Áno, brexit triumfoval, alebo čo je rovnaké, odchodom Veľkej Británie z Európskej únie (EÚ). A nie najstarší z tohto miesta si pamätal taký obrovský debakel na akciovom trhu. Španielsky akciový index v piatok zostalo na ceste niečo viac ako 12%, ktoré je najhorším námestím na starom kontinente. Zvyšok sa pohyboval medzi 10%, ktoré zostali francúzskymi akciami, a 3%, veľmi kuriózne, Angličanmi. Relácia skutočnej paniky, na ktorú môžete zriedka dlho zabudnúť.
Ak chcete skontrolovať veľkosť krach na burze, len musíte naznačiť, že je najväčší registrovaný od doby, kedy Ibex 35 existuje. Na tieto úrovne neviedol ani útok na Twin Towers v New Yorku, ani hospodárska kríza, ktorá sa začala bankrotom Lehman Brothers, ani pokus o štátny prevrat v Rusku začiatkom 90. rokov. Predaj sa nezastavil počas už označovaného Čierneho piatku tašiek.
Mnohé sú milióny, ktoré stratili malí investori počas tohto čierneho dňa v akciách po celom svete. Dôležitejšie však je, čo môžete odteraz robiť na finančných trhoch. Nie nadarmo prichádza búrka s búrkami, podľa názoru niektorých finančných analytikov, ktorí vydali svedectvo o panike zažívanej v tento deň akcií
Brexit: aké sú trhy zľavnené?
Trhy znižujú proces neistoty, ktorou môže prechádzať Európske spoločenstvo. Aj pri tomto volebnom procese možno rozšíriť na ďalšie členské krajiny EÚ: Francúzsko, Holandsko, Dánsko a dokonca aj samotné Nemecko. Tí, ktorí zažívajú problémy, nebudú krátkodobým procesom, prinajmenšom dovtedy, kým nebudú objasnené mnohé pochybnosti, ktoré trápia orgány spoločenstiev. A to podľa názoru najprestížnejších investičných analytikov môže trvať niekoľko týždňov, ba mesiacov.
Ďalším faktorom vysvetľujúcim tieto obrovské poklesy je prekvapenie výsledkov. Nie je prekvapením, že deň predtým, ako všetky finančné aktíva rástli s osobitnou silou v nádeji, že bude Európskej únii nariadené trvalé právo. Ale nakoniec to tak nebolo a trhy po brexite sa prepadli. Má zničujúci vplyv na psychológiu akciových trhov.
Ktoré odvetvia sú najviac postihnuté?
Odpisy sa zovšeobecnili, z tohto odlivu, ktorý sa uskutočnil pri masívnom predaji titulu, sa nezachránila ani jedna záruka. Niet však pochýb o tom, že existuje niekoľko kótovaných spoločností, ktoré si dokonca počínali oveľa horšie s odpismi, ktoré pri nepretržitých trhových hodnotách dosiahli 30%. V mnohých prípadoch nízke úrovne vo veľmi širokých kótovaných cenných papieroch. A vo všetkých prípadoch rozbitie so všetkými podporami, ktoré im stáli v ceste, a to bez akejkoľvek kontroly.
V každom prípade sú sektory akciových trhov najcitlivejšie na tieto poklesy jedným z najdôležitejších v španielskej ekonomike. A že je vhodné vziať do úvahy investičné stratégie, ktoré odteraz budete rozvíjať. A ktoré sú nasledujúce.
banky: finančný sektor je jedným z najviac postihnutých brexitom s poklesmi o viac ako 20%. Banco Santander a Sabadell sú presne najviac postihnuté kvôli jeho nadmernému vystaveniu anglickému bankovníctvu. V každom prípade popredné spoločnosti, ktoré opustili časť svojej hodnoty. Nielen na národnom trhu, ale aj na medzinárodnom. Toto je segment, ktorý musí byť chránený pred akýmkoľvek lákavým nákupom. Normálne by bolo, keby v tomto trende pokračovala aj v nasledujúcich mesiacoch, až kým nedosiahne úrovne, ktoré sú vo finančných inštitúciách niečo málo neobvyklé.
IAG: má tú česť byť tou hodnotou, ktorá sa na madridskej burze cenných papierov ponechala najviac, takmer 30%. Dôvod tohto kolapsu je spôsobený jeho spojenectvo s leteckou spoločnosťou British Airways, a že od tohto rozhodnutia váži na jeho vývoji v akciách. A čo je horšie, s malou nádejou, že sa jeho situácia zmení v priebehu nasledujúcich obchodných dní.
Spoločnosť so záujmami v GB: Existuje tiež niekoľko spoločností, ktoré majú veľa záujmov v tejto oblasti a majú veľmi aktívne zastúpenie vo svojich obchodných líniách. Spoločnosti ako Ferrovial, Telefónica alebo Iberdrola sú najlepšími predstaviteľmi tohto scenára, ktorý prezentujú akciové trhy. Až do tej miery, že jeho výnosy v tento čierny piatok po brexite boli pod všeobecným priemerom.
Kde môžete nájsť svoje úspory?
Panoráma, ktorá sa vám javí ako malý investor, je skutočne pochmúrna. Prakticky všetky finančné aktíva sa prepadli a zdá sa, že ich trend bude rovnaký ako tento týždeň. Potom je na čase položiť si otázku, kde môžete otvárať pozície, aby boli vaše úspory ziskové. Na veľmi málo trhoch, samozrejme, ale aj v najhorších scenároch sa objavujú nové obchodné príležitosti. A medzi nimi vynikajú nasledujúce.
