Koniec prázdnin priniesol so sebou väčšiu úlohu na devízovom trhu. Až pokiaľ to nebude mať vplyv na akcie po celom svete. Pretože sila eura je spoločným menovateľom na finančných trhoch. Nie je prekvapením, že mena komunitnej oblasti prekročila úrovne 1,20 dolára prvýkrát od roku 2015. Silou, ktorá vedie k úprave cien hlavných medzinárodných mien a ovplyvňuje to, že mnoho investorov musí upraviť svoje investičné portfóliá s využitím možnosti návratu z dovolenky. V čom sa formuje jedna z najrelevantnejších noviniek, ktoré sme priniesli tento rok v auguste.
Odkedy sa centrálne banky stretli v Jackson Hole (USA), európska mena zhodnotil o takmer 3%. Jeden z dôvodov zvýraznenia obrovskej sily jednotnej európskej meny je samozrejme spojený s menovou politikou emisnej európskej banky. V tomto zmysle nemožno zabudnúť na komentáre prezidenta Európskej centrálnej banky (ECB) k dobrému výkonu európskeho hospodárstva. A to bolo na finančných trhoch interpretované ako varovanie pred stiahnutím stimulov zo strany európskej emisnej banky.
V každom prípade sa euro od začiatku tohto roka šplhá nahor, najmä pokiaľ ide o výmenu so severoamerickou menou. Fakt, ktorý rôzni finanční agenti veľmi sledujú. Aj keď nedokážu zistiť, aký môže byť strop, ktorý môže euro v blízkej budúcnosti dosiahnuť. S veľmi dôležitým odporom na úrovniach 1,35 USD, čo by znamenalo väčšie ocenenie do konca roka. Jedna vec je veľmi istá, a to, že sa forexový trh vrátil do popredia. S výrazným zvýšením jeho volatility, ako je vidieť v dnešnej dobe.
Euro silnejšie ako kedykoľvek predtým
Maximálna cena, ktorú euro v dnešnej dobe dosiahlo, pokiaľ ide o menu USA, bola 1,205 USD. Zmena sa nezaznamenala za posledných pár mesiacov, dokonca ani za posledné tri roky. Čo znamená, že jednotná európska mena sa tento rok zatiaľ zhodnotila minimálne o 15%. Usadzovanie ako jeden z najvýnosnejších finančných aktív tohto roku. Dokonca viac ako samotné akciové trhy, ktorých percento je v prospech 10% v priemere na hlavných medzinárodných trhoch. Investori sa opäť zamerali na peňažné investície. Aj keď práve tí s najväčšími skúsenosťami otvárajú pozície po návrate z letného obdobia.
V každom prípade je jedna vec, ktorá je pre sporiteľov veľmi istá, a to, že trend zhodnocovania americkej meny sa skončil. Potom, čo vzal tento proces oveľa dlhšie, ako sa odhadovalo. Pretože v skutočnosti ho vyvíja od roku 2014. S čím otvára sa nový scenár pre svet investícií a zvlášť pre akciové trhy. Presne v čase, keď s nimi nikto nerátal, alebo aspoň veľmi málo finančných analytikov. V každom prípade je to nová situácia, s ktorou budú musieť odteraz žiť malí a strední investori.
Dopad na akciový trh
Aj keď je to dobrá správa pre ekonomiku starého kontinentu, nie je to tak dobré pre trh cenných papierov vo všeobecnosti. Odráža lepší stav obchodného orgánu komunity, ale so závažnými následkami v iných oblastiach hospodárstva. Z tohto nového scenára to nie je dobrá správa pre akciový trh ani pre investorov. V tomto zmysle sila eura priniesla rozsiahle poklesy všetkých európskych akciových indexov. Konkrétne, Eurostoxx 50 klesol za posledný týždeň takmer o 2% a zdá sa, že jeho trend je medvedí. Aspoň z krátkodobého hľadiska.
S amortizáciou takmer vo všetkých odvetviach, takmer bez výnimky. Nie je teda správny čas vstúpiť na akciové trhy, je však vhodnejšie počkať niekoľko dní, aby ste zistili, aký je vývoj na menovom trhu odteraz. Pokles akciových indexov smerom nadol je samozrejme odrazom novej reality, ktorá bola uvalená na devízový trh.
