Po marcovom výpredaji vyvolanom vírusmi sa americké akcie energicky zhromaždili, čo mnohých prinútilo vrátiť sa na trhy, aby dosiahli zisk a straty.
S&P 500 vymazala svoje straty z roku 2020 a Nasdaq Composite dosiahol v pondelok nové maximum, aj keď úradníci vyhlásili, že USA vo februári vstúpili do recesie.
To by mohlo naznačovať návrat regiónu ako investičného hot spotu. Ale keďže dolár naďalej klesá pod vplyvom stimulov centrálnej banky, investori môžu byť opatrní a hľadať príležitosti na budovanie bohatstva na iných trhoch.
Príležitosti v Ázii
Spoločnosť UBS Global Wealth Management uviedla, že Ázia (s výnimkou Japonska) je „jediným regiónom“, v ktorom očakáva tento rok pozitívny rast výnosov z vlastného imania.
Výzva posilňuje pozitivitu medzi bohatými ázijskými investormi, ktorí v apríli uviedli, že sú veľmi optimistickí (51%), pokiaľ ide o šesťmesačný výhľad akcií v ich regióne, v porovnaní so 46% v Európe a iba 35% v hlavných ázijsko-tichomorských štátoch USA. trhy vzrástli až o 49% z minima v marci minulého týždňa.
Podľa Freddyho Lima, spoluzakladateľa a investičného riaditeľa spoločnosti StashAway, to predstavuje investičnú príležitosť v regióne, najmä pre ázijských investorov, ktorí by inak boli ovplyvnení stratami mien pri investovaní do akcií denominovaných v amerických dolároch.
„Existuje veľká šanca, že ázijské meny v nasledujúcich 18 - 24 mesiacoch prekonajú dolár,“ uviedol Lim zo singapurského manažéra pre digitálne bohatstvo. „To tiež znamená, že aktíva založené na Ázii by mohli začať vyzerať zaujímavo z hľadiska miestnej meny.“
Hlavné trhy na investovanie
Pokiaľ ide o hlavné trhy v Ázii, index Singapore Straits vyzerá atraktívne, pretože ponúka prístup k „kvalitným a stabilným menám s dlhou históriou prechádzania minulými epidémiami,“ uviedol Lim.
Ostatné priemyselné ázijské trhy, ako napríklad Južná Kórea, Hongkong, Taiwan a Čína, sa tiež zdajú byť relatívne „víťazmi“ v porovnaní s menej rozvinutými regionálnymi partnermi, tvrdí šéf bohatstva HSBC Singapore a medzinárodný Ian Yim.
„Okrem toho, že majú atraktívnu hodnotu, majú menšiu expozíciu voči surovinám a ropám a preukázali lepšiu schopnosť zvládnuť krízu Covid-19,“ zdôraznil Yim a zdôraznil rôzne faktory, ktoré na trhu pôsobia.
Presnejšie povedané, odvetvia so silnými základmi, ktoré vírus urýchlil, ako napríklad elektronický obchod, internet a nová čínska ekonomika, pravdepodobne budú mať dobré výsledky, zhodli sa Yim a Lim.
„Spoločnosti, ktoré umožňujú elektronický obchod, preukázali svoje silné obchodné modely a môžu v budúcnosti potenciálne využívať výhody zmeny správania spotrebiteľov,“ uviedol Yim.
Dlhopisy a nehnuteľnosti
Okrem akciového trhu sľubujú ďalšie investície v Ázii, uviedol Samuel Rhee, prezident a hlavný investičný riaditeľ singapurskej digitálnej poradenskej spoločnosti Endowus.
Najmä ázijské dlhopisy s pevným výnosom si v rámci fiškálnej reakcie vlád na vírus priniesli dobré výsledky a podľa neho poskytujú veľmi dôležitú diverzifikáciu investícií.
„Pokiaľ ide o dlhopisy, z regionálneho hľadiska vidíme hodnotu v Ázii, kde sa zvýšili výnosy,“ súhlasil Yim s HSBC.
Na druhej strane môžu nehnuteľnosti alebo investičné fondy do nehnuteľností (REIT) predstavovať určité „zraniteľné miesta“ vzhľadom na vplyv vírusu na odvetvie, uviedla Rhee.
