Minulý víkend boli predmetom európskeho bankovníctva a osobitne veľkých španielskych skupín test stres Európskym orgánom pre bankovníctvo (EBA) a ktorého hlavným výsledkom bolo jeho všeobecné schválenie. A kde boli najhoršie výsledky pre talianske spoločnosti Monte dei Paschi a Unicredit, ktoré preukázali určité nedostatky v príslušných oblastiach podnikania.
Analýzy finančných sprostredkovateľov však nenechali na seba dlho čakať a pre investorov v tomto dôležitom sektore európskych a španielskych akcií boli sklamaním. Konkrétne vplyvná ratingová agentúra Standard & Poor's (S&P) vydala niekoľko dní po zverejnení týchto výsledkov správu, v ktorej ukazuje, že Banco Popular, CaixaBank a Banco Sabadell vykazujú „možné slabosti“ v prípade hospodárskej krízy.
Celý džbán studenej vody na vodorovnej línii sporiteľov, ktorí majú príspevky v niektorých z týchto bankových skupín. A to znamenalo, že počiatočné radosti po zverejnení boli realitou vynútené v dôsledku a oveľa podrobnejšie čítanie o skutočnom stave španielskeho bankovníctva. Pochybnosti o bankách v našom prostredí vyjadrili aj ďalšie ratingové agentúry
Predaj je zavedený na trhoch
Reakcia finančných trhov nebola dlhá a odbyt zjavne ukladajú nákupy, a to dokonca so zvláštnou virulenciou. V rámci tohto scenára bankovníctvo ťahá hlavné indexy starého kontinentus prudkými poklesmi, ktoré vedú mnohých investorov k prehodnoteniu svojich investičných stratégií v španielskych bankách, a tým aj v európskych.
Národný selektívny index Ibex 35 s veľkou špecifickou váhou bankovníctva v prvých dňoch týždňa zostali o niečo viac ako 3%. Zvážili to hlavne všetky banky uvedené v tomto indexe. Zatiaľ čo ostatné sektory si počas posledných týždňov udržali dobrý vývoj svojich cien, banky ich nedokázali sledovať a došlo k výraznému znehodnoteniu ich cien.
Prvé dôsledky záťažového testu na seba nenechali dlho čakať a tržby sa po niekoľkých mesiacoch relatívneho pokoja na trhoch s neobvyklou silou znovu objavili s neobvyklou silou. Najhoršie nezamestnaný zo všetkých bánk je Popular, ktorej v týchto dňoch zostalo viac ako 7% jej hodnoty. Ani ostatným finančným skupinám sa nedarilo lepšie. BBVA stratila takmer 5%, Banco Santander nasledoval tento trend a Sabadell a CaixaBank zmiernili svoje poklesy medzi 1,50% a 3%.
Najmenej zasiahnuté týmito poznámkami súvisiacimi s solventnosťou európskych bánk bola Bankia, ktorá je poznámkou získanou z tohto preskúmania. A to viedlo k tomu, že jeho poklesy nedosahovali hranicu predpokladanú malými a strednými investormi, ktorá bola vyššia ako 1,50%.
Oslabenie kozorožca 35
Prvým dôsledkom, ktorý tieto výsledky vo všeobecnosti priniesli pre európske banky, bolo oslabenie španielskeho indexu. Nie nadarmo, s veľkou silou opustil 8.500 XNUMX bodových úrovní. A s čoraz reálnejšou možnosťou navštíviť 8.000 XNUMX bodov v ďalších obchodných rokovaniach. V tomto zmysle môže byť mesiac august skutočne nebezpečný pre záujmy retailových investorov. Mnoho z nich je v dnešnej dobe na dovolenke a po návrate zo svojich výletov ich môže čakať viac ako negatívne prekvapenie. A ktovie, či s oveľa menším počtom peňazí vo vašom investičnom portfóliu.
Cenné papiere predstavujúce banku sú v súčasnosti brzdou, ktorú je ťažké vyriešiť pre hlavný národný index. Nie je prekvapením, že ostatným akciám sa na finančných trhoch nedarí zle, dokonca ani mierny rast ich cien. Preto sa objavuje čoraz viac analytikov, ktorí odporúčajú svojich klientov zdržať sa otvárania pozícií v bankových cenných papieroch. Prinajmenšom dovtedy, kým tieto neistoty v akciách trvajú.
Jedným z najväčších rizík je, že vývoj bankového sektora plne ovplyvní Ibex 35 a môže ho opäť viesť k tomu, aby navštívil minimá posledných rokov. Aj s hlbšie opravy ktoré sa môžu ponoriť do hlbšieho klesajúceho trendu. Aspoň z krátkodobého hľadiska. Preto buďte veľmi opatrní pri obchodovaní na trhoch s akciami počas tohto zásadného prázdninového mesiaca, keď počet obchodov na minimálnych akciových obchodoch výrazne klesá.
Pozícia banky na akciovom trhu
Jedným z problémov, ktoré sa objavujú pri investovaní, je nadmerná závislosť, ktorú banky všeobecne vyvíjajú na španielskom akciovom trhu. Nie nadarmo, v národnom referenčnom indexe je uvedených šesť bankových skupín. BBVA, Santander, Caixabank, Popular, Bankinter a Bankia sú zástupcami tohto dôležitého a vplyvného odvetvia akciového trhu. A že tento rok je na tom horšie ako ostatní.
