Nikkei 225, bežne nazývaný index Nikkei, je najpopulárnejším akciovým indexom na japonskom trhu. Skladá sa z 225 najlikvidnejších cenných papierov kótovaných na tokijskej burze. Je to jeden z najväčších akciových trhov na svete, a to tak počtom spoločností, ktoré sú uvedené na jeho akciovom indexe, ako aj ich kvalitou. Je tiež súčasťou veľkej časti investičných fondov založených na burze cenných papierov. Vo všetkých prípadoch je jedným z referenčných bodov pre malých a stredných medzinárodných investorov.
Pri troche histórie tohto dôležitého akciového indexu vidíme, že takzvaný Nikkei index sa narodil v roku 1971 a je vypočítaný japonským ekonomickým a obchodným denníkom Nihon Keizai Shinbun, z ktorého iniciálok pochádza názov Nikkei. Odkiaľ nájdete všetky druhy spoločností a vysokej kvality, od najinovatívnejších technologických hodnôt až po tradičné elektroenergetické spoločnosti. Prakticky všetky spoločnosti sú zahrnuté v tomto indexe japonských akcií. Až do tej miery, že je najdôležitejšou v ázijskej oblasti a že jej obchodný rozvrh sa stáva referenciou pre akciové trhy starého kontinentu. V vzostupných aj vzostupných trendoch.
Z tohto krátkeho prehľadu indexu japonského akciového trhu je potrebné povedať, že je pravda, že jeho hodnoty sú v porovnaní s európskym akciovým trhom trochu volatilné. S rozdielom, ktorý môže dosiahnuť až 5% medzi jeho maximálnymi a minimálnymi cenami, čo ho robí veľmi atraktívnym pre dobrú časť obchodníkov na finančných trhoch. Na druhej strane netreba zabúdať, že pôsobenie na tomto akciovom trhu vyžaduje pre západných investorov náročnejšie provízie. Toto monetárne úsilie znamená, že investície musia byť rentabilné so širšími rezervami. S províziami, ktoré môžu byť až 0,6% z investovaného kapitálu.
Nikkei 225: bočný trend
V súčasnosti je Nikkei 225 v laterálnom trende, ktorý bude stáť vydanie v jednom alebo druhom smere v dôsledku úprav spôsobených expanziou koronavírusu po celom svete. Okrem odrazov, ktoré mohla mať v posledných týždňoch, a to teda znamená, že malí a strední investori musia chvíľu počkať, kým otvoria pozície v tomto indexe ázijských akcií. Je to svojím spôsobom niečo podobné ako to, čo sa deje s jej ekonomikou, a to už niekoľko rokov stagnuje v jednom zo zreteľných príkladov toho, čo to má byť bez ekonomického rastu. A kde je Nikkei 225 jedným z jeho najdôležitejších zdrojov.
Aj keď na druhej strane nie je pochýb o tom, že Nikkei 225 môže byť alternatívou pre malých a stredných investorov z hľadiska vyčerpania západných finančných trhov. Za predpokladu, že sa na tomto akciovom trhu na opačnej strane planéty zohľadní určitá úroveň učenia sa používateľov. Pretože nemožno zabudnúť, že z času na čas sa môže použiť na zvýšenie ziskovosti operácií, ktoré budeme vykonávať na trhoch s akciami. Bez ohľadu na úroveň investícií a najmä cenných papierov, v ktorých odteraz zaujímame pozície. Pretože na konci dňa je úspech v týchto operáciách na trhoch s akciami.
Vysoký komponent technológie
V každom prípade je hospodárskym odvetvím, ktoré má v Nikkei väčšiu váhu, technologický sektor, za ktorým nasleduje sektor spotrebného tovaru. Medzi ďalšie príslušné spoločnosti, ktoré tvoria spoločnosť Nikkei, patria: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone alebo Konica. Je to dobrý cieľ pre používateľov akciových trhov, ktorí chcú investovať svoj kapitál alebo úspory do tejto triedy finančných aktív. S väčšou účasťou ako na akciách Španielska, s veľkým rozdielom v ponuke, ktorú tento dôležitý index medzinárodného akciového trhu ponúka. Na druhej strane je tiež potrebné zdôrazniť, že ide o referenčný zdroj pre investorov, ktorí majú s týmto druhom operácií väčšie skúsenosti v rámci vzťahov s vždy komplikovaným svetom peňazí.
