Ako sa chrániť pred infláciou a rastúcimi úrokovými sadzbami

Nie je novinkou a už sme to na blogu komentovali, že inflácia zaťažuje ekonomiku a vrecká spotrebiteľov. Vidíme to v televízii, počujeme v rádiu, nájdeme to v supermarketoch, na čerpacích staniciach a pri rozhovoroch so susedmi. Navyše, s cieľom pôsobiť proti vplyvom inflácie, centrálne banky takmer celého sveta začínajú a zvyšujú úrokové sadzby. Za predpokladu, že to, čo sa deje, je nevyhnutné, naša otázka by mala znieť: "Ako sa chrániť pred infláciou?"

Venujme tento článok aktuálnej horúcej téme zvyšovania cien a uvidíme Čo s tým môžeme urobiť aby nás chránil. Aké nápady môžeme nájsť a tiež zistiť, aké máme možnosti, ak naopak veríme, že to bude dočasné.

Fixed Income, najnižší fixný príjem

Fondy, ktoré investujú do fixného aj variabilného výnosu, vykazujú v týchto mesiacoch straty. V závislosti od vášho investičného štýlu existuje niekoľko výnimiek, ktoré boli pozitívne, ale nebolo to obvyklé. Hlavne najhoršiu časť zabrali fondy určené pre pevný príjem, považovaný za investíciu pre konzervatívcov.

Všimnite si, že keď poviem, že si odniesli to najhoršie, nemám na mysli ani tak percento strát, ale straty v pomere k malému úžitku, ktorý by mohli ponúknuť.

V tomto bode stojí za to sa zamyslieť a zamyslieť sa akú pozíciu môžeme zaujať na základe toho, ako si myslíme, že úrokové sadzby a dlhopisy budú fungovať v budúcnosti. V zásade sa môžu stať 3 veci:

1. Aby úrok dlhopisov zostal stabilný. V súčasnosti len veľmi málo analytikov uvažuje o tomto scenári. Ak vezmeme do úvahy napríklad to, že banky ako ECB už oznámili, že znížia tempo nákupu dlhov.
2. Že úrok dlhopisov a Euribor klesá. Scenár, ktorý je stále menej možný. Okrem iného preto, že pri voľne rastúcej inflácii sa najmenej uvažuje o stimulácii spotreby.
3. Nechajte zvyšovanie sadzieb pokračovať. Súčasný scenár, ktorý vidíme a s najväčšou pravdepodobnosťou sa bude aj naďalej vyskytovať, tiež uvažuje väčšina analytikov.

Ako zakročiť proti výkonnosti Fixed Income podľa vašich prognóz?

Ak patríte k tým, ktorí veria, že to najhoršie je za nami, bezpochyby najlepšou možnosťou by bola kúpa dlhopisov. Buď priamo, a/alebo prostredníctvom fondu s pevným príjmom, ktorý sa venuje uvedenému manažmentu. Nie je to niečo, čo osobne odporúčam, v skutočnosti vidím veľmi nízke sadzby kvôli vysokej úrovni inflácie, ktorá existuje.

Na druhej strane, ak si myslíte, že fixný výnos bude naďalej fungovať zle, bolo by vhodné začať neinvestovaním alebo minimalizovaním pozícií. Existuje tiež možnosť nákupu PUT s odkazom na ETF s expozíciou voči dlhopisom. A samozrejme, vždy existuje možnosť nákupu dlhopisov viazaných na infláciu.

Variabilný príjem, ako sa akciemi chrániť pred infláciou

Keďže náklady na suroviny rastú, mnohé spoločnosti musia zvyšovať cenu svojich produktov alebo služieb. To spôsobuje, že disponibilný príjem spotrebiteľov trpí stratou kúpnej sily. V časoch neistoty a inflácie majú tendenciu dosahovať najlepšie výsledky spoločnosti základných produktov. Napríklad Coca-Cola. Tie s najhorším výkonom, tie cyklické, napríklad tie automobilové.

Inflácia vyvoláva nevôľu v spotrebe, čím okrem neistoty v dôsledku ruskej emisie zmierňuje všeobecný pokles na akciovom trhu.

Trhy môžu naďalej klesať. V medvedích obdobiach je ťažké predvídať, kedy skončia vodopády. Preto výber cenných papierov, ktoré sa považujú za cenné papiere za dobrú cenu alebo ktoré budú mať dobrú výkonnosť, môže byť dobrým spôsobom, ako poraziť infláciu potenciálnym výnosom, ktorý môžu ponúknuť. Je potrebné poznamenať, že to nie je bez rizika a výber cenných papierov, ktoré môže každý investor urobiť, výrazne určí výkonnosť každého portfólia.

Investície do nehnuteľností, najkonzervatívnejšie stávky

Môže to byť dvojsečný meč. Hoci v inflačných obdobiach malo bývanie tendenciu fungovať dobre, realitná kríza nám ukázala, že ceny môžu ísť dole veľa. Ak sila eura zostane silná, mzdy budú vykazovať menšie rozdiely, ako sa očakávalo a ceny budú pokračovať, zvýšenie úrokových sadzieb by mohlo znížiť ceny nehnuteľností. Nedostatok neinšpirovaných kupcov by zvýšil zásobu dostupných domov.

V niektorých krajinách, ako je Nemecko, sa alarmy už spustili kvôli výraznému nárastu bývania. Tieto údaje musíme monitorovať, ak ide o bublinu so slabou ekonomikou, mohlo by to ovplyvniť ďalšie krajiny, kde bol nárast miernejší, ako napríklad Španielsko.

Nie všetko je však bývanie a sú aj iné nehnuteľnosti ako pozemky, areály či parkoviská, kde sa môžete uchýliť. V prípade, že boli prenajaté, a tam bolo v prípade prípadnej devalvácie meny by boli dobrou voľbou investície do nehnuteľností. A ako vždy, ak nemáte k dispozícii kapitál, na trhoch sú fondy, REIT a ETF s expozíciou na tomto trhu, aby ste mohli ťažiť z lacnejších nákupov alebo potenciálneho budúceho prehodnotenia.

Komodity, istota ako sa chrániť pred infláciou

Ak sa najviac zvyšuje cena surovín, prečo sa nimi nechrániť pred infláciou? Môžeme investovať cez akcie spoločností, ktoré vyrábajú suroviny, ETF, ktoré kopírujú správanie tých, ktoré môžu byť zaujímavé, alebo ísť priamo na trh s derivátmi. Jedným z obľúbených aktív mnohých investorov alebo ľudí, ktorí si chcú zachovať kapitál, je zlato. Okrem boja proti inflácii v dlhodobom horizonte, existuje priamy vzťah medzi obdobiami neistoty a zlatom.

Súvisiaci článok:

Pomer zlata a striebra

Dôležité v týchto prípadoch je, že každý musí prevziať riziká, ktoré je ochotný podstúpiť. A samozrejme, nemusíte dávať všetky vajíčka do jedného košíka, vždy bolo zaujímavé spestrenie.

„Peniaze sú ako hnoj. Nie je to dobré, pokiaľ sa to nerozšíri.“ Francis Bacon