Technická analýza na akciovom trhu bol vyvinutý s prihliadnutím na Teórie akciových trhov Charlesa Henryho Dowa. Jeho cieľom je predpovedať budúcu cenu akcií, surovín, termínovaných obchodov a obchodovateľných cenných papierov; vzhľadom na predchádzajúce ceny a výkonnosť týchto hodnôt.
Technická analýza uplatní zákon ponuky a dopytu, aby bolo možné odvodiť a logicky pochopiť, ako funguje trh s akciami a akciové trhy, ako aj byť schopný identifikovať existujúce trendy.
Grafy sa používajú v podstate na predpovedanie budúcich cenových trendov.
L Dowove teórie Pokiaľ ide o investície, budú základom tejto analýzy a umožnia štúdium finančných trhov.
Tento typ štúdia je väčšinou zameraný na hľadanie rýchlych výsledkov, ale stále existuje „Fundamentálna analýza”, Ktorý sa zameria na dlhodobé, viacročné finančné údaje.
Kontrola a štúdium grafov a grafov cien akcií je úlohou, ktorú bude musieť analytik vykonať, aby zistil cenové trendy okrem iných problémov. Bude tiež potrebné porozumieť koncepciám podpory a odporu. Pozrime sa na tento a ďalší obsah nižšie.
Základy, ktorými sa riadi technická analýza
Hlavné priestory, na ktorých je založená technická analýza, budú:
- Cena zľavy na všetko.
- Ceny sa budú pohybovať v trendoch.
- História sa opakuje.
Prvý princíp (Cena zľava na všetko), Bude to základe technickej analýzy.
Zvážte všetky faktory, ktoré ovplyvnia trh; ekonomické, špekulatívne, politické, sociálne atď. sa odrážajú v cenovej akcii.
Týmto sa dospelo k záveru, že keď sa bude analyzovať cenová akcia daného trhu, bude sa štandardne analyzovať súčet faktorov týkajúcich sa skúmaného trhu, aj keď nie priamo.
Cena bude odrážať zmeny v rovnováha medzi ponukou a dopytom.
Ak sa cena zvýši, bude to preto, že dopyt prevyšuje ponuku a ak klesá, ponuka bude prevyšovať dopyt.
Pri uskutočňovaní technickej analýzy sa neskúša rozpoznať faktory, ktoré spôsobujú zmeny, ale skôr sa budú analyzovať dôsledky týchto zmien, ktorými budú ceny.
Pokiaľ ide o koncepciu trendu, „Ceny sa budú pohybovať v trendoch“, Je potrebné uznať, že v technickej analýze je cieľom identifikovať trend v jeho ranom štádiu, aby bolo možné zaviesť operácie rovnakým smerom.
Štúdiom minulosti je možné pochopiť budúcnosť. To vysvetľuje predpoklad „História sa opakuje.“
Technické útvary, ktoré je možné pozorovať v grafoch, sú výsledkom býčích alebo medvedích prognóz trhu a budú mať tendenciu k podobnému správaniu za rovnakých alebo podobných okolností.
Technická analýza vs. základná analýza
Ako sme videli v premise, „Cena zľavy na všetko”, Udalosti, ktoré môžu mať vplyv na akciu na trhu, budú mať zníženú váhu z ceny. To znamená, že sa potom usudzuje, že nebude potrebné poznať základné informácie alebo novinky, ktoré spôsobia cenovú akciu, namiesto toho bude stačiť vykonať analýza grafov.
Kým technická analýza Bude zameraný na štúdium pôsobenia na trhu, fundamentálna analýza sa zameria na ekonomické sily ponuky a dopytu, ktoré zvýšia cenu, zostanú rovnaké alebo klesnú.
Tento prístup bude analyzovať príslušné faktory, ktoré môžu ovplyvniť cenu finančného nástroja, aby sa určila skutočná hodnota uvedeného nástroja.
Tieto dva prístupy sa snažia vyriešiť ten istý problém: predpovedať budúce ceny určitým spôsobom, čo každý z nich robí s rôznymi formami alebo stratégiami.
Fundamentalisti budú študovať príčiny pohybu a technickí analytici zamerajú sa na jeho dôsledky.
Dowova teória
Charles H. Dow na konci devätnásteho storočia odhalil teórie, ktoré sú základom technickej analýzy. Sú to priestory spojené s fungovaním trhov pomocou záverečných úrovní denných grafov.
V priestoroch Downova teória stručne opíš nasledujúce aspekty. Indexy budú diskontovať všetko, a to vzhľadom na všetky informácie o udalostiach, ktoré môžu ovplyvniť trhy.
Trhy, ktoré budú trhy nasledovať, budú tri. Jeden (vzostupne - zostupne), podľa vzoru vrcholov a dolín. Niektoré primárne alebo dlhodobé trendy, od šiestich mesiacov do roka, ešte vyššie.
Trendy považované za strednodobé, v rozmedzí od troch týždňov do troch mesiacov, a terciárne, známe tiež ako krátkodobé (menej ako 3 týždne).
Trendy primárneho typu budú nasledovať tri fázy jeho vývoja. Jeden z akumulácie alebo „inštitucionálny nákup“; nákupu verejnosťou alebo základnej fázy a fázy distribúcie, známej tiež ako inštitucionálny alebo špekulatívny predaj.
Rôzne akciové indexy Musia potvrdzovať stúpajúci aj klesajúci trend.
