroveň alebo hodnotenie poskytuje profesionál a slúži ako referenčný zdroj na vykonanie operácie v závislosti od vašich potrieb v investičnom sektore.
Cieľová cena akcie je nakoniec cena čo odhaduje analytik finančných trhov, teda čo by podľa neho mal mať podiel spoločnosti hodnotu. V tomto zmysle sa môže stať oporou, na ktorej môžete odteraz formovať svoje rozhodnutie. Ale v každom prípade je vhodné, aby ho podporovali ďalšie zdroje informácií, ktoré možno považovať za spoľahlivé. Napríklad tie, ktoré sú odvodené z technickej a základnej analýzy. Takže týmto spôsobom máte širšiu predstavu o tom, aké finančné aktíva, ktoré chcete kúpiť, v skutočnosti sú.
Je pravda, že pre malých a stredných investorov je pomerne častá stratégia rozhodnúť sa pre tento referenčný zdroj. Hľadajú cieľovú cenu určenú profesionálmi, aby zistili, či je na to vhodný čas kúpiť alebo predať akcie na finančných trhoch. Najmä tí, ktorí sa menej učia v tomto druhu operácií, čo chcú robiť, aby boli ich úspory ziskové. Okrem ďalšej série technických úvah a možno aj od jej základov.
Cieľová cena: môžeme jej dôverovať?
Prvým aspektom, na ktorý sa musíme odvolať, je to, že sme v prvom rade pred odhadom prispôsobenia cien cenných papierov na akciovom trhu. To znamená, že tieto predpovede nie sú vo všetkých prípadoch potvrdené. Nie oveľa menej, ako v tom čase budete vedieť. Môže sa dokonale stať, že dôjde k činom nikdy nedosiahli túto úroveň v cenách. Existuje veľa príkladov tohto scenára na trhoch s akciami, ktoré spôsobili, že niektorí ľudia prišli o veľkú časť svojich peňažných príspevkov.
Na druhej strane ďalšou z najdôležitejších charakteristík cieľovej ceny je skutočnosť, že je veľmi flexibilná. Inými slovami, nie je to vždy to isté a líši sa to v závislosti od kontrol, ktoré zvyčajne vykonávajú finančné subjekty alebo analytici. S výkyvy a pády, ktoré môžu byť veľmi intenzívne a do tej miery, že priblížiť sa k 10%. Až do tej miery, že dostanú do omylu veľkú časť malých a stredných investorov, ktorí nevedia, čo robiť s toľkými zmenami v cieľovej cene na trhoch s akciami.
Stratégie, ktoré sa dajú uskutočniť
V každom prípade existujú systémy, ktoré slúžia na fungovanie s informáciami o cieľovej cene na trhoch s akciami. Ak boli napríklad kúpené akcie pod cieľovou cenou pridelené odborníkmi, je možné počkať, kým dosiahne tieto úrovne, aby sa operácia dokončila so zodpovedajúcimi kapitálovými ziskami. Existuje ale značné riziko, že vo vybranom návrhu nebude chýbať výrazný úsek smerom nahor. Ak sa tiež môže stať, že po niekoľkých dňoch alebo týždňoch budú tieto ceny revidované smerom nahor a to nám dá veľmi malý pozitívny pocit z tohto parametra, ktorý sme zvykli investovať na akciovom trhu.
Zatiaľ čo na druhej strane existuje mnohonásobok hodnôt, ktoré sa obchodujú už mnoho rokov nad pridelenou cenou. A v tomto scenári sme sa nerozhodli pre akýkoľvek pohyb na akciových trhoch. Najlepšie riešenie, ako sa vyhnúť nežiaducim scenárom, je preto byť oveľa flexibilnejší pri posudzovaní dôležitosti cieľových cien akcií. Pretože je pravda, že nás môžu prinútiť zarobiť si na prevádzkach veľa peňazí, ale tiež to, že pri tom stratíme veľa eur.
Označuje potenciál rastu
Jeho najlepší prínos spočíva v tom, že je dobrým parametrom na označenie potenciálu precenenia finančného aktíva. V tomto zmysle nie je pochýb o tom, že ak je cieľová cena nad skutočná cena výpisu, znamená, že existuje potenciál pre zhodnotenie a pravdepodobne sa odporúča kúpiť vaše akcie. Naopak, ak je cieľová cena nižšia ako skutočná cena ponuky, v skutočnosti to znamená, že má veľmi dôležitú medvediu cestu.
