V ekonomickom systéme, ktorý dnes prevláda, existuje veľké množstvo nástrojov a nástrojov na uskutočňovanie všetkých druhov podnikania a investícií po celom svete. Avšak vychovávať z malého podniku, zabezpečiť zachovanie už konsolidovanej spoločnosti, Je nesmierne dôležité, aby sme sa naučili perfektne narábať s niektorými z týchto nástrojov, aby nám umožnili zabezpečiť optimálne fungovanie našej spoločnosti a podnikania.
Pre ľudí, ktorí vedia o tejto téme, nikto neodporučí, aby sme im venovali osobitnú pozornosť správa pomeru dlhu, znalosť nevyhnutná na uskutočnenie akejkoľvek obchodnej iniciatívy.
Aký je pomer dlhu?
Pomer dlhu je dnes jedným z najbežnejšie využívaných pomerov financovania. Dôvod je ten, že je to jeden z nástrojov, ktoré umožňujú získavanie veľmi dôležitých informácií na meranie a kalibráciu finančného zdravia spoločnosti. V zásade pomer dlhu umožňuje merať finančnú páku, to znamená maximálnu výšku dlhu, ktorý môže daná spoločnosť zvládnuť. Finančný pomer svojím spôsobom naznačuje externé financovanie, ktoré spoločnosť má.
Mať a najlepšia predstava o tom, čo znamená pomer dlhu, je potrebné vziať do úvahy, že zatiaľ čo sa zadlženosť meria, aby sa to vyjadrilo určitým spôsobom, od závislosti spoločnosti od tretích strán sa pomocou pomeru dlhu určuje, do akej miery alebo do akej miery spoločnosť závisí od rôznych finančných prostriedkov. subjekty, ako sú bankové inštitúcie, skupiny akcionárov alebo dokonca iné spoločnosti.
Ďalším spôsobom, ako pochopiť tento finančný koncept, je nasledujúce vysvetlenie.
Najprv musíte vziať do úvahy, čo znamenajú niektoré základné pojmy, ako napríklad: aktíva, pasíva alebo vlastné imanie.
Majetok predstavuje celkovú hodnotu všetkého, čo vlastní spoločnosť alebo obchodné partnerstvo; Inými slovami, ide o maximálnu hodnotu, ktorú môže spoločnosť mať prostredníctvom viacerých aktív a práv, ktoré vlastní, a ktorá sa dá samozrejme previesť na peniaze alebo iné rovnocenné prostriedky, ktoré spoločnosti poskytujú likviditu. Na druhej strane pasíva predstavujú všetky externé zdroje, ktoré je možné získať prostredníctvom rôznych inštancií, tj ich financovanie.
Týmto spôsobom sa dá povedať, že zatiaľ čo pasíva zahŕňajú finančné aktíva a práva, pasíva pozostávajú z úverových záväzkov, to znamená z dlhov a splátok, ktoré je potrebné vykonať, a to buď pri úveroch získaných bankovými inštitúciami, alebo pri nákupoch uskutočnených na úver. s rôznymi dodávateľmi.
Stručne povedané, zodpovednosť predstavuje všetko, čo spoločnosť dlhuje tretím stranám, ako sú banky, dane, platy, dodávatelia atď. Naposledy máme čisté imanie spoločnosti, že ako už môže jej názov napovedať, sú to všetky čisté zdroje, ktoré spoločnosť má, odložiac náklady na záväzky, to znamená, sú aktíva, ktoré znižujú hodnotu všetkých dlhov, ktoré sa musia zaplatiť, za ktoré sa čistá hodnota spoločnosti získa odpočítaním pasív od aktív. Napríklad ak má spoločnosť aktíva v hodnote 10 miliónov eur, ale jej pasíva sa akumulujú na zhruba dva milióny eur, možno odvodiť, že jej čistá hodnota je 8 miliónov eur.
Akonáhle poznáme niekoľko základných definícií okolo pomer dlhu, Neskôr už môžeme vziať do úvahy, že vo väčšine prípadov veľa spoločností vybavuje externé zdroje financovania, to znamená, že využívajú pôžičky a úvery, keď sa nachádzajú v obdobiach exponenciálneho rastu, alebo keď sa vyznačujú veľkou diverzifikáciou podnikania, napríklad: na financovanie investícií alebo pokrytie platieb určitých bežných výdavkov; dôvod, prečo sa musia spoliehať na dlhy s rôznymi finančnými inštitúciami, dodávateľmi a inými spoločnosťami.
To znamená, pomer dlhu možno chápať ako rozdiel medzi externým financovaním a vlastnými zdrojmi spoločnosti, aby bolo možné zistiť, či je možné dlhy zmluvne dohodnuté so spoločnosťou udržať pomocou zdrojov, ktoré má. Ak sa zistí, že spoločnosť už nemá prostriedky na vyriešenie určitého dlhu, rozhodne sa tento spôsob financovania opustiť, aby sa predišlo problémom s budúcimi platbami, ktoré je potrebné vykonať. Takto môže byť pomer dlhu veľmi užitočným nástrojom, ktorý, ak sa použije zodpovedne a disciplinovane, slúži na zabránenie finančným katastrofám, ktoré môžu spôsobiť úplné zánik spoločnosti alebo podniku.