Objem potvrdí trend. Objem obchodu musí stúpať, keď sa cena pohybuje smerom k trendu, a musí klesať, keď ide proti nemu.
Trend zostane v platnosti alebo bude v platnosti, kým nebude jasne naznačovať, že zmenil smer.
Grafická analýza
Pri tomto type analýzy sa budú brať do úvahy štúdie použité v cenovom grafe bez toho, aby sa musela používať kvantitatívna analýza.
Ďalej diskutujeme o základných nástrojoch, ktoré má.
- Trendy: Bude to smer vrcholov a dolín, ktoré bude cena a jej pôsobenie graficky odrážať. Existujú býčie, vzostupné a bočné trendy. Niektoré z trendov umožnia použitie ďalších nástrojov, ako napríklad: smerom nahor alebo nadol trendové čiary; Kanály, ktoré možno klasifikovať ako vzostupnú alebo medvediu.
- Podpora a odpory: Bude to cenová úroveň nižšia ako tá súčasná. Dopyt bude musieť prekročiť ponuku, a preto musí cena opäť stúpať. Na úrovni grafu to bude predstavovať vodorovná čiara, ktorá bude pod aktuálnou očakávanou cenou, ktorá obsahuje akúkoľvek hybnosť smerom nadol, a preto sa cena odrazí. Odpor bude opakom podpory. Pôjde o cenovú hladinu vyššiu ako tá súčasná, kde by ponuka mala prevyšovať dopyt a cena tak klesať. Na úrovni grafu to bude vodorovná čiara, ktorá bude nad existujúcou cenou a musí obsahovať akúkoľvek vzostupnú dynamiku.
- Technické formácie, figúry alebo vzory: Výkresy, ktoré sa majú prezentovať v akciových grafoch. Rozdelené do osobitných kategórií alebo tried budú mať prediktívnu hodnotu. Trendy, ktoré sa považujú za existujúce, sú: vzostupný, vzostupný a bočný.
- Neúspechy: Budú to pohyby, ktoré má cena oproti jej hlavnému trendu. Očakáva sa, že cena sa vráti alebo vysleduje významnú časť pôvodného pohybu, skôr ako bude pokračovať v pohybe predchádzajúcim smerom, nájde podporu alebo odpor na predvídateľných úrovniach.
Matematické nástroje
Existujú matematické modely, ktoré sa dajú uplatniť na cenovú akciu, a využíva ich technická analýza. Umožní to predpovedať správanie sa trhov v budúcnosti.
Kĺzavé priemery: Sú základom takmer všetkých systémov pre sledovanie trendov. Zahrnuté ukazovatele budú: Bollingerove pásma, jednoduché kĺzavé priemery, vážené kĺzavé priemery.
Kĺzavé priemery sa zvyčajne zakreslia do grafu ceny alebo cenovej ponuky ako plné čiary a zvyčajne sa použijú v kombinácii dvoch alebo viacerých s rôznymi časovými rámcami.
Budú najužitočnejšie, ak bude existovať jasný smer trhu, ktorý bude buď býčí, alebo medvedí. Ak je trend bočný, bude lepšie získať signály z oscilátorov.
Oscilátory: Sú to matematické modely aplikované na cenu, ktoré sú založené na konkrétnych pozorovaniach správania sa trhu. Mávajú tendenciu byť vykresľované pod akciovým grafom ako čiary alebo histogramy. Budú merať silu cenových trendov.
Medzi najdôležitejšie a najbežnejšie používané oscilátory patria:
- Stochastický (Stochastický oscilátor)
- MACD (Moving Priemerné konvergencia / divergencia)
- Spád; RSI (index relatívnej sily)
Ak na trhu existuje laterálny trend, oscilátory sú veľmi užitočné, najmä keď štúdie sledujúce trendy neposkytujú presvedčivé signály. Oscilátory poskytujú analytikovi signály, ktoré im uľahčia úžitok z období, ktoré nemajú definovaný trend.
Vo chvíľach, keď citáty sledujú presný vzostupný alebo vzostupný trend, oscilátory budú poskytovať základné informácie, keď sa cena priblíži k extrémnym zónam.
Oscilátory budú rovnako varovať pred slabosťou daného trendu, keď sa odchýli od akciového grafu alebo iných oscilátorov.
predvídateľnosť
La prediktívna kapacita technickej analýzy je obmedzená. Usudzuje sa, že vzhľadom na predchádzajúce ceny akcie bolo možné vysvetliť iba 3% dennej zmeny. Z tohto dôvodu informácie o histórii minulej ceny príslušného cenného papiera nie sú dostatočné na predpovedanie budúcej ceny.
Niekoľko hypotéz vysvetľuje ťažkosti technickej analýzy a iných typov analýzy zásob používaných na predpovedanie budúcich cien.
Jeden z nich súvisí s hypotéza efektívnych trhov, v ktorom sa uvádza, že všetky verejne dostupné informácie rýchlo ovplyvnia cenu cenného papiera. Týmto by bolo nemožné „zasiahnuť trh“, aby zohľadnil minulé podhodnotenie alebo nadhodnotenie.
Ďalšie nájdené dôkazy naznačujú, že trhy majú obdobia náhodných krokov, v ktorých sa nestane nič rozhodujúce, prerušované náhlou panikou a eufóriou.
Vzhľadom na náhlu povahu eufórie sa usudzuje, že súčasné techniky predpovedania sú ťažko použiteľné.