Investovanie do zelených dlhopisov môže byť veľmi zaujímavou alternatívou pre investovanie a je jednou z viac neznámych výrobkov malými a strednými investormi. Teraz ADIF vydal problém s touto modalitou vo výške 600 miliónov eur. Toto je tretie vydanie tohto typu, ktoré spoločnosť v BME realizuje. V týchto dňoch je prijatá nová emisia zelených dlhopisov ADIF - Alta Velocity - na obchodovanie s BME za sumu 600 miliónov eur. Po tých, ktoré sa uskutočnili v júni 2017 a apríli 2018, ide o tretiu emisiu tohto typu dlhopisov ADIF na trhu BME AIAF.
Emisia má obdobie 8 rokov, konečná amortizácia dlhopisov bude v roku 2027 zároveň má individuálnu hodnotu 100.000 0,95 eur a ročne zaplatí kupón vo výške 28%. BBVA, Banco Santander, HSBC Bank a Société Générale pôsobili ako globálni koordinátori a upisovatelia emisie, ktorá sa uzavrela s rozpätím v porovnaní so štátnymi dlhopismi s podobnou splatnosťou XNUMX bázických bodov.
Pozoruhodný je tiež vysoký záujem vyvolaný umiestnením, s 3,3-násobným nadmerným upísaním knihy objednávok, ktorú viedli medzinárodní investori, 67% z celkovej sumy a upísala sa 60% spoločensky zodpovednými investormi. ADIF má hodnotenie Baa2, stabilný výhľad, agentúrou Moody's Investors Service a od A-, stabilný, autor: Fitch. Toto je veľmi dôležitá informácia na posúdenie bezpečnosti tohto druhu investícií, ktorá môže naznačovať úroveň dôvery v tieto veľmi zvláštne záležitosti.
Zelené dlhopisy: udržateľnosť
Finančné prostriedky získané prostredníctvom tejto emisie sa použijú na výstavbu nových úsekov vysokorýchlostných tratí. Táto otázka je zakotvená v rámci definovanom v politikách udržateľnosti ADIF, ktoré určujú, že použitie prostriedkov bude oprávnené zelené projekty, ktoré stanovujú sumy a investičné ciele v uvedených projektoch a povinnosti spoločnosti reporting investorom. Zelené dlhopisy ADIF musia byť predmetom druhého stanoviska, aby podliehali týmto kritériám CICERO (Centrum pre medzinárodný výskum podnebia).
Nový program zmeniek
Spoločnosť Global Dominion Access zaregistrovala nový program zmeniek u spoločnosti MARF. Vďaka tomuto novému finančnému nástroju bude mať spoločnosť maximálny nevyrovnaný zostatok počas nasledujúcich 12 mesiacov až 75 miliónov eur a vystaviť zmenky s lehotami splatnosti od troch dní do 24 mesiacov. Bankia, Banco Santander a Norbolsa pôsobia ako spoluriaditelia a umiestňovacie subjekty programu. PKF Attest je registrovaným poradcom spoločnosti Dominion na MARF a právne poradenstvo emitenta týkajúce sa otvorenia programu poskytla firma GBP-Legal.
Podľa názoru Gonzala Gómeza Retuerta, výkonného riaditeľa MARF, „programy zmeniek na tomto trhu BME boli konsolidované ako užitočný a veľmi flexibilný finančný vzorec pre spoločnosti, pretože im umožňujú prispôsobiť vydané objemy ich finančným potrebám“ . Za päť rokov svojho fungovania MARF zaregistroval programy od 38 spoločností, ktoré už na tomto trhu vysielali.
Nové podnikateľské príležitosti
Global Dominion Access bola založená v roku 1999 a počas svojej 20-ročnej histórie sa stala popredným poskytovateľom multi-technologických služieb a špecializované inžinierske riešenia pre telekomunikačné odvetvia, v priemyselných zariadeniach (vysoké konštrukcie, potrubné systémy, plynové a spaľovacie systémy alebo nátery) a v oblasti veterných a fotovoltaických obnoviteľných energií. Má zastúpenie v 38 krajinách. Európa predstavuje 60% jej predaja, Amerika 29% a Ázia a Oceánia, zvyšných 11%.
V roku 2018 Dominion získal a konsolidovaný obrat 1.084 XNUMX miliónov eur a EBITDA vo výške 72,4 milióna. Spoločnosť je kótovaná na burze cenných papierov od roku 2016 a je zahrnutá v indexe IBEX Small Cap. Až sa stane ďalšou alternatívou na dosiahnutie ziskovosti úspor, ale pod iným optickým zameraním v stratégii, ktorú používajú emitenti týchto produktov s pevným príjmom. Ak sprostredkovateľské marže nepresahujú úrovne 2% alebo 3%.
Nové dlhopisy s pevným výnosom
Na rokovania na MARF bola tiež zadaná nová emisia projektových dlhopisov spoločnosťou Photonsolar, dcérskou spoločnosťou spoločnosti Kobus Renewable Energy II FCR, v hodnote 36,5 milióna eur. Dlhopisy majú nominálnu hodnotu 100.000 XNUMX EUR a získa kupón v nominálnej hodnote 3,75% ročne, splatné štvrťročne, vždy v nominálnej hodnote. Amortizácia sa uskutoční znížením nominálnej hodnoty a štvrťročne do roku 2038.
Spoločnosť Axesor Rating udelila emisii dlhopisov spoločnosti Photonsolar rating BBB-, so stabilným trendom. Spoločnosť Photonsolar prevádzkuje sedem fotovoltaických elektrární umiestnených v Ciudad Real, Seville, Córdobe a na Malorke, ktoré boli uvedené do prevádzky v rokoch 2006 až 2008 a ktoré ako celok riadia nominálny výkon 8,82 megawattu.
Zmenky v Soláriu
MARF zaradil nový Program vlastných zmeniek spoločnosti Solaria Energía y Medio Ambiente, prostredníctvom ktorej spoločnosť Solaria vstupuje na trh prvýkrát z ústredia skupiny a diverzifikuje svoje zdroje krátkodobého financovania. Amortizácia sa uskutoční znížením nominálnej hodnoty a štvrťročne do roku 2028.
V rokoch 2016 a 2017 bola Solaria už zaregistrovaná v MARF tri dlhodobé emisie projektových dlhopisov uskutočnené jej dcérskymi spoločnosťami Globasol, Puertollano 6 a Casiopea za účelom refinancovania niekoľkých fotovoltaických parkov prevádzkovaných spoločnosťou. Teraz bude môcť prostredníctvom tohto programu vlastných zmeniek vydávať nástroje s maximálnou splatnosťou dva roky, kým nedosiahne maximálny nesplatený zostatok 50 miliónov EUR.
Solaria Energía y Medio Ambiente má podnikové hodnotenie BBB- (pozitívny výhľad) pridelené spoločnosťou Axesor Rating. Spoločnosť Solaria Energía y Medio Ambiente sa od svojho založenia v roku 2002 špecializuje na sektor obnoviteľnej energie, konkrétne na implementáciu a vývoj fotovoltaickej solárnej technológie. V súčasnosti skupina Solaria spravuje a prevádzkuje 14 fotovoltaických elektrární s celkovou výrobnou kapacitou 75 MW a je zastúpená v Španielsku, Taliansku, Portugalsku, Grécku, Uruguaji, Mexiku a Brazílii.