Investujte do sektoru
Pred využitím akejkoľvek investičnej príležitosti je dôležité prísť s nejakou stratégiou. Dobrým východiskovým bodom je opis vašich finančných cieľov a toho, koľko môžete investovať.
Spoločnosť StashAway's Lim odporučila konzistentné investovanie paušálnej sumy každý mesiac. Podľa vízie StashAway Vision 2020 majú „systematickí investori“, ktorí neustále investujú počas poklesu, lepšie výsledky ako tí, ktorí zložia počas korekcie.
Teraz je k dispozícii veľa správcov digitálneho bohatstva, ktorí vám s tým pomôžu; Automaticky investovať do pasívne spravovaných indexových fondov alebo fondov obchodovaných na burze (ETF), ktoré sledujú konkrétne regióny alebo sektory. To nielenže eliminuje ťažkosti s prílišným sledovaním trhov, ale umožňuje vám to zostať dlhodobo investovať, uviedla spoločnosť Endowus's Rhee.
„Čas na uvedenie na trh je dôležitejší ako pokus o načasovanie trhu,“ uviedla Rhee. „Ukázalo sa to ako márne úsilie, pretože sa opäť ukázal nedávny rýchly pokles a rovnako rýchly odraz.“
Prečo investovať v Ázii?
Ázia je presvedčivý a dynamický investičný svet, ktorý môže investorom ponúknuť atraktívne diverzifikáciu portfólia. Ekonomické základy sú oporou pre akcie generujúce hotovosť v celom regióne a zo strednodobého a dlhodobého hľadiska môžu ponúknuť atraktívne investičné príležitosti.
Ázijsko-pacifický región môže ponúknuť veľký rastový potenciál a atraktívne toky príjmov. Pri objavovaní regiónu je potrebné zohľadniť niekoľko kľúčových faktorov:
Je domovom zhruba dvoch tretín svetovej populácie1 a napriek trendom starnutia populácie v niektorých častiach regiónu veľká populácia v produktívnom veku podporuje rastúce ekonomiky.
Bohatstvo rýchlo rastie. Veľkosť investujúcej strednej triedy sa neustále zväčšovala a v súčasnosti je v regióne viac jednotlivcov s vysokou čistou hodnotou ako v ktorejkoľvek inej krajine.
Rast HDP v mnohých ekonomikách regiónu prekonáva rast väčšiny západných krajín a v ázijsko-pacifickom regióne existuje silná globálna a prosperujúca obchodná základňa. Podľa nedávneho výskumu budú ázijské ekonomiky v roku 20202 väčšie ako zvyšok sveta ako celokXNUMX.
Mnohé z verejne obchodovaných spoločností v regióne majú v súčasnosti zavedenú kultúru vyplácania dividend. Môžete nájsť celý rad spoločností, ktoré ponúkajú dividendové výnosy výrazne vyššie ako 10-ročné výnosy štátnych dlhopisov.
Na rozdiel od mnohých ázijských akciových fondov sa stratégia Jupiter Asian Income zameriava predovšetkým na vyspelé krajiny ázijsko-pacifického regiónu. Táto predpojatosť voči rozvinutým trhom sa časom zvýšila, pretože množstvo ekonomických a politických rizík v krajinách s rozvíjajúcim sa trhom presvedčilo tím o relatívnych výhodách rozvinutých trhov v regióne.
Stratégiu pre príjmy z Ázie vedie Jason Pidcock, ktorý nastúpil do spoločnosti Jupiter v roku 2015 a má viac ako 25 rokov skúseností s investovaním v ázijsko-tichomorskom regióne. Podporuje ju produktová špecialistka Jenna Zegleman.
Ázia je dnes pravdepodobne najväčším motorom ekonomického rastu na svete a veľa sa snaží investovať do jej rastu prostredníctvom akciového trhu. Ázia je samozrejme veľmi rozsiahly a rôznorodý kontinent s veľkými investičnými príležitosťami, ale treba sa riadiť niekoľkými pokynmi. Budete musieť zhodnotiť príležitosti v každej krajine individuálne alebo si kúpiť akciové fondy, ktoré vo veľkej miere investujú do ázijských spoločností. Mali by ste vedieť, že informácie o zahraničných spoločnostiach nemusia byť dostupné, spoľahlivé alebo aktuálne. Akciové trhy v Ázii sú regulované menej ako v USA a majú prvok „pozor na kupujúceho“.
