FTSE 100 je index tvorený 100 najväčšími spoločnosťami (podľa trhovej kapitalizácie) kótovanými na Londýnskej burze cenných papierov (LSE). Často sa im hovorí frontové spoločnosti a index sa považuje za dobrý ukazovateľ výkonnosti hlavných spoločností kótovaných na burze v Spojenom kráľovstve.
Čo znamená FTSE? Názov FTSE 100 pochádza z toho, že ho z 50% vlastnili Financial Times a London Stock Exchange (LSE), preto sa FT a SE stávajú FTSE. Odvoláva sa tiež na zloženie 100 spoločností.
Ostatné indexy FTSE. Na britskom trhu patria medzi ďalšie indexy britského FTSE FTSE 250 (ďalších 250 najväčších spoločností po FTSE 100) a FTSE SmallCap (najmenšie spoločnosti ako tieto). FTSE 100 a FTSE 250 spolu tvoria FTSE 350 - pridajte FTSE SmallCap a získate FTSE All-Share.
História FTSE 100
FTSE 100 bol uvedený na trh 3. januára 1984 a mal začiatočnú hodnotu 1.000,00 100. Odvtedy sa zloženie indexu zmenilo takmer na nepoznanie, keď došlo k fúziám, akvizíciám a zánikom spoločností, čo podčiarklo účel indexu pôsobiť ako barometer trhových aktivít. Mení sa každý štvrťrok, aby sa zabezpečilo, že bude aj naďalej odrážať XNUMX najlepších spoločností.
Ako sa to počíta? Úroveň FTSE 100 sa počíta z celkovej trhovej kapitalizácie spoločností, ktoré ju tvoria (a hodnoty indexu), aby sa získal jediný údaj, ktorý je uvedený.
Pretože celková trhová kapitalizácia je ovplyvnená cenami akcií jednotlivých spoločností, pretože ceny akcií sa menia počas dňa, mení sa aj hodnota indexu. Keď je FTSE 100 „hore“ alebo „dole“, burza sa obchoduje ku koncu predchádzajúceho dňa.
Číslo, ktoré vidíte vo večerných správach, je záverečná hodnota FTSE 100 pre daný deň. V skutočnosti sa index počíta nepretržite každý deň v týždni (okrem sviatkov vo Veľkej Británii) od 8:00 (otvorený trh) do 16:30 (zatvorenie trhu).
Ako sa vás FTSE 100 dotýka
Úroveň FTSE 100 ovplyvňuje väčšinu ľudí vo Veľkej Británii, aj keď neinvestujú priamo pre seba - ako vlastníci dôchodkových fondov, ktorých investície sa budú pravdepodobne investovať do britských akcií, výkonnosť indexu priamo ovplyvňuje ziskovosť dostanú.
FTSE 100 je tiež dobrým odrazom hospodárskych a medzinárodných udalostí - často klesá v reakcii na klesajúce trhy po celom svete.
Ako sa merajú spoločnosti v indexe? Veľkosť sa meria trhovou kapitalizáciou (alebo „trhovou kapitalizáciou“, ako ju odvetvie uprednostňuje), čo je fantazijný výraz pre skutočnú trhovú hodnotu spoločnosti.
Pre tých, ktorí požadujú podrobnosti, sa zistí, že sa súčasná cena akcií spoločnosti vynásobí počtom vydaných akcií alebo „emitovaných akcií“ (počet predaných investorom a je ich vlastníkom), predtým ako sa tento počet vynásobí spoločnosťou. faktor voľného obehu “(faktor voľného obehu označuje počet akcií, ktoré sú k dispozícii na obchodovanie na trhu). Z toho vyplýva hodnota, ktorá naznačuje, akú hodnotu má spoločnosť na základe trhu.
100 najlepších, vrátane nadnárodných spoločností a britských spoločností, je potom zahrnutých do FTSE 100 a sú známe ako „blue chip“ spoločnosti (ako vo svete pokeru, kde „blue chip“ predstavuje najvyššiu hodnotu). Modré štiepky sú vyspelé spoločnosti.
Čo to znamená, keď ide hore alebo dole?
