Citáty Setha Klarmana

Na získanie myšlienok, stratégií a kritických myšlienok pri investovaní na akciovom trhu sú frázy Setha Klarmana to najlepšie, čo existuje. Existuje niekto vhodnejší na to, aby poskytoval rady, ako miliardársky investor? Už vo veľmi mladom veku začal byť aktívny vo svete financií. Je potrebné poznamenať, že dnes, v roku 2021, Má čistú hodnotu 1,5 miliardy dolárov.

Ak sa chcete o tomto investorovi dozvedieť viac a poznať najlepšie frázy Setha Klarmana a jeho investičných stratégií, tento článok si nenechajte ujsť. Pretože je verným nasledovníkom hodnotového investovania, Vysvetlíme si tiež, v čom spočíva táto filozofia akciového trhu.

Najlepšie citáty Setha Klarmana o hodnotovom investovaní

Na začiatok uvedieme niekoľko veľmi konkrétnych citátov od Klarmana. Je dôležité vedieť, že tento americký ekonóm sa riadi predovšetkým hodnotovým investovaním, že neskôr vysvetlíme, čo to je. Teraz sa však najskôr pozrieme na najlepšie frázy Setha Klarmana súvisiace s touto investičnou stratégiou:

1. „Hodnotové investovanie definujeme ako nákup dolárov za 50 centov.“
2. „Na hodnotovom investovaní nie je nič ezoterického. Ide len o stanovenie vnútornej hodnoty finančného majetku a jeho kúpu so značnou zľavou z tejto hodnoty. Najväčšou výzvou je zachovať potrebnú trpezlivosť a disciplínu pri nakupovaní, iba ak sú ceny atraktívne, a predávať, keď nie sú, a vyhýbať sa krátkodobým výkyvom, ktoré pohltia väčšinu účastníkov trhu. “
3. "Investovanie hodnoty je na priesečníku medzi ekonómiou a psychológiou." Ekonomika je dôležitá, pretože musíte pochopiť hodnotu majetku alebo podnikania. Psychológia je rovnako dôležitá, pretože cena je kriticky dôležitou súčasťou investičnej rovnice, ktorá určuje riziko a návratnosť investície. Cenu, samozrejme, určujú finančné trhy, ktoré sa líšia v dôsledku premenlivosti ponuky a dopytu pre každé aktívum. “
4. „Nikdy som nestretol nikoho, kto by bol úspešný vo svete dlhodobého investovania bez toho, aby bol hodnotným investorom. Pre mňa je to ako E = MC² peňazí a investícií “.
5. „Málokto je ochotný a schopný vynaložiť dostatok času a úsilia na to, aby bol hodnotným investorom, a iba časť z nich má správne zmýšľanie, aby uspela.“
6. „Na rozdiel od špekulantov, ktorí si myslia, že akcie sú papiermi, ktoré sú vhodné len na obchodovanie, hodnotní investori považujú akcie za fragmenty obchodného vlastníctva.“
7. „Investovanie hodnoty vyžaduje vysoké dávky trpezlivosti a disciplíny.“
8. „Ako povedal otec hodnotového investovania Benjamin Graham v roku 1934, inteligentní investori nepozerajú na trh ako na návod, čo robiť, ale ako na tvorcu príležitostí.“
9. „Hodnotové investovanie v skutočnosti hlási myšlienku, že hypotéza efektívneho trhu je často nesprávna.“
10. „Našim poslaním ako hodnotových investorov je kupovať výhodné obchody, o ktorých finančná teória hovorí, že neexistujú.“
11. „Nákup týchto výhodných ponúk ponúka investorovi istú rezervu bezpečnosti, ktorá slúži ako ochrana pred nepresnosťami, chybami, nešťastím alebo nestálosťou ekonomických a obchodných síl.“
12. "Každé finančné aktívum je možnosťou kúpiť za určitú cenu, držať za vyššiu cenu a predať za ešte vyššiu cenu."

Čo je hodnotové investovanie?

Hodnotové investovanie, známe aj ako hodnotové investovanie, je investičná filozofia alebo stratégia. Prostredníctvom nej sa konzistentným a dlhodobým spôsobom generujú pozitívne výnosy. Má svoj pôvod v roku 2918, keď David Dodd a Benjamin Graham vytvorili ho a učili ho vo svojich triedach na známej Columbia Business School.

Súvisiaci článok:

Čo sú hodnotové hodnoty?

Napriek tomu, že jej tvorcami boli dvaja ekonómovia, ktorých sme spomenuli vyššie, spopularizovala ju Warren Buffett. Toto bol učeník Benjamina Grahama a pravdepodobne jeden z najlepších investorov vôbec. Ako však hodnotové investovanie funguje?

Tiež, je založená na nadobudnutí kvalitných cenných papierov, ale za cenu, ktorá je nižšia ako ich skutočná alebo vnútorná hodnota. Podľa Grahama je rozdiel medzi vnútornou hodnotou a súčasnou hodnotou hranicou bezpečnosti. Tento koncept je zásadný pre hodnotové investovanie.

