Podielové fondy nie sú finančným produktom, ktorý prežíva najlepšie časy. Pokiaľ nie, naopak a podľa posledných údajov poskytnutých Asociáciou inštitúcií kolektívneho investovania a dôchodkových fondov (Inverco) ukazujú, že náhrada ktoré dávajú poriadok svojim titulkom, dosahuje úrovne, aké sa v posledných rokoch nezaznamenali. Tam, kde je postupný odchod z týchto finančných aktív jedným zo spoločných menovateľov tohto veľmi zvláštneho trhu.
Nemožno zabudnúť, že počas tohto roku, ktorý sa blíži ku koncu, sa veľká časť týchto investičných fondov nachádza v situácii, ktorú možno klasifikovať ako veľmi chúlostivú. So značnými poklesmi v jeho ocenení av niektorých prípadoch v dvojciferné percentá. Tento scenár sa však zhoršil tým, že neovplyvňujú iba akciové fondy, ako by sa dalo od začiatku myslieť. Ak nie, obeťami sa stávajú aj spoločnosti s pevným príjmom alebo dokonca z takzvaných alternatívnych modelov.
Táto skutočnosť viedla mnohých malých a stredných investorov k veľkým obavám o svoje investície a v niektorých prípadoch im nezostávalo nič iné, ako urobiť zatvorte svoje pozície na niektoré z týchto finančných aktív. V niektorých prípadoch si môžete vychutnať svoje zisky (pri nákupe vo veku päť a viac rokov), v iných na ďalšie ovplyvnenie vašich strát. Práve tento posledný scenár je pre držiteľov investičných fondov najnebezpečnejší a nemali lepšie riešenie, ako uzavrieť pozície na pridelenie likvidity iným finančným produktom, ktoré v súčasnosti vytvárajú vyššiu bezpečnosť.
Investičné fondy najviac trestané
V negatívnej časti tejto triedy výrobkov určených na investovanie sú výrobky z Rozvíjajúce sa medzinárodné akcie a akcie v eurách (bez Španielska) kategórie, ktoré zaznamenali najväčší pokles za posledných niekoľko mesiacov roka, so zápornými mesačnými výnosmi nad 5%. Prvý menovaný je tiež kategóriou s najväčšou úpravou v roku (-8%). Do tej miery, že počet účastníckych účtov v národných investičných fondoch za posledný mesiac poklesol (takmer 140.000 XNUMX v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom) a jeho počet sa veľmi blížil k desiatim miliónom účastníkov.
Na druhej strane, za posledný mesiac prešli európske akciové trhy korekciami (napríklad selektívny index španielskych akcií, Ibex 35, uzavretý ku koncu júla na -4,8% a EuroStoxx 50 tak urobil na -3,8%), zatiaľ čo hlavné akciové indexy v USA pokračovali v stúpajúcom trende predchádzajúcich mesiacov. Aj keď v posledných dvoch mesiacoch boli na tieto akciové indexy uvalené opravy. Okrem iných technických úvah a dokonca aj zo základného hľadiska.
Naopak, jeho vývoj na finančných trhoch, ktorý má ako referenčný zdroj fixný príjem, bol pre malých a stredných investorov tiež veľmi sklamaním. Pretože skutočne, IRR nemeckého 10-ročného dlhopisu poklesla v mesiaci na 0,34% z 0,45% na konci predchádzajúceho roka, zatiaľ čo na druhej strane sa výnos španielskeho 10-ročného dlhopisu mierne zvýšil na 1,42% z 1,38%. Riziková prirážka sa v Španielsku uzavrela na 114 bázických bodoch o 98, čo sa ukázalo na konci júla.
Nedostatok záujmu zainteresovaných strán
Všetky tieto údaje mali rozhodujúci vplyv na pozornosť malých a stredných investorov v tejto triede finančných produktov. Mnoho z jednotlivcov sa rozhodlo splatiť svoje podiely asi úrovne nezaznamenané v posledných rokoch. Aby sme si uvedomili túto veľmi zvláštnu situáciu, v ktorej sa nachádzajú investičné fondy, je potrebné preukázať, že počet zúčastnených účtov v investičných fondoch sa s najväčšou pravdepodobnosťou blíži k 11.000.000 XNUMX XNUMX jednotkám.
Táto skutočnosť v praxi znamená, že sú niečím viac ako 200.000 XNUMX účtov menej ako historické maximum, ktoré sa dosiahlo vlani v júni. Ako historický odkaz je potrebné poznamenať, že v najhlbších rokoch hospodárskej krízy, v rokoch 2007 až 2009, klesol celkový kapitál v inštitúciách kolektívneho investovania na 200.000 XNUMX miliónov eur. Zatiaľ čo v polovici tohto roka sa počet investorov zdvojnásobil z minima, v posledných dvoch mesiacoch sa znížil. Až do tej miery, že veľká časť finančných analytikov zastáva názor, že ide o investičný sektor, ktorý vykazuje známky vyčerpania.
