Federálny rezervný systém USA (Fed) zvýšil úrokové sadzby o štvrtinu bodu na rozpätie medzi 2,25% a 2,5%, s ktorou sa nachádza na úrovniach, ktoré v poprednej svetovej hospodárskej sile nezaznamenali viac ako desať rokov. Toto je posledné zo štyroch zvýšení, ktoré agentúra plánovala uskutočniť v roku 2018, hoci naznačila, že tempo v roku 2019 bude miernejšie. S prognózou, že v tomto období možno zaznamenať dva a nie štyri prírastky.
Táto správa mala veľmi negatívny dopad na akciové trhy s rozsiahlym poklesom všetkých akciových indexov na svete. S intenzitou, ktorá sa v posledných mesiacoch nezaznamenala, s poklesmi medzi 2% a 3% a podľa ktorého ho referenčný index španielskeho akciového trhu Ibex 35 viedol k otestovaniu úrovne 8.600 bodov. Jedna z najdôležitejších podpier, ktorá v súčasnosti existuje a ktorá môže spôsobiť, že ak bude nakoniec zničený, bude zostupný trend trvale nainštalovaný na španielskom námestí.
Táto reakcia finančných trhov dokazuje dôležitosť úrokových sadzieb na akciových trhoch po celom svete. S veľmi intenzívne reakcie, v tom či onom zmysle, ktorý bude závisieť od vývoja tohto dôležitého ekonomického parametra. Do tej miery, že malí a strední investori zvažujú, ako vývoj úrokových sadzieb skutočne ovplyvňuje ekonomickú aktivitu a veľmi zásadne vzťahy s vždy komplikovaným svetom peňazí a investícií.
Vysoké úrokové sadzby
Ak použijeme rozhodnutie Federálneho rezervného systému Spojených štátov o zvýšení úrokových sadzieb, a to aj postupne, je užitočné vedieť, kde môžu byť všeobecne ovplyvnení používatelia. Zvýšenie tohto ekonomického parametra znamená predovšetkým a účinnejšia kontrola cien získaných výrobkov a tovaru. Inými slovami, inflácia má v týchto scenároch zvyčajne tendenciu klesať, a preto existuje väčšia kontrola nad cenami. Najbezprostrednejším účinkom je, že životné náklady nebudú nastávať s rovnakou intenzitou.
Na druhej strane tento aspekt podporuje vyššiu spotrebu medzi užívateľmi a prospieva ekonomickému rastu krajiny nad rámec iných technických hľadísk. Preto by to bol jeden z najpozitívnejších faktorov rastu úrokových sadzieb. Pretože je to koniec koncov jeden z cieľov medzinárodné vlády pri rozvíjaní svojej hospodárskej politiky. Ako sa ukázalo v posledných rokoch, najmä po vývoji poslednej hospodárskej krízy, v rokoch 2007 až 2009.
Drahšie pôžičky
Naopak, jedným z najobávanejších účinkov zvýšenia úrokových sadzieb je financovanie zdražejúmedzi jednotlivcami a spoločnosťami. Nie nadarmo bude potrebné pri jeho amortizácii venovať väčšie ekonomické úsilie, vždy v závislosti od intenzity týchto zvýšení. Môže to byť od niekoľkých desatín do niekoľkých percentuálnych bodov v úrokoch, ktoré úverové inštitúcie uplatňujú u svojich klientov. To ovplyvňuje to, že menová hmotnosť, ktorá je v obehu, je menšia a v tomto zmysle môže veľmi vážne ovplyvniť dobrý vývoj spotreby.
To v praxi znamená, že ak dôjde k zvýšeniu úrokových sadzieb, banky rýchlo prehodnotia svoje zmluvné podmienky. Zvyšovanie úrokových sadzieb ich produktov a v niektorých prípadoch aj v EÚ provízie a ďalšie výdavky na jej správu alebo údržba. Z tohto pohľadu táto menová činnosť nie je príliš priaznivá pre skutočné záujmy spotrebiteľov, ktorí uvidia, ako budú musieť venovať viac peňažných zdrojov pri formalizovaní akejkoľvek úverovej linky.
Vplyv na finančné trhy
Tieto menové opatrenia budú mať vo väčšej alebo menšej miere vplyv na akciové trhy po celom svete. A samozrejme to nie je pozitívne, pretože to bolo možné overiť v týchto dňoch po novom zvýšení sadzieb Federálnym rezervným systémom USA. Pretože vrecia prijímajú toto opatrenie s dostatkom pokles cien cenných papierov kótované na finančných trhoch. S intenzitou, ktorá je niekedy veľmi výrazná a môže byť aj prehnaná. Ale toto je zákon, ktorý prevláda medzi investormi po celom svete.