Vyberte krajinu, v ktorej chcete uskutočniť počiatočnú investíciu. Napríklad singapurské akcie majú iný výhľad ako napríklad japonské akcie. Vykonajte rozsiahly prieskum miestnych zákonov a spoločností, ktoré majú sídlo v konkrétnej krajine. Urobiť si čas na výber správnej spoločnosti, do ktorej investujete, ako aj vystavenie sa nepriaznivým menovým udalostiam je absolútne kritické.
Napríklad Asia Stock Watch poskytuje všeobecné pokrytie ázijských trhov, Equity Master poskytuje informácie o indickom trhu, China Daily sú anglické vládne noviny a Gaijin Investor a Japan Financials sú zamerané na zahraničných investorov nakupujúcich v Japonsku.
Rozhodnite sa, či chcete využiť sprostredkovateľskú spoločnosť vo vašej krajine alebo v inej krajine. Otváranie účtov v zahraničí môže vyžadovať veľa papierovania a dokumentácie, ale dá vám oveľa viac možností, ako by ste inak mali pri použití bežného sprostredkovateľského účtu v Spojených štátoch. Možnosti zahŕňajú možnosť investovať do spoločností, ku ktorým by ste inak nemali prístup zo Spojených štátov. Maklérske spoločnosti však nie sú tak regulované ako v Spojených štátoch a obchodovanie s cennými papiermi tiež nie je v porovnaní s USA.
Prejsť priamo k zdroju je výhodné z niekoľkých dôvodov. Drvivú väčšinu akcií v Ázii je možné kúpiť iba na burze cenných papierov v príslušných krajinách. Okrem pridaných možností a možnosti nových objavov, investície do zahraničných platforiem znižujú menové, politické a finančné riziko tým, že majú bankové a sprostredkovateľské účty v príslušných krajinách.
Vyberte si krajiny, ktoré prechádzajú od poľnohospodárskej k mestskej spoločnosti. Budú sa musieť budovať mestá, bude potrebná vzdelaná pracovná sila a lepšia infraštruktúra, napríklad telekomunikácie. Riziko je možné znížiť investovaním v krajinách, ktoré nie sú politicky nestabilné.
Popri stabilnej a finančne bezpečnej vláde hľadajte krajiny, ktoré vítajú zahraničné investície, majú ziskové centrálne banky a majú vnútornú stabilitu bez prebiehajúcich protestov a vnútorných revolúcií.
Medzi ďalšie faktory, ktoré je potrebné zvážiť pre ziskovú investíciu, patrí vyhľadanie krajín, ktoré sa ekonomicky zlepšujú, darí sa im lepšie, ako si väčšina ľudí uvedomuje, ktoré majú konvertibilnú menu na svoje a majú ľahké spôsoby predaja, ak vaša investícia nefunguje.
Investujte v niekoľkých rôznych krajinách. To pomôže vyrovnať volatilitu obchodu na rozvíjajúcich sa trhoch a riziko v krajinách, kde je povolené obchodovanie zasvätených osôb. Po otvorení a financovaní účtov analyzujte rozdiely medzi nimi a informujte svoje rozhodnutia o budúcich investíciách.
Napríklad v Japonsku sa akcie obvykle nakupujú v jednotkách 1000 100 alebo príležitostne XNUMX, takže aj ten najmenší nákup môže niekedy stáť veľa peňazí. Hľadajte sprostredkovateľov, ktorí obchodujú v menších násobkoch. Existujú tiež limity týkajúce sa rozsahu, v akom môžu ceny rásť alebo klesať jeden deň pred pozastavením obchodovania.
V Číne bolo pre investorov ťažké dôverovať finančným výkazom mnohých spoločností. Je vhodné investovať do spoločností prvej línie, ktoré majú dlhú históriu, zabezpečené finančné operácie a veľkú akcionársku základňu.
Aj keď je India známa svojou zlou infraštruktúrou, infláciou, pozemkovými reformami, centralizovanou politikou, chudobou, korupciou a fiškálnymi deficitmi, mnoho indických spoločností dosahuje veľmi priaznivú návratnosť, vďaka čomu sú investície do indických akcií zaujímavé pre dôvtipného investora podstupujúceho riziko.