Podľa tejto filozofie, kedykoľvek je trhová cena nižšia ako skutočná hodnota akcie, s najväčšou pravdepodobnosťou sa cena v budúcnosti zvýši, keď dôjde k úprave trhu. Odhadnúť, aká bude skutočná hodnota cenného papiera alebo akcie, a tiež predpovedať, kedy dôjde k úprave trhu, teda kedy cena vzrastie, môže byť do istej miery problematické.

Najlepšie citáty Setha Klarmana o financiách a psychológii

Nie je žiadnym tajomstvom, že akciový trh úzko súvisí s psychológiou, a to sa dokonale odráža vo frázach Setha Klarmana. Zmeny, ktoré môžu nastať na trhoch, majú veľa spoločného so spoločenskými udalosťami ktoré môžu ľudí vydesiť alebo motivovať pri investičnom rozhodovaní. Preto sú frázy Setha Klarmana veľmi zaujímavé a vrelo odporúčam, aby ste sa na to pozreli:

1. „Úspešní investori často zostanú bez pohybu, čo umožní chamtivosti a strachu ostatných pracovať v ich prospech.“
2. „Investovanie, keď sa to zdá najľahšie, je vtedy aj najťažšie.“
3. "Drvivej väčšine ľudí vyhovuje konsenzus, ale úspešní investori majú tendenciu mať sklon byť opační."
4. „Väčšina investorov má tendenciu projektovať krátkodobé trendy, dobré aj zlé, na neurčito do budúcnosti.“
5. „Väčšine ľudí chýba odvaha a vytrvalosť, aby sa postavili oddelene od stáda a tolerovali nižšie krátkodobé výnosy, aby mohli ťažiť z veľkých dlhodobých odmien.“
6. „Nepravidelnosti trhu nie sú ničím iným ako hlukom, ktorý mnohí investori len veľmi ťažko umlčujú.“
7. „Tlak držať krok s kolegami ešte viac sťažuje rozhodovanie.“
8. „Ľudská povaha je taká emocionálna, že často zahmlieva dôvody, ktoré spôsobujú prekročenie cien aktív v oboch smeroch.“
9. „Pochopenie toho, ako funguje náš mozog - naše obmedzenia, neobmedzené mentálne skratky a hlboko zakorenené kognitívne chyby) je jedným z kľúčov úspešného investovania. V Bauposte veríme, že niekedy je jednoduchšie predpovedať, ako sa investori v určitých situáciách budú správať, ako predpovedať koniec pádu spoločnosti. V časoch extrémov na trhoch je možné poznať účastníkov trhu lepšie, ako sa poznajú, vyhýbaním sa emocionálnej nadmernej reakcii a tým, že si uvedomujeme svoje kognitívne odchýlky. “
10. "Je psychologicky ťažké bojovať proti davu, zaujať opačné stanovisko a udržať sa v ňom."
11. „Starosť o to, čo sa môže pokaziť, môže viesť k dlhým obdobiam nedostatočnej výkonnosti.“
12. "Akciový trh je príbehom cyklov ľudského správania zodpovedných za prehnané reakcie v oboch smeroch."

Kto je Seth Klarman?

21. mája 1957 sa Seth Andrew Klarman narodil v New Yorku, že skončí ako miliardársky investor. Okrem tohto úspechu sa stal aj manažérom hedgeového fondu a autorom knihy „Margin of Safety“. Kým jeho otec bol ekonóm na Univerzite Johna Hopkinsa, jeho matka bola psychiatrickou sociálnou pracovníčkou. Oba vplyvy sa veľmi dobre odrážajú vo frázach Setha Klarmana, ktorí spájajú svet financií s psychológiou.

Malý Seth, ktorý mal iba desať rokov, už získal svoj prvý podiel, ktorý bol od spoločnosti Johnson & Johnson. Za tie roky svoju pôvodnú investíciu strojnásobil. Od svojich dvanástich rokov začal pravidelne telefonovať svojmu maklérovi, aby získal ďalšie ponuky akcií.

Ako sa dá očakávať, Seth Klarman vyštudoval magna cum laude z ekonómie. Neskôr sa rozhodol pracovať 18 mesiacov, než vstúpil na Harvard Business School. Po promócii založil s harvardským profesorom Williamom J. Poorvu „The Baupost Group“, hedžový fond.

Prvých niekoľko rokov bol Klarman na čele Baupostu, chcel investovať iba do spoločností, ktoré neboli v komunite Wall Street široko akceptované. Za týmto účelom kládol veľký dôraz na používanie takzvanej bezpečnostnej rezervy a dobré riadenie rizika. Ako si dokážete predstaviť z jeho stratégií, Seth Klarman je dosť konzervatívny investor. Obvykle máte vo svojich investičných portfóliách značnú sumu. Je tiež potrebné poznamenať, že napriek tomu, že pri niektorých príležitostiach použil nekonvenčné stratégie, vždy sa mu podarilo dosiahnuť veľmi vysoké výnosy.

Dúfam, že citáty Setha Klarmana vám pomohli motivovať vás, aby ste pokračovali alebo začali investovať na akciovom trhu. Hodnotové investovanie je populárnou stratégiou a je široko používané veľkými investormi našej doby, takže nie je na škodu riadiť sa ich radami.