Čítate alebo budete počuť ako „FTSE 100 sa otvoril o 20 bodov vyššie na 7.301 100“ alebo „FTSE 1,5 klesol o XNUMX% v daný deň.“ Po takýchto komentároch často nasleduje zmienka o konkrétnom sklade alebo odvetví, ktoré spôsobilo zisk alebo stratu.
So zmenou ceny akcií spoločnosti sa bude meniť aj jej trhová kapitalizácia, čo znamená, že sa bude meniť celková hodnota indexu, ktorý bude kolísať hore a dole tak, ako sa menia ceny akcií spoločností. To, koľko sa pohybuje, závisí od váhy spoločnosti v indexe.
Pri výpočte indexu pomocou trhových kapacít je index „trhovo vážený“, čo znamená, že spoločnosti vo FTSE 100 sú vážené podľa ich veľkosti. Preto zmeny v cene akcií spoločnosti Rio Tinto (jedna z najväčších spoločností na FTSE 100) budú mať väčší vplyv na celkový index ako spoločnosť ako Tesco, ktorej trhová kapitalizácia (a teda váha v indexe) je oveľa menšia .
Pokiaľ teda existujú veľmi dobré správy o určitej ťažkej váhe spoločnosti alebo priemysle (možno stúpne cena železnej rudy, a preto ťažobné spoločnosti vrátane Rio Tinto uvidia rast svojich cien akcií), bude to mať vplyv na celkový index. Tento typ správ s najväčšou pravdepodobnosťou posunie index nahor, pokiaľ nebudú k dispozícii nijaké katastrofické správy od inej spoločnosti alebo odvetvia, ktoré by tento zisk vyrovnali.
Na objasnenie toho, prečo sa niekedy uvádza rast alebo pokles FTSE v bodoch, bol index pôvodne zverejnený v roku 1984 a dostal ľubovoľnú začiatočnú hodnotu 1.000 7.500 bodov. Dnes má hodnotu necelých 100 7,5 bodov, čo znamená, že 35 najlepších spoločností vzrástlo za posledných XNUMX rokov takmer XNUMX-krát (viac alebo menej).
Čo to všetko má spoločné so mnou?
Ak ste investovaní do fondu, váš manažér by ako referenciu mohol použiť niečo ako FTSE. V pasívnom fonde manažér kúpi komponenty, ktoré sú uvedené v indexe, a jeho cieľom je dosiahnuť pre vás výkonnosť tohto indexu. V aktívnom fonde správca používa index ako návod na nákup a zameriava sa na prekonanie tohto indexu. To vám umožní vyhodnotiť výkonnosť vášho fondu v porovnaní s tým, čo by dosiahol, keby ste investovali do indexu.
Ako vlastník penzijného fondu vo Veľkej Británii budú navyše niektoré z vašich dôchodkových investícií pravdepodobne tiež investované do akcií vo Veľkej Británii uvedených na indexoch FTSE. Výkon indexu bude mať teda vplyv na vaše investície, rovnako ako v prípade, že ste investovaní do akcií a akcií spoločnosti Isa.
FTSE 100 sa tiež považuje za dobrý indikátor zdravia Veľkej Británie a medzinárodnej ekonomiky (pretože zahŕňa domáce aj medzinárodné spoločnosti). Často sa pohybuje v reakcii na politické alebo ekonomické udalosti po celom svete, keď sa ľudia na základe týchto správ stávajú viac-menej sebavedomými (a preto chcú investovať alebo sa ich zbaviť). Môže poskytnúť dobrú predstavu o tom, ako sa investori vo všeobecnosti cítia, či už optimistickí alebo nervózni, čo môže informovať vaše vlastné rozhodnutie o tom, či investovať alebo nie, a kam vložiť alebo vziať svoje peniaze.
Takže zatiaľ čo FTSE 100 nemusí vaše srdce biť tak skoro ako milujúca pozornosť z druhej strany stola, pochopenie jeho účelu vám pomôže oveľa lepšie sa orientovať na finančných trhoch (je pravdepodobné, že to bude oveľa viac, ako len veľmi ľahko). Ja aj tak plaziem).
