V rámci akcií je bankový sektor jedným z najdôležitejších a tiež najvplyvnejších, ktorého osobitná váha v hlavných indexoch akciových trhov má osobitný význam. Má veľmi rozhodujúce zastúpenie na všetkých akciových trhoch, až do tej miery, že je veľmi ťažké nepozerať sa na ich hodnoty, aby vytvorili vyvážené a diverzifikované investičné portfólio. Nie je prekvapením, že veľká časť najlepších hodnôt patrí tomuto sektoru.
Jeho vplyv na španielsky akciový trh je ešte výraznejší ako v iných indexoch v jeho prostredí. Jeho špecifická hmotnosť je oveľa relevantnejšia, s prítomnosťou širokého zoznamu finančných subjektov, ktoré sú kótované na akciovom trhu. A že len málokedy zabudnú na vaše rozhodnutia otvoriť pozície na finančných trhoch. Určite ste to ako malý investor vo svojej histórii dokázali viackrát.
Nákupné príležitosti, ktoré sú vám otvorené na nepretržitom španielskom trhu, sú obrovské, viac ako na iných akciových trhoch. Preto nie je prekvapujúce, že vývoj národnej referenčnej hodnoty Ibex 35, do veľkej miery závisí od správania bánk na trhoch. Ak tieto stúpnu ich ceny, bude veľa možností, ako to Ibex urobí s rovnakou intenzitou a naopak.
Aké banky sú integrované?
Prítomnosť akciového trhu v španielskych akciách je viac ako relevantná. Existuje niekoľko obchodných modelov, vďaka ktorým budú vaše úspory ziskové. Z veľkých bankových skupín (BBVA, Santander a Caixbank), zástupcom stredne veľkých bánk (hlavne Bankinter a Popular). Samozrejme nezabudnite na členov malej banky, ktorí majú tiež miesto na trhoch, a môžete investovať disponibilný kapitál, ktorý v tom čase máte.
Spravidla ide o spoločnosti s veľkým kapitálovým výnosom, ktoré v každej obchodnej relácii presunú veľa akcií. Nie nadarmo ide o veľmi likvidné hodnoty, v každom prípade nad predstaviteľov iných sektorov. Málokedy sa ocitnete závislí na svojich pozíciách, a je pomerne ľahké dostať sa z ich pozícií. Ďalšou charakteristikou, ktorá podporuje túto kandidatúru na investovanie vašich úspor, je vysoká dividenda, s ktorou vyplácajú svojim akcionárom, a že má priemerná ziskovosť okolo 5%. Vyššie ako tie, ktoré poskytujú hlavné sporiace produkty (zmenky, termínované vklady, štátne dlhopisy atď.).
Vynikajúce odmeňovanie dividend
Väčšina z nich banky ktoré sú kótované na burze cenných papierov, ponúkajú akcionárom za tento koncept platbu. Spravidla sa vykonáva štyrikrát ročne, to znamená štvrťročne. Na rozdiel od iných spoločností v iných odvetviach, ktoré túto platbu vykonávajú raz alebo dvakrát ročne. V tomto zmysle sú veľké banky pri vykonávaní tejto politiky odmeňovania najštedrejší, a to napriek skutočnosti, že v posledných rokoch boli ich ziskové marže obmedzené a dokonca sa znížili.
Jednou z noviniek týchto pravidelných platieb z bankového sektora je, že sú často formálne upravené spôsobom flexibilné dividendy. O tom, kde sa budete rozhodovať vy, ak chcete, aby ste to vybrali priamo a že suma pripadla na váš bežný účet. Alebo ju naopak začleňte do svojej investície nákupom ďalších akcií. V tomto zmysle bol španielsky bankový sektor priekopníkom vo vývoji tejto jedinečnej investičnej stratégie použitej na dividendy.
Prostredníctvom tejto stratégie, ktorú vám banky ponúkajú, môžete dosiahnuť fixný príjem v rámci premennej bez ohľadu na to, ako sú ocenené akcie. S tým, čo budete mať každý rok zaručený a pevný výkon. To sa pohne v rozmedzí, ktoré sa pohybuje od 3% do 6%. A to bude slúžiť na úhradu malých výdavkov účtovníctva alebo priamo na to, aby ste dostali čudný rozmar.
Nestabilita bankového sektoru
V každom prípade sa stal jedným z najnebezpečnejších obchodných výklenkov za posledné roky. Je to zásadne kvôli vážnym problémom, ktoré banka v súčasnosti prežíva. Hospodárska kríza viedla k väčšej expozícii týchto hodnôt, čo malo vplyv na EÚ nedávny brexit, odchod Veľkej Británie z komunitných inštitúcií, jej posledný exponent. Je potrebné pripomenúť, že poklesy v tejto triede hodnôt boli výraznejšie ako v iných odvetviach. S častými pádmi, ktoré prekročili 5% bariéru.
Z týchto dôvodov neprekvapuje, že najdôležitejší finanční sprostredkovatelia nemajú medzi svojimi hlavnými odporúčaniami banky. Pri prijímaní pozícií v bankovom sektore sa ich dokonca rozhodli podvážiť. Stačí si spomenúť, že Banco Santander sa momentálne obchoduje za niečo vyše 3 eurá, keď len pred pár mesiacmi to bolo okolo 6 eur za akciu.