- zlato: nepochybne veľkým príjemcom výhody tohto nového ekonomického scenára. V skutočnosti to bolo jedno z mála finančných aktív, ktoré v tento dramatický deň vzrástli pre všetkých investorov. Urobilo to so zvláštnou silou, pretože slúžilo ako útočisko pred hlavnými mestami. A znovuzískanie veľmi tradičnej úlohy prilákať peniaze v čase najväčšej neistoty globálnej ekonomiky.
- Forexový trh: môže sa stať ďalšou z alternatív, ktoré potrebujete na vylepšenie výkazu ziskov a strát, a to pri absencii investičných príležitostí. V tomto zmysle správanie niektorých mien: Americký dolár, švajčiarsky frank alebo japonský jen môže byť viac ako zaujímavé brániť svoje záujmy. Fungujú ako útočisko pred únikom kapitálu z iných dôležitých finančných aktív. V každom prípade buďte pri prijímaní pozícií veľmi opatrní, pretože ide o vysoko volatilný trh, na ktorý nie sú pripravené všetky investičné profily.
- Nemecké dlhopisy: trendom veľkých miest nie je nič iné, ako sa uchýliť k aktívam, ktoré im poskytujú väčšiu bezpečnosť. A v tomto zmysle je nemecký dlh jedným z najlepších, ktorý plní túto úlohu. Je založená na bezpečnosti a spoľahlivosti generovanej jej ekonomickým systémom. V dôsledku toho sa zameriavajú na tento finančný produkt. Dá sa uzavrieť priamo, ale je vždy pohodlnejšie a ľahšie ho formalizovať z investičných fondov na základe tohto modelu, aby boli úspory ziskové. Nevyvoláva to veľkolepý návrat, ale prinajmenšom vám odmení váš záujem o rovnako turbulentné chvíle ako dnes.
Čo robiť s vašimi skladovými pozíciami?
Ak ste ešte nezatvorili svoje pozície na akciových trhoch, máte dvojitú stratégiu. Na jednej strane pokračujte v nákupe a čakajte, kým sa klesajúci trend čo najskôr skončí. Táto stratégia bude zameraná na investorov, ktorí idú do strednodobého a najmä dlhodobého hľadiska. A na druhej strane predajte svoje akcie pri akomkoľvek odchode že trh drží. Týmto spôsobom sa vyhnete ďalším stratám a dokonca môžete kúpiť najlacnejšie akcie v priebehu niekoľkých týždňov alebo mesiacov.
V každom prípade, obozretnosť by mala byť spoločným menovateľom vašich činov. Nerobiť horúce rozhodnutia, ale vytvárať hlboké zamyslenie nad tým, aké sú vaše skutočné ciele. A najmä termín, na ktorý sú peňažné príspevky smerované: krátky, stredný alebo dlhý. Po rozptýlení hlavných pochybností bude čas vykonať rozhodnutie, ktoré bude v každom prípade veľmi ťažké prijať vzhľadom na závažnosť tohto nového scenára, ktorý na starom kontinente vzniká.
Čo ak ste v úplnej likvidite?
Ďalším veľmi odlišným scenárom je scenár, ktorý vyplýva z vašej vzdialenosti od finančných trhov. Ak nemáte investíciu, blahoželám, pretože počas týchto dní po brexite nestratíte ani euro. A navyše sa otvára možnosť, že môžete otvárať pozície v hodnotách španielskeho akciového trhu, s veľmi sugestívnymi cenami, v niektorých prípadoch skutočné nákupné príležitosti. Momentálne by ste však nemali formalizovať operácie. Na návrat do parkov si budete musieť počkať, kým neprejdú, aspoň niekoľko týždňov, pretože riziko pokračovania prudkých pádov je viac ako pozoruhodné.
V každom prípade to, čo nájdete, je bezpochyby cena akcií, ktorá je ešte pred niekoľkými dátumami o niečo nižšia než nepredstaviteľná. Nie je prekvapením, že existujú spoločnosti najvyššej úrovne, ktoré sa zúčastnili posledných obchodných stretnutí stratili až polovicu svojej hodnoty. Ak chcete využiť výhodu tohto scenára, je veľmi výhodné, aj keď nemáte nákupné pozície, viete o všetkom, čo sa deje v akciách počas týchto dní.
Iste, ak sa pozriete z dlhodobého hľadiska, ceny začínajú byť viac ako zaujímavé, bez ohľadu na to, či môžu pokračovať v klesajúcom trende trhov. A kde bude likvidita najdôležitejším aktívom, ktoré v súčasnosti máte. Pretože vám to umožní hrať selektívne nákupy v akomkoľvek európskom indexe.
Ak si preveríte ceny hlavných španielskych akcií a zistíte, že niektoré z nich boli počas prvých šiestich mesiacov roku okolo 50%. Z tohto hľadiska nie je potrebné byť úplne negatívny, ale skôr pozitívny na pochopenie toho, že sa teraz otvárajú nové kanály. S prísnejšími cenami a úrovňou nadmerného predaja nad obvyklé. Samozrejme, pokiaľ vás táto burza tsunami, ktorá bola odvodená z brexitu, nedotkla.