Zatiaľ čo FTSE 100 je obzvlášť populárny index, najmä vo Veľkej Británii, existuje množstvo ďalších dôležitých indexov. Napríklad existuje aj FTSE 250 (ďalších 250 najväčších spoločností, ktoré sa často viac orientujú na domáci trh ako FTSE 100) a FTSE 350 (čo je súhrn FTSE 100 a FTSE 250). Ostatné spoločnosti tiež prevádzkujú svoje vlastné indexy, napríklad Standard & Poor's, ktorá prevádzkuje index S&P 500 (500 najväčších spoločností kótovaných na newyorskej burze cenných papierov).
Indexy však nie sú iba zoznamami spoločností. Nástroje s pevným výnosom (napríklad dlhopisy) majú svoje vlastné indexy; Jedným z príkladov je Bloomberg Barclays Global Aggregate Index. Skladá sa z veľkého počtu cenných papierov s pevným výnosom vrátane štátnych a podnikových dlhopisov z rozvinutých aj rozvíjajúcich sa trhov po celom svete. Medzitým sa komoditný index Bloomberg skladá zo zoznamu komodít, ktoré zahŕňajú ropu, kukuricu, zlato a meď.
Skupina FTSE (neformálne nazývaná „footsie“) je spoločný podnik medzi London Financial Times a London Stock Exchange. Skratka FTSE znamená Financial Times a Stock Exchange a indexy skupiny zahŕňajú najviac kapitalizované spoločnosti v Spojenom kráľovstve kótované na Londýnskej burze.
FTSE 100 bol prvýkrát vytvorený v januári 1984 so základnou úrovňou 1.000 7.000 a odvtedy vyskočil na úroveň viac ako 2018 2010, ku marcu 2011. Po zotavení z minima dosiahnutého počas dlhovej krízy európsky suverén koncom roka 6.950 a začiatkom roku 1999 , index nakoniec prekonal doterajšie historické maximum XNUMX XNUMX dosiahnuté v decembri XNUMX počas výšky internetovej bubliny.
Mnoho medzinárodných investorov považuje indexy FTSE a predovšetkým FTSE 100 za ukazovateľ na britskom trhu všeobecne, podobne ako americkí investori hodnotia indexy Dow Jones alebo S&P 500.
Najpopulárnejším indexom udržiavaným skupinou FTSE je FTSE 100, ktorý pozostáva zo 100 najkapitalizovanejších spoločností vo Veľkej Británii kótovaných na LSE. Skupina FTSE navyše udržiava ďalšie indexy, od FTSE All-Share až po takzvané etické indexy, ako je globálny index FTSE4Good zameraný na zodpovedné podnikanie.
Medzi najobľúbenejšie indexy skupiny FTSE patria FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 a FTSE All-Share. Tieto indexy je možné rozdeliť na vysoko výkonné, nízko výkonné a ex-IT indexy, ktoré sa počítajú na konci dňa. Napríklad etické indexy skupiny FTSE, súhrnne známe ako FTSE4Good, sledujú globálne trhy, Európu, Veľkú Britániu, USA a ďalšie trhy.
Medzi bežne uznávané spoločnosti obchodujúce na FTSE 100 patria:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Kompletný a aktuálny zoznam indexov a ich cien nájdete na webovej stránke skupiny FTSE.
Ako investovať do FTSE 100
Existuje mnoho rôznych spôsobov, ako sa môžu medzinárodní investori vystaviť indexom FTSE 100 a ostatným indexom skupiny FTSE. Fondy obchodované na burze (ETF) ponúkajú investorom jednoduchý spôsob, ako sa odhaliť, ale žiadny z FTSE 100 ETF nie je kótovaný na amerických burzách. Pre niektoré jednotlivé zložky týchto indexov sú k dispozícii aj americké vkladové potvrdenky (ADR).
Niektoré bežné ETF skupiny FTSE zahŕňajú:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
HSBC FTSE 100 ETF (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Investori by mali pri investovaní do medzinárodných ETF vždy pamätať na pomer výdavkov, pretože môžu dosahovať dlhodobé výhody. Je tiež dobré pozrieť sa na základné portfólio fondu a pozrieť sa na riziká odvetvia alebo odvetvovej koncentrácie. Napríklad Spojené kráľovstvo má v porovnaní s mnohými inými krajinami vysokú koncentráciu spoločností poskytujúcich finančné služby.