Nakúpte akcie ázijských spoločností vo vašej krajine. Ak ste malým investorom alebo vám nevyhovuje otvorenie sprostredkovateľského účtu v zahraničí, niektoré ázijské akcie s veľkým kapitálom sú kótované na newyorskej burze cenných papierov, NASDAQ, londýnskej burze cenných papierov a ďalších platformách. Pred investovaním urobte dôkladný prieskum každej spoločnosti pomocou publikácií uvedených v metóde 1 a vyhľadajte spoločnosti s historickým rastom, nízkym objemom dlhu a veľkosťou a stabilitou dostupnej hotovosti.
Medzi ďalšie faktory, ktoré je potrebné vziať do úvahy, patrí silná súvaha, rôzne produktové rady, skúsenosti s riadením a počet zamestnancov. Medzi riziká investovania v ázijských krajinách patrí sociálna a politická nestabilita, kolísanie výmenných kurzov, volatilita cien akcií a obmedzená regulácia.
Nakupujte podielové fondy a fondy obchodované na burze (ETF), ktoré investujú do ázijských spoločností. Investičné spoločnosti ako Matthews Asia Funds a Aberdeen Asset Management napríklad investujú do ázijských spoločností a ponúkajú rôzne fondy pre veľkých aj malých investorov. ETF sú investície, ktoré sú založené ako podielový fond, ale obchodujú sa s nimi ako s jednou akciou.
Nákup podielových fondov vám často umožňuje investovať v krajinách, ktorých trhy sú uzavreté pre individuálnych investorov, ktorí nie sú občanmi. V profesionálne spravovaných podielových fondoch vám môžu vzniknúť vysoké výdavky.
Nakúpte dlhopisové fondy, ktoré sú investované do ázijských spoločností. Vyvážené portfólio obsahuje akcie aj dlhopisy. Môžete si kúpiť akcie v podielových fondoch, ktoré investujú do zahraničných dlhopisov, alebo kúpiť jednotlivé dlhopisy. Aberdeen, Matthews Asia a významné americké investičné spoločnosti ako Vanguard a Fidelity predávajú dlhopisové fondy, ktoré investujú do ázijských spoločností.
Investičné fondy
V posledných týždňoch otriasli burzy po celom svete obavy z koronavírusu. Počiatočné nádeje na rýchle zadržanie boli zmarené, pretože vírus sa šíri ďalej, najmä v Číne, kde je najvyšší počet prípadov. Čínski výrobcovia trvajú na zatvorení tovární od konca januára, čo ovplyvnilo ich geografických susedov v Ázii, ako aj globálne dodávateľské reťazce.
Ešte pred vypuknutím koronavírusu sa rast v Číne spomalil v dôsledku súčasnej obchodnej vojny medzi USA a Čínou. Keďže Čína je dominantnou krajinou v jej regióne, jej spomalenie zasiahlo aj ďalšie ázijské ekonomiky ako India, Malajzia, Thajsko a Japonsko. Znamená to, že je príliš neskoro na investovanie v Ázii?
Keď sa akciové trhy prepadnú, majú oponujúci investori tendenciu „kúpiť pokles“ - a nakupovať akcie, kým ich všetci ostatní predávajú. Iní však tvrdia, že súčasná kríza je bezprecedentná a že zásoby môžu naďalej klesať zo strachu pred globálnou recesiou. Aj keď nie je možné vedieť, čo by blízka budúcnosť mohla priniesť na akciové trhy, dlhodobý výhľad stojí za zváženie.
Dlhodobí investori majú tendenciu mať časový horizont najmenej päť až desať rokov. Kľúčom k úspechu v investovaní je mať širokú škálu investícií rozložených po celom svete - nielen zamerať sa napríklad na akcie vo vašej krajine.
Aké sú výhody a nevýhody investovania na ázijských akciových trhoch? Je potrebné mať na pamäti, že Ázia je veľmi rozmanitý región, v ktorom dnes žije asi 60% svetovej populácie. Pre porovnanie, v Európe žije menej ako 10% svetovej populácie.
Jednou z hlavných výhod investovania do ázijských ekonomík je to, čo profesionálni investori nazývajú „rastovým príbehom“. Nielenže sú ázijské populácie veľké, ale zvyšuje sa aj ich stredná vrstva a úroveň bohatstva. To znamená, že majú stále rastúce spotrebiteľské základne.