Výhody silného eura
Vysoká cena európskej spoločnej meny však má určité výhody. Aniž by sme pokračovali ďalej, nižšie náklady na dovoz výrobkov z krajín mimo Európskej únie. Napríklad, pri nákupe oleja na finančných trhoch, pretože cena operácií je stanovená v dolároch. Na druhej strane zvýšenie dôveryhodnosti európskeho projektu v čase, keď existuje veľa pochybností o jeho riešení. Okrem toho to znamená, že ekonomike v tejto geografickej oblasti sa darí lepšie, ako sa odhaduje v niektorých krátkodobých správach.
Nie vždy sa však záujmy ekonomiky zhodujú so záujmami finančných trhov. Pretože je veľmi ťažké potešiť každého. Maximálna zmena sa navyše netýka iba severoamerickej meny, ale aj anglickej libry. Nie je prekvapením, že zmena tohto finančného aktíva predstavuje 0,9299 libry za euro. Úrovne nikdy nevidené od konca roku 2009. Kde Účinky brexitu majú veľa spoločného s týmito kurzami na devízovom trhu. Až do tej miery, že sa budú môcť v nasledujúcich týždňoch naďalej prehlbovať.
Nevýhody pri zhodnocovaní eura
Silné euro má naopak negatívne účinky. Jedným z najrelevantnejších je ten, ktorý súvisí s zvýšené náklady na vývoz. Až do tej miery, že to odteraz môže spôsobiť vážne nerovnováhy v komunitnej ekonomike. Napätie medzi menami môže tiež spôsobiť, že škrty na akciových trhoch starého kontinentu sú odteraz výraznejšie. So sériou hodnôt, ktoré môžu byť citlivejšie na vývoj týchto medvedích pohybov. Ako napríklad zástupcovia dôležitých bankový sektor.
Nemalo by sa zabúdať, že ak dôjde k zrušeniu ekonomických stimulov v eurozóne, budú to najviac postihnuté veľké finančné skupiny, ktoré budú nad ostatnými hodnotami. Tiež spoločnosti so silným zadĺžením bude ťažšie tento problém napraviť vo výkaze ziskov a strát. Obete tohto scenára a že ich musíte brať do úvahy pri príprave investičného portfólia po návrate z dovolenky. Rovnako bude ťažšie pôsobiť na menových trhoch kvôli vážnemu zvýšeniu jeho volatility od septembra.
Ako upraviť investície?
Jednou zo stratégií, ktoré budete mať v budúcnosti, je usmerniť stav vašich úspor odteraz. Môže to byť ten najvhodnejší čas na zrušenie pozícií v európskych akciách a smerovanie do iných geografických oblastí, ktoré majú väčší potenciál na zhodnotenie pri svojich návrhoch na akciové trhy. Pokiaľ ide o odvetviach surovín Môžete byť jedným z vyvolených. Veľmi konkrétne olej, ktorý môže od septembra skôr pozitívne prekvapiť. Pokiaľ ide o fixný príjem, môže byť veľmi vhodné ísť na periférne dlhopisy, ale len na veľmi krátke obdobia. Predstavujú v súčasnosti veľmi priaznivý vzťah medzi ziskovosťou a rizikom pre používateľov.
V tomto zmysle budú dovážajúce spoločnosti jednou z najbezpečnejších stávok na výber efektívneho investičného portfólia. Na druhej strane prostredníctvom devízového trhu je tiež možné získať významné kapitálové zisky. Bude si to však vyžadovať rozsiahle skúsenosti s týmto druhom prevádzky. Pretože musia byť veľmi rýchle a pokiaľ je to možné, vynútené v rovnakom obchodovaní. Teda cez známe vnútrodenné operácie. Nie je prekvapením, že pôjde o jeden z najaktívnejších finančných trhov zo všetkých. Najmä pri všetkých zmenách, ktoré súvisia s jednotnou európskou menou.
V každom prípade je jasná jedna vec, a to, že sila eura vytvorí nové vzťahy v rôznych finančných aktívach. Tam, kde bude potrebné využiť tento pozoruhodný fakt, ktorý explodoval na konci prázdnin. Pretože táto okolnosť v eurách by mala vo všetkých prípadoch slúžiť na preskúmanie nových obchodných príležitostí. V investícii sa určite objavia az rôznych strán. Zostáva len ukázať, či je táto situácia v eurách dočasná, alebo či sa bude opak opakovať dlhšie, ako očakávali finanční analytici. V každom prípade jeden z kľúčov k tomuto scenáru bude spočívať v tom, či zmena 1.25 alebo 1,30 dolára. Takže môžete dokonca pokračovať v tejto eskalácii v úvodzovkách. Na to, kam sa môže tento finančný trh vyvinúť, si budeme musieť počkať iba pár týždňov.