V posledných rokoch to bolo verejné tajomstvo a nakoniec sa to vykryštalizovalo z operácie obrovského finančného a účtovného rozsahu. Banka, ktorej predsedá Ana Patricia Botín, definitívne prevzala kontrolu nad Banco Popular. Hnutím, do ktorého sú zapojené rôzne postavy, od vašich klientov k akcionárom. To všetko potom, čo finančná inštitúcia skolabovala na trhoch s akciami, až kým jej akcie nedosiahli hodnotu 0,20 eura, na úrovniach historické minimá.
Z tohto všeobecného scenára podnikové fungovanie neprekvapilo veľkú časť finančných analytikov, ktorí považovali túto alternatívu za jediné riešenie vážnych problémov likvidity spoločnosti Popular. Vďaka veľmi relevantným poklesom v posledných týždňoch, čo viedlo k tomu, že akcionári stratili značnú časť svojich úspor. Aj keď to bude horšie pre tých, ktorí stále zostali na hodnote. Pretože v skutočnosti, v dôsledku tohto opatrenia prídu o 100% investovaných úspor. Inými slovami, ak ste v súčasnosti jedným z týchto akcionárov, hodnota vašich akcií bude nulová.
Nemožno zabudnúť na žiaden aspekt, že doposiaľ sa tento rok tento subjekt hromadil klesá viac ako 70%. S vážnymi stratami pre všetkých svojich investorov. Dokonca aj pre tých, ktorí zaujali pozície v niektorých oblastiach svojich najdôležitejších poklesov na trhoch. S neutíchajúcimi rečami v posledných dňoch o stiahnutí Bankie za kontrolu nad bankou a o tom, že sa to definitívne skončilo kúpou Santandera. Toto je nový scenár v národnom bankovníctve.
Nákup spoločnosťou Banco Santander
Nedostatok likvidity bol spúšťačom, ktorý urýchlil pohyby v bankovom sektore. Banco Santander sa nakoniec rozhodla pre akvizíciu Popular prostredníctvom Jednotného európskeho mechanizmu riešenia krízových situácií (SRM) za jedno euro vzhľadom na životaschopnosť subjektu a zjavné riziko, že dnes nemohol splniť platby pochádzajúce z vašej hotovosti. Nie je prekvapením, že jedným z uvedených dôvodov je, že nebude mať dostatok likvidity na otvorenie svojich pobočiek.
V tomto zmysle si to treba uvedomiť Banco Santander a BBVA Podľa zdrojov z ministerstva hospodárstva boli jedinými subjektmi, ktoré sa zúčastnili aukcie, ktorá sa uskutočnila v utorok večer na nákup Banco Popular. V čase, keď do finančnej skupiny už zasahoval Jednotný výbor pre riešenie krízových situácií (SRB) Európskej únie. Bankia bola predtým informovaná aj o tom, že má o túto operáciu záujem, ale jej zámery sa musia uskutočniť.
Schválené orgánmi spoločenstva
V každom prípade ide o bezprecedentnú finančnú operáciu v eurozóne, pretože k nej došlo po prvýkrát. Až do tej miery, že predstavuje prvý zásah do bankového systému menovej únie (EÚ). Má však absolútny súhlas komunitných inštitúcií. Nie nadarmo, rýchlo Európska centrálna banka (ECB) sa rozhodla podporiť toto dôležité opatrenie objasniť akékoľvek pochybnosti o uplatnení tohto kontroverzného rozhodnutia.
V tomto zmysle sa Národná komisia pre trh cenných papierov (CNMV) rozhodla pozastaviť kótovanie akcií Banco Popular, hoci trh už zľavil jeden z najnegatívnejších scenárov, ktoré sa dali očakávať. Jedinou príležitosťou, ktorú odteraz budú mať investori, bude žaloba proti subjektu alebo, ak to tak nie je, k predchádzajúcim správcom bánk. Jediným spôsobom, ako sa pokúsiť napraviť tento vážny problém, ktorý sa odteraz vynára.
S postupujúcim zvyšovaním kapitálu
V každom prípade si bude v najbližších mesiacoch vyžadovať zvýšenie kapitálu o 7.000 0,88 miliónov eur. S negatívnym dopadom na akcie kantábrijskej finančnej skupiny, ktoré v nasledujúcich obchodných rokovaniach predvídateľne stratia hodnotu. V tomto zmysle sa akcie spoločnosti Santander uzavreli so znehodnotením o XNUMX% v súlade s ostatnými hodnotami v tomto sektore vrátane európskych bánk. Práve teraz jeho akcie sa obchodujú za 5,75 eura. Tento rok predstavuje zatiaľ precenenie o 16,96%. Spĺňa jednu z najvyšších hodnôt príjmu národného výberového indexu.