Ďalším aspektom, ktorý je potrebné vyriešiť, keď hovoríme o Nikkei, je aspekt, ktorý súvisí s flexibilitou vašej investície v tom zmysle, že si môžete zvoliť ľubovoľnú spoločnosť. S veľmi širokou diverzifikáciou, oveľa vyššou ako v akciách našej krajiny, a online ako v USA alebo v Nemecku, môžeme uviesť len niekoľko relevantných príkladov. Do tej miery, že neexistujú žiadne obmedzenia investovania zo strany používateľov akciových trhov. Táto skutočnosť znamená, že si môžete vybrať akýkoľvek sektor a prostredníctvom určite relevantných spoločností, ktorých objem obchodov je považovaný za veľmi vysoký a dôležitý v rámci investičného sektoru. Z tohto pohľadu nemajú malí a strední investori pre používateľov problém rozhodnúť sa, aké sú najlepšie rozhodnutia, ktoré môžu v danom okamihu urobiť.
Barometer japonskej ekonomiky
Z nijakého hľadiska nemožno pochybovať o tom, že tento index na medzinárodnom akciovom trhu možno považovať za pozoruhodný barometer japonskej ekonomiky. Až do tej miery, že odráža ekonomiku tejto ázijskej krajiny s veľkou realitou. Pretože to v tejto chvíli odráža len málo medzinárodných trhov, s 225 hodnotami, ktoré zodpovedajú veľmi silným spoločnostiam s veľkou likviditou. Inými slovami, je veľmi ľahké upraviť vstupné a výstupné ceny finančnými agentmi. Z tohto dôvodu nie je prekvapujúce, že niektoré z týchto cenných papierov tvoria portfólio mnohých investičných fondov, ktoré vyvinuli medzinárodné správcovské spoločnosti. Toto je preto jedna z jeho najrelevantnejších výhod, ktoré môžete zistiť od začiatku a na rozdiel od iných indexov na svetovom akciovom trhu.
Na druhej strane nemožno zabúdať, že japonský index má na zvyšok veľký vplyv vďaka svojej veľkej špecifickej váhe pre všeobecné hospodárstvo. Fakt, vďaka ktorému je veľmi spoľahlivé hlbšie poznať skutočný stav ekonomiky a to, ako by nemohol byť svet investícií iný. V tomto zmysle je to veľmi orientačné, aj keď je to tak ďaleko z hľadiska geografického umiestnenia. Už len kvôli tomu, že ide o finančný trh, ktorý je otvorený, kým všetci spíme a nie sme si vedomí jeho vývoja v každej obchodnej relácii. V každom prípade je to jedna z druhou mocninou, ktorú si musíme každý deň uvedomovať ako odkaz na to, čo musíme neustále robiť. Predávať aj kupovať akcie na trhoch s akciami ktorejkoľvek krajiny na svete.
S mechanizmom, ktorý je rovnaký ako na iných medzinárodných miestach, pretože nepredstavuje žiadny rozdiel, a preto nevyžaduje iné vzdelávanie, napríklad finančný trh v našej krajine. Prinajmenšom to, aby ste odteraz zohľadňovali vykonávanie akýchkoľvek operácií, aby bol váš dostupný kapitál ziskový.
Integrované v ETF
Akciový priemer Nikkei 225 je popredný japonský akciový index a barometer japonskej ekonomiky. Hodnotí výkonnosť 225 veľkých japonských spoločností pokrývajúcich široké spektrum priemyselných odvetví. Všeobecne sa považuje za japonský ekvivalent priemyselného priemeru Dow Jones a zahŕňa najlepších 225 spoločností najvyššej úrovne kótovaných na tokijskej burze. Aj keď nemôžete investovať priamo do indexu, môžete získať expozíciu voči podkladovým akciám v rámci Nikkei 225 prostredníctvom fondu obchodovaného na burze (ETF). V tomto zmysle je nákup a správa každej z akcií spoločnosti Nikkei 225 drahá a nepraktická s významnými daňovými dôsledkami. Jednotliví investori môžu získať angažovanosť prostredníctvom fondov obchodovaných na burze (ETF), ktorých podkladové aktíva korelujú s Nikkei 225.