Najväčším problémom malých a stredných investorov je, že sa rôzni analytici finančných trhov takmer nikdy nedohodnú na cieľovej cene. V niektorých prípadoch dokonca predstavujú rozdiely, ktoré stoja za zmienku a ktoré nakoniec vedú k a všeobecný zmätok na strane používateľov akciových trhov. Až natoľko, že nevedia, čo robiť v každom z okamihov, keď musia rozhodnúť o svojich investíciách. Nie je preto prekvapením, že v niektorých prípadoch tomuto aspektu ani nevenujú pozornosť a pri analýze akciových trhov sa rozhodnú pre iné modely, napríklad technický.
Určené bankami
Jedným z aspektov, ktoré sa dajú očakávať, je, že nakoniec je to spravidla veľa bánk a spoločností zaoberajúcich sa obchodovaním s cennými papiermi, ktoré uskutočňujú analýzy spoločností s cieľom určiť cieľovú cenu ich akcií. Môžu byť zainteresovanými stranami v tomto procese, pri ktorom sa vytvárajú ceny, z jedného alebo druhého dôvodu, ktorý teraz neprichádza do úvahy. A to môže viesť malých a stredných investorov k tomu, aby sa rozhodli nesprávne rozhodnutie. Pretože okrem toho vývoj ceny akcií závisí od ďalšej série faktorov, ktoré sú veľmi dôležité. Recenzie vždy dorazia do uší malých a stredných investorov.
Na druhej strane je tiež potrebné vziať do úvahy, že ak je spoločnosť uvedená na 20 a cieľová cena je 30, interpretuje sa to tak, že hodnota je lacná, a preto je to príležitosť na nákup, ktorú by sme si nemali nechať ujsť. A práve naopak v odlišnom prípade, keď si povieme, že akcie sú veľmi drahé a nesmieme míňať peniaze v operácii, ktorá nakoniec nebude zisková. Pohľady na cieľovú cenu sú preto rôznorodé, majú dvojnásobnú prémiu v investičnej stratégii, ktorá sa bude odteraz využívať.
Analýza akciového trhu
Ďalším aspektom, na ktorý sa odteraz musíme pozerať, je aspekt, ktorý súvisí s podvážením alebo nadhodnotením samotných hodnôt akciového trhu. V tomto zmysle je potrebné zdôrazniť, že veľká časť finančných inštitúcií a spoločností zaoberajúcich sa obchodom s cennými papiermi pravidelne vykonávať obchodné kontroly ktoré sú verejne obchodovateľné. V ktorej je im pridelená cieľová cena, ktorá spôsobí nadhodnotenie alebo podhodnotenie kótovanej spoločnosti. Na druhej strane je však potrebné zdôrazniť, že toto hodnotenie by malo slúžiť iba ako pomôcka, pretože nie sú absolútne spoľahlivé. Ak nie, naopak, slúži ako podpora pre rozhodnutie, ktoré budú musieť maloobchodníci urobiť, aby kúpili alebo predali svoje akcie na trhoch s akciami.
Na druhej strane je veľmi bežné nájsť v médiách správy, ako napríklad: Morgan Stanley znížila cieľovú cenu stanovenú pre cenné papiere Banco Santander na 4 eurá z predchádzajúcich 6 eur. Táto skutočnosť môže narušiť celú našu investičnú stratégiu a svojím spôsobom nám škodiť. Najmä ak sme operácie vykonali pred vykonaním previerok. Pretože je tiež potrebné vziať do úvahy, že tieto revízie cieľových cien môžu byť nepretržité a progresívne. Účinok na naše investičné portfólio môže byť teda viac ako dôležitý.
Nakupujte a predávajte na podperách
Na druhej strane existujú ďalšie parametre, ktoré sú oveľa dôveryhodnejšie na uskutočňovanie operácií nákupu a predaja akcií na akciovom trhu. Napríklad cez medzery, ktoré sa vo všeobecnosti zvyčajne definujú ako oblasť alebo cenové rozpätie, v ktorom sa neuskutočnila žiadna operácia. Alebo cez úrovne podpory a odporu takmer nikdy nezlyhajú svoje predpovede. Okrem iných úvah technického charakteru a možno aj z hľadiska jeho podstaty.
V každom z prípadov ide o osobné rozhodnutie, ktoré môžete vykonať iba vy, pretože koniec koncov je to ten, s ktorým hazardujete peniaze. Ale že máte rôzne možnosti zvoliť si vstupný a výstupný model v hodnotách akciového trhu. Pokiaľ každý z nich používa svoju vlastnú stratégiu s jediným cieľom, ktorým nie je nič iné ako ziskovosť investovaných peňazí, o čo v týchto prípadoch napokon ide. A kde zohráva svoju úlohu aj cieľová cena.