K tomu je potrebné pripočítať ďalšie malé banky, ktoré sú kótované na nepretržitom trhu a na ktoré sa takisto vzťahuje toto preskúmanie Spoločenstvom. S veľmi extrémnou volatilitou cien, a tým sa dostávame späť do najhorších chvíľ na finančných trhoch. A to aj pri reálnej možnosti, že ceny na trhoch môžu ďalej klesať. V tomto zmysle budú nasledujúce týždne rozhodujúce pri overovaní vývoja španielskych bánk.
Banky, ktoré na druhej strane vyplácajú svojim akcionárom dividendy, ktoré sú skutočne štedré pre ich záujmy. S ročným stredným výnosom blízkym 4,50% prostredníctvom úverov, ktoré sa každý mesiac formalizujú na bežnom účte investorov. A že to pre nich bude znamenať určitú úľavu pri udržiavaní likvidity ich úspor.
To všetko vo všeobecnom kontexte, v ktorom analytická agentúra Standard & Poor's nezahŕňa žiadnu španielsku banku medzi tými, ktoré sa to domnievajú môže predstavovať problémy a to si zaslúži osobitnú pozornosť. Na oplátku, ak sú prítomné banky z iných krajín: Monte dei Paschi, Unicredit, Deutsche alebo RBS.
Čo môžu investori urobiť?
Jednou z dilem je dilema, ktorá sa odteraz predkladá malým investorom a kde nevedia, čo majú robiť so úsporami investovanými do španielskych bánk: nakupovať, držať alebo predávať. Všetko bude závisieť od vašej aktuálnej polohy, a že to bude vyžadovať inú stratégiu, a možno aj diametrálne opačnú. Presne jeden z najkomplikovanejších mesiacov v roku, byť na dovolenke v turistickej destinácii.
Ak nemajú otvorené pozície v bankovom sektore, odporúča sa, aby takto pokračovali, kým sa nevrátia z dovolenky. A týmto spôsobom môžu s väčšou objektivitou analyzovať všetko, čo sa deje s týmto dôležitým sektorom akcií. Čakanie aspoň niekoľko týždňov bude najlepším rozhodnutím, ktoré môžete urobiť práve teraz.
Ak sa naopak prostredníctvom týchto cenných papierov už umiestnia na akciových trhoch, spoločným menovateľom ich konania bude obozretnosť. Uzavretie pozícií v španielskych bankách už môže byť trochu neskoro. A ako investičná stratégia môžete očakávať cenové výkyvy pri predaji vašich akcií. A presmerujte ich na bezpečnejšie cenné papiere, a to dokonca s väčším potenciálom zhodnotenia v nasledujúcich šiestich mesiacoch.
Selektívne nákupné príležitosti
V každom prípade, ak bude bankový sektor pokračovať v poklese počas nasledujúcich obchodných stretnutí, ešte viac s percentami nad 5%, bola by to skutočná obchodná príležitosť. Najmä ak je investícia zameraná na strednodobé a dlhodobé obdobie. A to všetko pre veľmi nízke ceny, s ktorými by sa kótovali hlavné banky v Španielsku. Že vo viac-menej primeranom období trvalosti by predstavovali výnos vyšší ako výnos z iných finančných aktív.
A kde by bolo logické, aby peniaze vstupovali na trhy. Ukladanie nákupov do predaja opäť jasným spôsobom. Nie je prekvapením, že bankový sektor je jedným z najviac postihnutých za posledné mesiace. A kde napríklad akcie Banco Santander alebo BBVA, v porovnaní s rokom stratili takmer polovicu svojej hodnoty. Z tohto pohľadu v analýze môže nastať vhodný čas na uskutočnenie prvých nákupov, aj keď v každom prípade veľmi selektívnych.
Ak sa chcete vyhnúť chybám, bolo by veľmi užitočné, keby ste postupovali podľa radu tipov na optimalizáciu operácií s akciami. A to by prešlo nasledujúcimi kľúčmi, ktoré musíte brať do úvahy.
- Nie je čas robiť horúce rozhodnutia, a je lepšie, aby ste meditovali o svojej stratégii počas týchto dní, ktoré máte voľno.
- Väčšina bánk obchodujú pod jasným klesajúcim trendom. Uvedomte si, kde vo vývoji vašich cien môžete zastaviť a zmeniť znamienko.
- Nie všetky banky vykazujú naopak veľmi podobné obchodné výsledky niektoré viac ako iné sú v lepšej finančnej situácii. Budú najviac vnímaví k vašim nákupom.
- Tento sektor je ten pravý v súčasnosti ponúka väčšie riziká, ale na oplátku tú, ktorá predstavuje väčšie príležitosti na precenenie. Môže to byť kandidát, ktorý bude súčasťou vášho investičného portfólia.
- Hoci sú ich ceny veľmi nízke a v niektorých prípadoch nereálne, nezabudnite na to ešte môžu ísť nižšie.