Na rozdiel od podielových fondov, ktorých cena je stanovená na konci dňa, sa s ETF obchoduje počas celého dňa, takže ich ceny kolíšu ako akcie. Rovnako ako podielové fondy, aj ETF ponúkajú diverzifikáciu prostredníctvom jedinej investície. Majú nižšie výdavky ako aktívne spravované fondy. Rôzne ETF, ktoré sledujú obchodovanie Nikkei 225 na tokijskej burze. Zahŕňajú iShares Nikkei 225 ETF od Blackrock Japan, Nikkei 225 Exchange Traded Fund (NTETF) od Nomura Asset Management a Daiwa ETF Nikkei 225 od Daiwa Asset Management.
Nákup a predaj investícií
Ak chcete obchodovať s týmito ETF, musíte si otvoriť účet v sprostredkovateľskej agentúre, ktorá im umožňuje nakupovať a predávať nekótované investície v USA Fidelity Investments a ETrade Financial Corp. (ETFC) patria medzi sprostredkovateľov zliav, ktorí ponúkajú účty medzinárodného obchodu. Uvedomte si, že obchodovanie s ETF na vašich miestnych trhoch má komplikácie. ETF kótované na tokijskej burze cenných papierov sú denominované v jenoch. Okrem sledovania výkonnosti Nikkei 225 musíte brať do úvahy kolísanie výmenného kurzu medzi jenom a dolárom.
Veľká Británia, Francúzsko, Nemecko, Švajčiarsko, Taliansko a Singapur tiež ponúkajú ETF, ktoré sledujú Nikkei 225, z ktorých niektoré sú kótované na tokijskej burze.
S prísnym riadením podniku
V časoch nestability na finančných trhoch existuje veľa možností, ktoré si môžu investori zvoliť, aby svoj dostupný kapitál rentabilne využili. Jedným z najrelevantnejších v súčasnosti je trh, ktorý tento trh predstavuje na medzinárodných akciových trhoch. Z tohto hľadiska je potrebné zdôrazniť, že politická stabilita, prísne riadenie podniku a nízke ocenenie robia z tohto obdobia vynikajúci čas na investovanie na japonskom trhu. Napriek tomu, že je Japonsko podľa hrubého domáceho produktu treťou najväčšou ekonomikou na svete, je pre mnohých investorov dodatočnou myšlienkou. To, že nie sú vystavené japonským akciám, však pripravuje investorov o trh, ktorý môže poskytnúť silný príjem z dividend a relatívnu stabilitu.
Spoločnosť Nikko Asset Management predpovedá, že Nikkei 225 vzrastie odteraz do augusta 16 o 2020%, v porovnaní s 5% pre S&P 500. John Vail, hlavný globálny stratég spoločnosti Nikko Asset Management, pripisuje tento predpokladaný výkon kombinácií nízkeho ocenenia a hybnosti . Pomer cien a výnosov za dvanásť mesiacov zaznamenaný v prvom júlovom týždni 2019 sa podľa údajov agentúry Bloomberg blížil k rekordným minimám.
Výplaty dividend sa tiež zvýšili v dôsledku reforiem správy a riadenia spoločností, ktoré kladú dôraz na starostlivosť o akcionárov. Napríklad platobná miera spoločnosti TOPIX vyskočila k 30. máju 9 na zhruba 2019%, z približne 17% v roku 2004, podľa údajov agentúry Bloomberg. Vďaka tomu sú japonské akcie atraktívne, najmä pre investorov, ktorí chcú vytvárať príjmy. Kathy Matsui, viceprezidentka spoločnosti Goldman Sachs Japan, uviedla, že okrem atraktívnych ocenení sa príjmy pravdepodobne odrazia aj pri silnejšom jene vďaka pokračujúcemu rastu HDP v Japonsku a na celom svete. Spoločnosť Goldman Sachs predpovedá pre japonský trh v rokoch 6 a 2019 rast ziskov na akciu vo výške 2020%, aj keď priemerný kurz jenu je 105 až 1 dolár.
