Bankinter ohlásil uvedenie novej ponuky penzijných programov založených na obchodovaných fondoch (Burzové obchodované fondy alebo ETF, v angličtine) prostredníctvom spoločnosti Popcoin, vášho správcu digitálnych investícií. Týmto spôsobom sa banka stáva prvým španielskym subjektom, ktorý zahrnul tento typ služieb prostredníctvom arobotický poradca. Rovnako ako v prípade investičných fondov spoločnosti Popcoin, aj dôchodkové plány tohto správcu môžu byť zmluvne uzatvárané investormi, ktorí nie sú klientmi banky a takisto investujú čiastku od 1.000 eur.
Tieto dôchodkové plány posilňujú súčasnú ponuku popcoinov, ktorá už bola najkompletnejšia a najrozmanitejšia na trhu robotníkov. Okrem toho však rozširujú súčasnú škálu služieb Bankinter, ktorá má teraz dôchodkové plány na základe ETF, ktoré ponúkne svojim klientom aj prostredníctvom svojho digitálneho manažéra. Je to inovatívny model, pretože je spojený s produktom, ktorý je rovnako špecifický ako fondy obchodované na burze.
Jednou z charakteristík tejto triedy výrobkov je dvojitá koľaj. Na jednej strane ponúkne po prvýkrát dôchodkové plány, ktoré prostredníctvom svojho automatizovaného správcu investujú do fondov obchodovaných na burze (ETF). Na druhej strane Popcoin odmení prevody dôchodkových programov ďalšími 2,5% viac ako 5.000 XNUMX eur do budúceho 31. júla. Ako jedna z alternatív k vytvoreniu viac-menej stabilnej výmeny úspor v strednodobom a dlhodobom horizonte. Z výrazne odlišnej investičnej perspektívy v porovnaní s inými konvenčnejšími modelmi.
Pružnejšie dôchodkové plány
Investori budú mať k dispozícii tri dôchodkové plány pre tri rizikové profily s menšou alebo väčšou expozíciou voči akciám a všetky s globálnym rozsahom, to znamená, že môžu investovať do aktív z celého sveta. Sú to tieto plány:
- Globálny popcoin konzervatívny: s expozíciou až 25% v globálnych akciách (akcie).
- Globálny popcoin moderovať: s globálnou váhou vlastného imania medzi 30% a maximálne 50%.
- Globálny popcoin dynamický: s investíciami do globálnych majetkových cenných papierov s minimálnym podielom 30% a najviac 75% z celkového počtu.
Ďalším z jej príspevkov je, že svojim držiteľom poskytne ďalší 2,5% bonus pri prevodoch dôchodkových plánov nad 5.000 XNUMX eur, s podmienkou, že investícia musí trvať najmenej päť rokov.
So ziskovosťou až 3%
Na druhej strane z dlhodobého hľadiska individuálne dôchodkové plány systému zaznamenávajú priemernú ročnú ziskovosť (bez výdavkov a provízií) 3,48% a v strednodobom horizonte (5 a 10 rokov) predstavuje ziskovosť 1,34% a 3,11%, ako ukazuje Asociácia inštitúcií kolektívneho investovania a dôchodkové fondy (Inverco).
Kde by bol odhadovaný objem príspevkov a dávok v posledných mesiacoch: hrubé príspevky vo výške 204,4 milióna eur a hrubé dávky vo výške 203,0 milióna eur, pri ktorých by objem čistých príspevkov za mesiac dosiahol 1,4 milióna eur. Pri príprave týchto štatistík je zahrnutá vzorka 1.077 XNUMX individuálnych dôchodkových plánov systému, ktorá predstavuje zhruba 99% jej aktív, teda 74.726 7,50 miliónov eur a XNUMX milióna akcionárskych účtov.
Prečo dôchodkový plán?
Jedným z dôvodov formalizácie ktoréhokoľvek z týchto finančných produktov je skutočnosť, že sa v čase odchodu do dôchodku zvyšuje kúpna sila. V čase, keď priemerný dôchodok v Španielsku v tomto roku zvýšila sa o 5,7%. Podľa údajov, ktoré poskytlo ministerstvo práce, až k dosiahnutiu priemerných úrovní okolo 985 eur. V dôsledku týchto úrovní verejných dôchodkov sa dôchodkové plány stávajú nástrojom na zlepšenie týchto platov.
Aby však bolo toto opatrenie praktickejšie, odporúča sa, aby sa uzatváranie zmlúv na tento finančný produkt formalizovalo niekoľko rokov pred príchodom do dôchodku. Ak nie, naopak sa odporúča naplánovať túto operáciu niekoľko rokov vopred. Každý rok prostredníctvom peňažných príspevkov a na základe skutočných príjmov ich držiteľov. Aby si mohli pripočítať príjem od 67 rokov, čo je dôchodkový vek od roku 2027. Prostredníctvom rôznych formátov, ktoré môžu pochádzať z fixného príjmu, variabilného príjmu alebo dokonca z alternatívnych investičných modelov.
Zaručuje minimálnu ziskovosť?