Naopak, rast úrokových sadzieb prijímajú trhy s pevným príjmom iným spôsobom, ktoré sú veľkým prínosom pre toto opatrenie. V každom prípade budete musieť byť veľmi pozorní voči všetkým týmto druhom pohybov, aby ste tak mohli urobiť preskúmajte naše investičné portfólio alebo cenné papiere. A ak je to potrebné, obmieňať to na základe týchto zmien v menovej politike vlád. Pretože nemožno zabudnúť na to, že sa v nich môže vyskytnúť silná nerovnováha. Tak, ako sa vám to stalo pri viacerých príležitostiach s vašimi vlastnými investíciami.
Úspora
Jedným z veľkých príjemcov opatrenia na zvýšenie úrokových sadzieb preto budú nepochybne sporitelia. Z veľmi jednoduchého dôvodu na vysvetlenie a to na základe skutočnosti, že všetky produkty určené na úspory zvyšujú výkon, ktorý ponúkajú svojim držiteľom. Ako napríklad v termínované bankové vklady, firemné zmenky alebo dokonca na účtoch s vysokým výnosom alebo na klasickejších účtoch. Jeho najbezprostrednejší účinok, ktorým je váš záujem, stúpne veľmi rýchlo úmerne s dosiahnutými nárastmi.
Toto pomôže jednotlivcom dosiahnuť väčšiu likviditu na ich sporiacom účte a bude to mať priaznivý vplyv na zvýšenie spotreby v porovnaní s inými technickými úvahami. Termínované vklady môžu v tomto scenári priemerného a ročného úroku dokonale stúpať 1% až 1,50% alebo vo veľmi podobných pomeroch. Peniaze sa preto pohybujú smerom k fixnému príjmu na úkor akcií. Existuje teda prevod peňažných tokov medzi oboma finančnými aktívami, ktorý je veľmi zaujímavé študovať a analyzovať v ďalších konkrétnejších článkoch o tomto trende vo svete peňazí.
Posilnenie Forexu
Ďalším z najpozitívnejších účinkov zvýšenia úrokových sadzieb je to, že generuje vylepšenie ovplyvnenej meny. V tomto zmysle nemožno zabúdať, že po rozhodnutí Federálneho rezervného systému Spojených štátov zvýšiť svoje úrokové sadzby došlo k okamžitému posilneniu ich meny. To znamená, a aby ste to odteraz lepšie chápali, dolár zvýši svoju cenu. To ovplyvní vašu schopnosť exportovať, pretože nákup tovaru v USA bude odteraz nákladnejší.
Na druhej strane je veľmi vhodné preskúmať aspekt, ktorý toto dôležité peňažné opatrenie naznačuje a ktorý sa týka operácií uskutočňovaných na devízových trhoch. Pretože v závislosti od jeho uplatnenia je možné dosiahnuť ziskovosť úspor v závislosti od mien, ktoré sú vylepšené týmto novým menovým statusom. Je to veľmi originálna stratégia, ktorú vyvíjajú malí a strední investori s viac skúsenosťami v tomto druhu špeciálnych operácií. Niet divu, že ponúkajú a veľmi vysoká ziskovosť v porovnaní s inými finančnými aktívami osobitného významu.
Úroková sadzba v eurozóne
Pokiaľ ide o eurozóne súčasná situácia sa podstatne líši od americkej. Je to spôsobené tým, že ekonomická situácia je odlišná, a v tomto zmysle analytické oddelenie poukazuje na to, že „v každom prípade zostávajú na vysokých úrovniach, ktoré umožňujú dôveru v kontinuitu expanzívneho cyklu. Naša prognóza rastu na rok 2018 je teraz + 2,0% v porovnaní s + 2,1% predtým a + 1,8% v roku 2019 v porovnaní s 1,9% v minulosti “.
Na druhej strane sa domnievajú, že „neočakávame, že ECB zmení svoj plán. Nákup majetku (15.000 XNUMX miliónov eur / mesiac) sa skončí v decembri. Napriek koncu QE bude monetárna politika naďalej akomodatívna, prostredníctvom reinvestovania splatností a budúcich pokynov o úrokových sadzbách “. Niet divu, že ponúkajú a veľmi vysoká ziskovosť v porovnaní s inými finančnými aktívami osobitného významu.
Inými slovami, ide o scenár, ktorý ešte musí prejsť dlhú cestu, pretože si myslia, že „úrokové sadzby si myslíme, že prvé zvýšenie vkladovej sadzby by mohlo byť v septembri / októbri zo súčasných -0,4%. Draghi končí svoje volebné obdobie v októbri, a tým pripravuje pôdu pre štandardizáciu sadzieb “. Niečo, čo nepochybne ovplyvní značnú časť malých a stredných investorov, ktorí si budú veľmi dobre vedomí toho, čo sa môže stať v politike Spoločenstva, aby mohli vypracovať akési stratégie na zlepšenie svojich investícií.