A to aj pri určitých problémoch vo svojich obchodných líniách, ako v konkrétnom prípade Banco Popular, ktorá musela uskutočniť a zvýšenie kapitálu. A to viedlo k tomu, že cena jeho akcií klesla veľmi pozoruhodným spôsobom a v súčasnosti sú veľmi blízko bariére uro na akciu. Nie sú to pokojné obdobia na investovanie do bánk a iba možnosť využiť ich odrazy dáva určitú konzistenciu pohybom akcií.
S veľmi nestálymi pohybmi
Ešte pred niekoľkými rokmi sa španielske banky vyznačovali tým, že išlo o veľmi stabilné hodnoty s nie príliš výrazným rozdielom medzi ich maximálnymi a minimálnymi cenami v rovnakom obchodovaní. Zabezpečenie stability investičného portfólia malých a stredných investorov. Tento trend sa skončil a v súčasnosti je bežnejšie pozorovať veľkú volatilitu ich cien, než je obvyklé.
Ich ceny, akonáhle vystrelia nahor, na druhý deň vykazujú veľmi ostré oživenie. Neudržiavajú stabilitu, ale sú to na úkor pohybu finančných trhov, a prečo nie, údajov o španielskej ekonomike a rozšírenia svetovej ekonomiky. Môžete zarobiť veľa peňazí, ale tiež stratiť časť vlastného imania, ktoré ste investovali.
Stačí skontrolovať posledné pohyby v tomto sektore a uvedomiť si, ako ich operácie určite neboli rentabilné pre vaše osobné záujmy. Mnohé z bánk majú dnes hodnotu polovice toho, čo pred rokom alebo dvoma. A to v praxi znamená, že sa odpisovali asi o 50%. Z tohto všeobecného scenára nie je vhodný čas na otváranie pozícií v tomto sektore, ktorý je tak vystavený ekonomickému rastu.
A to dokonca na úkor podnikových pohybov medzi finančnými inštitúciami. A že majú svojho najväčšieho predstaviteľa v OPAS. Jedná sa o operácie, pomocou ktorých môžete získať vynikajúce kapitálové zisky, ale zároveň veľké straty, ak neviete, ako pohnúť dobou. A že iba najskúsenejší investori na trhoch využívajú svoje pozície najlepšie. A ako dôsledok všetkých týchto udalostí sa vytvára väčšie oddelenie pri uzatváraní zmlúv o bankových cenných papieroch.
Sú kótované za veľmi prísne ceny
Nedávny pokles cien bánk viedol k tomu, že je veľmi zaujímavé umiestniť sa v niektorých z týchto hodnôt. ale so strednodobým a dlhodobým trvaním, nikdy nie pre krátke a špekulatívne operácie. Z tohto pohľadu to môže byť príležitosť, ako zvýšiť svoje úspory. A s ďalšou výhodou, že budete mať viac likvidity v dôsledku každoročného vyberania dividend.
Ste za pár okamihov v hodnotení týchto spoločností je v jednej z spodné fázy cyklu. Tento scenár môžete využiť s vedomím, že na finančných trhoch môžu aj naďalej klesať ešte viac. Prinajmenšom dovtedy, kým sa definitívne nevyjasnia pochybnosti, ktoré trápia bankový sektor počas tohto roka.
A ak sa nechcete priamo vystavovať jej rizikám, budete mať vždy k dispozícii zdroj rozhodnúť sa pre akciové podielové fondy, aj keď zmiešané, ktoré vám pomôžu minimalizovať možné straty generované vašimi pozíciami. Až do tej miery, že môžete diverzifikovať investíciu s ďalšími finančnými aktívami, a to z fixných aj variabilných výnosov.
A pre konzervatívnejšie profily, ako to môže byť vo vašom prípade, môže byť riešenie predstavované termínované vklady spojené so španielskymi akciami, a v prípadoch aj medzinárodných. Neprídete o žiadne peniaze, pretože budete mať zaručený pevný výnos, hoci vo všetkých prípadoch budú veľmi malé. Z veľmi prijateľných príspevkov pre všetky domácnosti.
Investičná stratégia
Vaše ambície by sa odteraz mali zameriavať na zabezpečenie väčšej stability vášho investičného portfólia. A v súčasnosti to neprechádza nákupom akcií v bankovom sektore. Neostane ti nič iné, ako počkať, kým na ne prídu spôsobiť väčšie zníženie jeho ceny a môžete otvárať pozície za veľmi zaujímavých a konkurenčných pomerov, aby boli pohyby ziskové.
Obozretnosť a monitorovanie budú spoločnými menovateľmi, ktorými by sa malo riadiť vaše konanie v akciách, najmä v tomto segmente, ktorým je bankovníctvo. A samozrejme, budete si musieť počkať, kým sa rozptýlia pochybnosti, ktoré vychádzajú zo súčasnej hospodárskej situácie, a možno aj politickej. Bude to najlepšia rada, aby úspech vládol všetkým vašim pohybom. A momentálne môžete mať dokonca aj iné odvetvia, ktoré sú priaznivejšie pre vaše záujmy. Neostane vám nič iné, ako vyčerpať všetky možnosti a zvoliť si, čo vám za každých okolností najlepšie vyhovuje.