Rastové stimuly
Motorom veľkej časti tohto rastu bola reforma správy a riadenia spoločností a abenomika. Keď v decembri 2012 prevzal Šinzó Abe funkciu japonského premiéra, navrhol hospodársku politiku nazvanú abenomika, ktorá by mala stimulovať rast. Abenomika sa opiera o „tri šípy“ menového uvoľňovania, fiškálnych stimulov a štrukturálnych reforiem. Takeda uviedol, že ekonomika je teraz v bode, keď sa do popredia dostávajú štrukturálne reformy, pretože uvoľňovanie menového systému a fiškálne stimuly pomohli podporiť ekonomický rast za posledných šesť rokov.
Jedným z hlavných pilierov štrukturálnej reformy bola reforma správy a riadenia spoločností v Japonsku. V roku 2014 predstavil fiškálny dozor japonskej vlády, Agentúra pre finančné služby (FSA), nový kód administratívy podnikania. Cieľom tohto kódexu bolo vyvrátiť dojem, že inštitucionálni investori sú k vedeniu spoločností príliš ústretoví.
V roku 2017 boli vydané nové usmernenia na zlepšenie zverejňovania informácií a postupov dohľadu. Tieto opatrenia, uviedol pán Vail, poskytujú japonskému trhu štrukturálnu výhodu oproti konkurencii, pretože pokiaľ ide o poskytovanie služieb akcionárom, zbližujú sa iba Spojené štáty. „To malo za následok oveľa vyššie ziskové marže spoločnosti, oveľa vyššie platby akcionárom a celkovo oveľa lepší vzťah s akcionármi,“ uviedol pán Vail. "Vždy existovali niektoré veľmi dobré spoločnosti, ale väčšina z nich zaobchádzala s kapitálovými investormi ako s občanmi druhej kategórie." To sa úplne zmenilo, takže nielen spoločnosti sú nútené venovať väčšiu pozornosť akcionárom a inštitúciám, ktoré spravujú peniaze v Japonsku - akcionári sú teraz oveľa aktívnejší v spôsobe hlasovania a interakcie so spoločnosťami ».
Investujte na japonskom trhu
Investori mimo Japonska majú niekoľko spôsobov, ako investovať na japonskom trhu. Americké depozitné potvrdenky (ADR) sú vždy možnosťou pre investorov, ktorí chcú do svojich portfólií pridať niektoré z veľkých japonských konglomerátov, ale inštitucionálni investori všeobecne uprednostňujú podielové fondy alebo fondy obchodované na burze kvôli diverzifikácii, ktorú ponúkajú.
Podľa údajov spoločnosti Lipper spoločnosti Refinitiv existuje v Spojených štátoch amerických 52 podielových fondov a fondov obchodovaných na burze so sídlom v Spojených štátoch, ktoré sa zameriavajú na Japonsko. Japonskí investori okrem toho tiež využívajú fondy obchodované na burze na prístup na svoj vlastný trh, vrátane niekoľkých, ktoré sledujú index Nikkei 225. Investori začínajú venovať pozornosť japonskému trhu kvôli všetkým pozitívnym aspektom štrukturálnych reforiem, ako aj politická stabilita. Vail poznamenal, že Japonsko je oveľa stabilnejšie ako Spojené štáty a Čína, ktoré sú momentálne v obchodnej vojne, a Európska únia, ktorá sa od hlasovania o brexite v roku 2016 zmieta v nepokojoch. Napriek tomu zostávajú japonské zásoby nedostatočne kúpené, tvrdí, že ponecháva priestor pre investorov hľadajúcich stabilitu, dividendový príjem a vybrané príležitosti na rast. Pomer cien a výnosov za dvanásť mesiacov zaznamenaný v prvom júlovom týždni 2019 sa podľa údajov agentúry Bloomberg blížil k rekordným minimám.