Ako sa interpretuje pomer dlhu?
Keď to využijete finančného nástroja, musíme si uvedomiť, že to nám hovorí, koľko eur na externé financovanie má spoločnosť na každé euro vlastného imania musíte si splniť rôzne finančné záväzky. Inými slovami, označuje to percentuálny podiel z celkovej výšky dlhov spoločnosti vo vzťahu k zdrojom, ktoré musí na vyrovnanie svojich splátok.
Týmto spôsobom, ak máme pomer dlhu 0.50, znamená to, že externé zdroje, to znamená financovanie prostredníctvom pôžičiek a úverov, tvoria 50% vlastných zdrojov spoločnosti. Inými slovami, ak je pomer dlhu 0.50, znamená to, že na každých 50 eur externého financovania má spoločnosť zhruba 100 eur z vlastných zdrojov.
V praxi, optimálne hodnoty pomeru dlhu Závisia veľa od typu spoločnosti, finančnej ideológie, ktorú riadi, jej veľkosti a celkových zdrojov, ktorým musí čeliť pri akomkoľvek type eventuality. Spravidla sa však všeobecne prijímané kritérium pre optimálny pomer dlhu pohybuje medzi 0.40 a 0.60. Týmto spôsobom finanční odborníci najviac odporúčajú, aby dlhy spoločností predstavovali medzi 40% a 60% toho, čo predstavujú celkové vlastné zdroje. V tejto súvislosti sa predpokladá, že pomer zadlženia vyšší ako 0.60 znamená, že spoločnosť je nadmerne zadĺžená, zatiaľ čo hodnota menšia ako 0.40 znamená, že spoločnosť má príliš veľa zdrojov, ktoré sa nevyužívajú správne na možnú expanziu.
Ako sa dosahuje pomer dlhu?
Pomer dlhu možno vypočítať zo súčtu všetkých dlhov, ktoré boli zazmluvnené, a to krátkodobo aj dlhodobo. Keď budete mať tieto údaje k dispozícii, vydelia sa celkovými záväzkami, ktoré sa získajú pripočítaním čistého imania plus krátkodobých a dlhodobých záväzkov (tiež známych ako vlastné imanie). Výsledok sa musí následne vynásobiť stovkou, aby sa týmto spôsobom získalo percento podielu dlhu, ktorým spoločnosť disponuje. Vzorec na vykonanie tohto výpočtu je nasledovný:
Krátkodobý a dlhodobý pomer dlhu
Zásadne existujú dva hlavné vzorce pomeru dlhu, ktoré sa používajú v závislosti od načasovania dlhu, ktorý spoločnosť má. Prvým je zahraničný fond alebo krátkodobý dlh (RECP). Druhou sú vonkajšie zdroje alebo dlhodobá zadlženosť (RELP).
RECP je metóda zodpovedná za meranie krátkodobých dlhov alebo krátkodobých záväzkov, ktoré sa vydelia čistým imaním. Na druhej strane sa pomer dlhodobého dlhu získa vydelením dlhov alebo krátkodobých záväzkov získaných v dlhodobom horizonte čistým imaním.
Stratégia, ktorú mnoho spoločností zvyčajne používa, je stratégia dlhodobého externého financovania, pretože táto modalita im umožňuje čeliť dlhu v dlhšom časovom období, a preto rozšíriť podmienky, ktoré majú, s cieľom dosiahnuť vyššiu produktivitu a splniť ich bez problémy so získanými hospodárskymi záväzkami.
Záver
Ako sme videli v tomto článku, pomer dlhu spoločnosti zodpovedá vynikajúcemu finančnému nástroju, ktorý pri správnom a zodpovednom zaobchádzaní s ním, môže predstavovať ideálny nástroj pre ekonomické riadenie a finančnú solventnosť spoločnosti v priebehu času. Umožňuje nám tiež získavať zdroje vo forme úverov a dlhodobých finančných pôžičiek od rôznych finančných inštitúcií, aby sme rýchlo rozvíjali tieto podniky s dostatočným potenciálom a vždy mali pokoj na duši, že platby a zmenky uvedených dlhov môžu byť Bez akýchkoľvek problémov, pretože to je presne to, čo pre nás je, aby sme sledovali pomer dlhu, ktorý má naša spoločnosť alebo podnik.
Jednoducho povedané, je to metóda kontroly nad pôžičkami, úvermi a dlhmi, ako zdroje, ktoré je možné vyriešiť v určitom čase, čo nám umožňuje rozvíjať podnikanie bez prekážky nedostatku financovania a mať istotu, že je možné pokryť všetky získané ekonomické záväzky, bez neúspechov, ktoré môžu mať vplyv na stabilitu alebo finančné zdravie spoločnosti.