Okrem piatich vyššie spomenutých ADR zahŕňajú ďalšie populárne ADR:
Skupina Vodafone (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
HSBC Holdings (NYSE:HBC)
ARM Holdings (NASDAQ: ARMH)
Investori by si mali uvedomiť, že ADR nemusia byť také likvidné ako verzia akcií kótovaných na Londýnskej burze cenných papierov. Okrem toho je dôležité mať na pamäti, že tieto spoločnosti nemusia podliehať Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC), čo môže sťažiť vykonávanie náležitej starostlivosti.
Alternatívy k indexom FTSE
Medzinárodní investori, ktorí sa snažia o angažovanosť vo Veľkej Británii, majú aj iné možnosti. Okrem indexov skupiny FTSE existuje niekoľko ďalších ETF, ktoré ponúkajú rozsiahlu expozíciu v regióne. Medzi indexy týchto ETF patria okrem iných MSCI, BLDRS, STOXX a HOLDRS a každý z nich ponúka jedinečný pohľad na alokáciu portfólia.
Niektoré bežné ETF zamerané na Spojené kráľovstvo zahŕňajú:
Indexový fond MSCI United Kingdom Index (NYSE: EWU)
Indexový fond BLDRS Europe 100 ADR (NYSE: ADRU)
STOXX Európsky fond na výber dividendových indexov (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
BLDRS Index 100 ADR rozvinutých trhov (NYSE: ADRD)
Investori by si mali uvedomiť, že niektoré z týchto ETF majú širšiu expozíciu ako iba Spojené kráľovstvo. Môžu byť napríklad výrazne vystavení európskym zásobám, čo by mohlo predstavovať určité riziká.
Trh potom na burze. Desivý predchodca toho, čo sľubuje, že bude pre svetové hospodárstvo katastrofickým obdobím? Alebo skvelá príležitosť pre dôvtipných investorov do akcií, ako zarobiť milión?
Trochu z oboch, aby sme boli spravodliví. Korekcia trhu odráža príjmový šok, ktorému v krátkodobom horizonte bude čeliť mnoho spoločností. Poskytuje tiež nádejným akciovým milionárom príležitosť maximalizovať návratnosť ich investícií.
Kľúčom k obohateniu je nákup akcií, nie s ohľadom na ich výkonnosť budúci týždeň, budúci mesiac alebo budúci rok. Bystrí investori kupujú spoločnosti, ktoré budú pravdepodobne prosperovať za 10 rokov (alebo viac). A existuje veľa skvelých akcií FTSE 100, ako je táto, ktoré boli zametené uprostred širšieho krachu na trhu. Toto poskytuje svetlým investorom s orlými očami príležitosti získať zjednávanie alebo zľavy.
Milionár?
Persimmon (LSE: PSN) je jednou z najlepších akcií spoločnosti Footsie zameraných na zníženie cien, o ktorej si myslím, že by mohla byť v nasledujúcich rokoch milionárom. Ceny akcií domácich majstrov v posledných mesiacoch klesali, pretože zhoršujúce sa ekonomické podmienky spojené s odvolaním veľkého množstva hypotekárnych produktov zo strany poskytovateľov pôžičiek vyvolali obavy z možného kolapsu domov.
Po nedávnom cenovom oslabení sa tomel obchoduje s pomerom cena / zisk (P / E) asi 12-krát. Je to čítanie, ktoré naznačuje, že podnikanie je teda výhodná kúpa. Viac ma však zaujíma 5% dividendový výnos, ktorý spoločnosť FTSE 100 prinesie pre rok 2020. Takéto veľké výnosy môžu byť neoceniteľné pri pomoci potenciálnym milionárom dosiahnuť ich investičné ciele. Skupina FTSE navyše udržiava ďalšie indexy, od FTSE All-Share až po takzvané etické indexy, ako je globálny index FTSE4Good zameraný na zodpovedné podnikanie. Medzitým sa komoditný index Bloomberg skladá zo zoznamu komodít, ktoré zahŕňajú ropu, kukuricu, zlato a meď.