Jedným z aspektov, ktoré veľká časť malých a stredných investorov zvažuje, je to, či dôchodkové plány zaručiť minimálnu ziskovosť. Odpoveď znie nie, pretože to bude závisieť od vývoja na finančných trhoch, a to tak v oblasti akcií, ako aj fixného príjmu. Pri ktorých sú riziká výrazne vyššie pri prvom z nich. Aj keď v každom prípade to bude závisieť od hospodárskeho kontextu a samotných finančných trhov. A to v posledných rokoch spôsobilo ich spomalenie so zvláštnou obavou z toho, čo sa môže stať na medzinárodných akciových trhoch.
Existuje len jeden spôsob riešenia tohto začínajúceho problému, a to je formalizácia dôchodkového plánu, ktorý ponúka zaručený výnos. Aj keď s veľmi malými sprostredkovacími rozpätiami, medzi 1% a 2,30% každý rok a bez ohľadu na to, čo sa stane na finančných trhoch. Na druhej strane poklesy v tejto triede výrobkov mali vplyv na ich nadpisy byť konzervatívnejší v čase výberu tohto finančného produktu.
Ostatné možnosti dôchodku
Jedným z riešení, pre ktoré sa španielski dôchodcovia môžu rozhodnúť, je produkt, ktorý je medzi investormi rovnako populárny ako podielové fondy. Ale s veľkou nevýhodou, že ide o ďalší finančný produkt, ktorý nezaručuje žiadny druh návratnosti ročne. Ak nie, bude to naopak závisieť aj od toho, čo vývoj na rôznych finančných trhoch. Ale odkiaľ môžete vytvoriť stabilnú sporiacu tašku pre strednodobé a dlhodobé obdobie. V závislosti od profilu, ktorý používatelia uvádzajú v tejto triede finančných produktov.
Na druhej strane táto voľba umožňuje jej držiteľom začať s navrhovaním svojich dôchodkových úspor kedykoľvek. V tomto aspekte neexistujú žiadne obmedzenia a tiež vám umožňujú prideliť peňažné príspevky, ktoré chcete. Buď vo veľmi malom množstve alebo s určite náročné príspevky aby ste lepšie dosiahli zlaté roky vo svojom živote. Kde si môžete vybrať medzi investičnými fondmi založenými na variabilných, fixných, zmiešaných príjmoch alebo dokonca z alternatívnych formátov, aby ste mohli zlepšiť sprostredkovateľské marže od týchto presných momentov.
Ziskovosť fondu
Pokiaľ ide o tento aspekt, dá sa povedať, že záujem, ktorý ponúka svojim držiteľom, sa v posledných mesiacoch znížil. V tomto zmysle a vzhľadom na obchodné napätie, volatilita a averzia k riziku boli na finančných trhoch prítomné v priebehu mája. Hlavné indexy na trhoch s akciami tak uzavrú obdobie so stratami v porovnaní s koncom apríla, aj keď zatiaľ v roku 2019 naďalej akumulujú pozitívne výnosy.
Na druhej strane vysoká neistota na trhoch s akciami spôsobila silný nárast HDP dopyt po verejnom dlhu, s následným precenením štátnych dlhopisov. IRR nemeckého 10-ročného dlhopisu klesla na -0,20% z 0,03% v apríli a výnos španielskeho 10-ročného dlhopisu klesol na historické minimum 0,73% (1,01% na konci predchádzajúceho mesiaca). Ak sa riziková prirážka v Španielsku znížila na 92 bázických bodov.
Rozdiely medzi premennou a fixnou hodnotou
S dôležitými rozdielmi medzi jedným alebo iným investičným modelom. Pretože aj napriek negatívnej ziskovosti mesiaca máj Akciové kategórie sú tie, ktoré akumulujú najvyššie výnosy napríklad v roku 2019. Akcie USA a rozvíjajúce sa akcie tak v tomto roku kumulujú návratnosť 9,6%, respektíve 8,5%. Investičnými fondmi s najvyšším čistým upísaním teda boli fixné výnosy (najmä krátkodobé fixné výnosy) a peňažné fondy s 879 respektíve 166 mil. EUR. Okrem toho sú to kategórie, ktoré akumulujú najvyšší čistý prílev v roku 2019, a to 2.182 1.519, respektíve XNUMX XNUMX miliónov eur.
V trende, ktorý môže pokračovať v nasledujúcich mesiacoch alebo ho možno ešte zvýrazniť poklesmi s väčšou intenzitou a ktorý môže poškodiť záujmy malých a stredných investorov. Aj keď to bude závisieť od toho, čo sa môže stať s úrokovými sadzbami, na jednej strane Atlantiku a na druhej strane, na druhej strane vysoká neistota na akciových trhoch spôsobila silný nárast dopyt po verejnom dlhu, s následným precenením štátnych dlhopisov. IRR nemeckého 10-ročného dlhopisu klesla na -0,20% z 0,03% v apríli a výnos španielskeho 10-ročného dlhopisu klesol na historické minimum 0,73% (1,01% na konci predchádzajúceho mesiaca).