Ako sa vyhnúť stratám vo fondoch?
Nie je nič neobvyklé myslieť si, že niektorí investori v tejto triede finančných produktov sú v mínuse. Alebo aby ste lepšie pochopili, že vaša súvaha predstavuje stratu z doteraz investovaného vlastného imania. Zoči-voči tomuto nežiaducemu scenáru existuje niekoľko stratégií, ktoré môžu malí a strední investori využiť. Prvým z nich je priame vrátenie platby za vyhnúť sa ďalším kapitálovým stratám. Čaká nás ďalší rok, ktorý bude pre finančné trhy naďalej veľmi zložitý.
Ďalším z aktivačných systémov, ktoré je možné odteraz importovať, je systém odvodený od pokračujte ako doteraz. Inými slovami povedané, zostať v investičných fondoch so strednodobým a hlavne dlhodobým horizontom. Nie je prekvapením, že ide o prirodzený stav investičných fondov, ako odporúčajú všetci finanční analytici. Podielový fond nemôže byť ako nákup a predaj akcií na burze, ktoré môžu trvať niekoľko mesiacov. V tomto produkte analyzovanom kvôli dosiahnutiu očakávaných výnosov bude potrebné stráviť najmenej tri alebo štyri roky. Nie je prekvapením, že je to vaše najvýnosnejšie obdobie, kým sa peňažné príspevky nezískajú späť.
Recenzie v investičných portfóliách
Tretia stratégia investovania pozostáva z preskúmať portfólio investičných fondov každé určité časové obdobie. Napríklad každý rok a toto je čas, aby ste sa tejto úlohe naplno venovali, pretože koniec roka je určite veľmi blízko. Je založený na niečom tak jednoduchom, ale zároveň ťažko uskutočniteľnom, ako je nahradenie menej výnosných investičných fondov fondmi s väčším potenciálom rastu pre nasledujúce roky. Dokonca aj rotácia kariéry z variabilného príjmu na pevný príjem alebo naopak, v závislosti od skutočného stavu finančných trhov.
Na druhej strane musíte mať na pamäti, že prevody v investičných fondoch sú veľmi prospešnou operáciou pre vaše osobné záujmy. Okrem iných dôvodov aj preto nebude ťa to stáť ani euro rovnako nebudú existovať nijaké provízie za rozvoj tohto veľmi zvláštneho hnutia. S jedinou podmienkou, že to urobíte v rámci tej istej banky alebo finančnej inštitúcie. Okrem toho je to operácia, ktorú môžete vykonať koľkokrát chcete, neexistujú žiadne obmedzenia, dokonca ani obmedzenia počtu prevodov, ktoré odteraz budete vykonávať.
Daňové výhody prevodov
Mali by ste nezabudnúť, že prevody v investičných fondoch poskytujú aj daňové výhody, ktoré môžu v určitom okamihu spôsobiť viac ako jednu radosť. Z dôvodu, ktorému budete veľmi ľahko rozumieť, a to znamená, že v ďalšom výkaze ziskov a strát nebudete musieť priznávať výhody. Aj keď budete naďalej držať svoje úspory v podielových fondoch tak, ako to máte vždy. Môžete dokonca počkať, kým klesnú daňové sadzby, aby ste pri tejto operácii ušetrili peniaze. Samozrejme to nie je to isté urobte to na 18% ako na 15%, uviesť len jeden príklad.
Ako posledná alternatíva na vylepšenie výkazu ziskov a strát vo vašich osobných alebo rodinných aktívach bude vždy existovať zdroj opustenia investičných fondov, ktoré smerujú k iným bezpečnejším bankovým produktom. Napríklad termínované vklady, firemné zmenky alebo dokonca účty s vysokými platbami. Úroková sadzba, ktorú vám tieto sporiace modely ponúknu, však v tejto presnej chvíli nebude veľa. S komerčnými maržami, ktoré sotva prekročia 1%. Aj keď aspoň budete mať istotu, že o peniaze neprídete a každý rok získate pevný a zaručený príjem.
S touto alternatívou k investovaniu sa samozrejme nestanete milionárom, ale prinajmenšom vám pomôže lepšie zaspať vo veľmi komplikovaných a nestálych scenároch pre všetky finančné trhy. Ako sa to teraz deje s veľkým počtom malých a stredných investorov, ktorí sa rozhodli pre túto možnosť. Pokúsiť sa zachrániť zlý rok, a to tak v akciách, ako aj v oblasti fixného príjmu, ako to v skutočnosti bol rok 2018, ktorý sa čoskoro skončí vo veľmi krátkom čase. S komerčnými maržami, ktoré sotva prekročia 1%. Aj keď aspoň budete mať istotu, že o peniaze neprídete a každý rok získate pevný a zaručený príjem.