Reakcia národnej výkonnej moci bola pozitívna, hneď ako bol známy nový scenár španielskeho bankovníctva. V rozsahu, v akom preukázalo, že operácia sa uskutočnila bez použitia verejných prostriedkov a „bez možnej nákazy medzi štátnym a bankovým rizikom, ako sa to stalo v minulosti“. V každom prípade je to veľmi dôležitá správa ovplyvňuje veľa ľudí, a kde sú najviac ovplyvnení - s veľkým rozdielom - súčasní akcionári dnes už neexistujúcej Banco Popular
Akcionári prichádzajú o svoje úspory
Jedným z najjasnejších účinkov tejto operácie je, že akcionári spoločnosti Popular prídu o všetky peniaze, ktoré investovali do spoločnosti kótovanej na burze. Nie nadarmo sa akcie amortizovali v rámci operácie, vďaka ktorej sa jednoducho stali bezcennými. Alebo čo je rovnaké, je nulové. Toto ovplyvňuje asi 300.000 XNUMX investorov že dnes boli umiestnené v hodnote. Konkrétne zhruba 62% z nich bolo držiteľom menej ako 1.000 XNUMX titulov. Z týchto údajov vyplýva, že veľká časť akcionárov sú malí a strední investori, a nie veľké nadačné fondy.
V každom prípade rôzne právne firmy už inzerujú právne opatrenia z týchto ľudí, aby sa pokúsili získať späť investované peniaze. V tomto zmysle môže finančná inštitúcia aj jej bývalí riaditelia čeliť súdnym sporom akcionárov. Aj keď v súčasnosti je potrebné overiť životaschopnosť tohto návrhu. V žiadnom prípade sa neinformuje, že je to krátkodobé, ale na začatie súdnych sporov bude potrebné uplynutie primeranej doby. Jedinou nádejou pre maloobchodníkov je, že odteraz bude nastavený nejaký mechanizmus, ktorý by im kompenzoval posledné rozšírenie, ako sa to stalo pred niekoľkými rokmi v prípade preferovaných obchodov.
Ďalšími významnými obeťami tejto bankovej operácie sú držitelia dlhopisov. Teda investorov, ktorí si zazmluvnili dlhopisy od tejto finančnej inštitúcie. V takom prípade tiež prídu o všetky úspory investované do tohto finančného produktu a podobne ako investori na akciovom trhu. Dlhopisy sú modelom investovania do fixných výnosov, avšak nie sú bez rizík, ako sa ukázalo pri tejto príležitosti.
Šetriaci trezor Popular
Na druhej strane sporitelia účtovnej jednotky nebude týmto novým scenárom ovplyvnená. Pretože v skutočnosti by sa ľudia, ktorí majú uzatvorené sporiace účty, dôchodkové plány, investičné fondy alebo dokonca termínované vklady, nemali báť o svoje finančné príspevky. Nový duel (Banco Santander) v skutočnosti prevezme všetky tieto finančné operácie. V dôsledku toho klienti z týchto finančných produktov nestratia ani euro. Je to druhá strana mince zapojená do tohto zásahu.
Za nimi bude navyše stáť značka skutočne solventnej finančnej skupiny. Nie je prekvapením, že sa vyvinuli ďalšie prípady, v ktorých sa vyskytli podobné udalosti, ktoré sa sporiteľov nikdy nedotkli. V tomto zmysle nemožno zabudnúť na to, že vkladatelia sú kryté Fondom ochrany vkladov (FGD), a ktorých účelom je zaručiť vklady v peniazoch a v cenných papieroch alebo iných finančných nástrojoch zriadených v úverových inštitúciách. Maximálna hranica 100.000 XNUMX eur pre peňažné vklady.
A investori zo Santanderu?
Pokiaľ ide o druhú časť mince, teda akcionárov spoločnosti Santander, tieto korporátne pohyby ich momentálne nemusia mať vplyv. Len preto, že ich činy môžu byť ponorené do a obdobie najväčšej volatility. Až do takej miery, že je možné dosiahnuť väčší rozdiel medzi ich maximálnymi a minimálnymi cenami. Viac ako v iných obdobiach tohto roka. Nemali by sa však vyskytnúť náhle pohyby jeho ceny, ako varovali niektorí z najdôležitejších analytikov finančných trhov.
Ďalšou veľmi odlišnou vecou je, čo sa môže stať, keď sa priblížia dátumy zvýšenia kapitálu. To je miesto, kde je do istej miery normálne, že cena akcií klesá. V dôsledku riediaci efekt tejto finančnej operácie. Ak nemožno vylúčiť, že sa jeho ocenenie vráti k úrovni štyroch eur za akciu. Nemožno zabudnúť na to, že investori rozšírenia nevidia dobre. Obdobia, v ktorých je predaj jednoznačne stanovený na nákupy.
Všetky tieto pohyby sa vygenerujú v krátkom čase. V strednodobom a dlhodobom horizonte zostanú investičné prístupy rovnaké ako doteraz. Dokonca posilnená väčšou prítomnosťou Banco Santander v celej rozsiahlej španielskej geografii.