Pretože je rozdiel vyšší, ovplyvní to oslabenie fixného príjmu, pretože akciové trhy sú oveľa náchylnejšie na prudký pokles. V tomto zmysle predstavuje rozdiel španielskych dlhopisov voči nemeckému bundle v súčasnosti 76 bázických bodov, čo je faktor zvýhodňujúci investície na vnútroštátnom akciovom trhu. A je to niečo, čo sa stalo relevantnejším z dôvodu nestability, ktorá sa vyskytla v krajinách s veľkou špecifickou váhou v Európskej únii, ako v konkrétnom prípade Samotné Taliansko a Španielsko.
Riziková prirážka je jednou z tých ekonomických premenných, o ktorých hovorí každý a málokto im rozumie. V každom prípade ho investori veľmi sledujú, pretože im ponúka zvláštne informácie o zámeroch finančných trhov. Nie je prekvapením, že ide o dodatočný výnos, ktorý investície poskytujú na základe úrovne rizika, ktorú musia podstúpiť. Momentálne španielska riziková prémia je na úrovniach 76 bázických bodov. Čo však presne znamená tento citát? Odráža to ziskovú maržu medzi španielskym a nemeckým dlhom. Referenčným bodom je práve ten nemecký, pretože ten ponúka investorom väčšiu bezpečnosť, a preto slúži ako model pre ostatné krajiny európskeho kontinentu.
Týmto spôsobom, zatiaľ čo nemecké puto (búnd) na 10 rokov v súčasnosti platí úrok blízky 0,520%, Španielsko to robí o 1,281% a rozdiel vyplývajúci z tejto operácie by dal 76 bázických bodov, v ktorých sa momentálne španielska prémia nachádza. Riziková prirážka je oveľa dôležitejšia, ako si spočiatku myslíte. Nie je to len teplomer na vývoj investičnej stratégie s fixným príjmom, ale aj na otváranie alebo zatváranie pozícií na akciových trhoch. V obidvoch prípadoch to bude závisieť od úrovne vyznačenej týmito pozíciami.
Dopad na akciový trh
Prvý vplyv, ktorý bude mať na investíciu, sa prejaví na pozíciách na akciovom trhu. Aj keď riziková prirážka nie je úzko spojená s týmto trhom, jej výskyt je viac ako pozoruhodný. Z veľmi ľahkého dôvodu pre malých a stredných investorov na pochopenie. Kedy užší diferenciál (ako je to v súčasnosti v Španielsku) bude jasným znamením dôvery v ekonomiku krajiny. A tento sentiment na trhu sa okamžite prenáša na akciový trh s rozsiahlym nárastom. Rovnako ako keby rozpätie vystreľovalo, vytvára opačný efekt a pre tento trh je vždy veľmi negatívne.
Spravidla všetky krajiny, ktoré majú rozdiely nad 250 a 300 bázických bodov majú veľmi vážne problémy s akciovými indexmi. So silným predajným tlakom v dôsledku nedôvery k finančným trhom v dôsledku slabosti ich ekonomík. Okrem viac či menej presných doskokov, ktoré budú slúžiť na zrušenie pozícií vo veľmi zložitých momentoch pre akcie. V každom prípade však existuje veľmi zreteľný menovateľ, a to tým, že tento rozdiel je širší, bude mať negatívny vplyv na akciové trhy.
Vplyv na pevný príjem
Na druhej strane je jeho dopad na fixný príjem ešte výraznejší. Tento dôvod je spôsobený skutočnosťou, že ak sa riziková prirážka uvoľní, vytvorí sa väčšia dôvera investorov k hodnote verejného dlhu. Zatiaľ čo v opačnom scenári sa poistné zvyšuje, cena dlhopisu klesá. To znamená, že platí viac úrokov. Tento scenár ovplyvňuje veľkú časť investičných fondov s pevným výnosom, a to aj v zmiešaných modeloch, ktoré sú založené na týchto finančných aktívach. Až do tej miery, že za pár dní stratia veľmi dôležitú súčasť svojej hodnoty. Je to presne ten okamih, keď bude potrebné striedať portfólio fondov, aby sa zabránilo inštalácii strát do výkazu ziskov a strát účastníkov týchto finančných produktov.
Ďalším aspektom, ktorý je potrebné pri rizikovej prirážke vyhodnotiť, je skutočnosť, že banky sa rozhodnú zvýšiť úrokové sadzby hypotéky a akýkoľvek úverový rámec. Zatiaľ čo hlavné produkty určené na sporenie (termínované vklady, bankové zmenky alebo účty s vysokým výnosom) môžu byť ponorené do menej konkurenčných úrokových sadzieb ako do tej doby. Rovnako ako to núti vlády zvyšovať dane kvôli väčším problémom, ktoré musia štáty financovať samy. Jedným z účinkov týchto akcií je, že používatelia budú mať menšiu kapacitu na ukladanie, aby mohli čeliť svojim investíciám.
Ako chrániť investície?
V tomto ekonomickom kontexte diverzifikácia na akciovom trhu umožňuje minimalizovať straty v najnepriaznivejších scenároch pre finančné trhy. Jedným z veľkých cieľov každého investora je bezpochyby okrem iného využite svoj osobný majetok naplno, chrániť svoje pozície pred možnými incidentmi na finančných trhoch.
Je rovnako dôležité vytvárať zisky na akciovom trhu, ako aj udržiavať bezpečný investovaný kapitál. Pri investovaní do akcií nie je zaručený žiaden výkon, ani veľmi obmedzený. Ale naopak, bude to závisieť od toho, čo diktujú trhy. V každom prípade je možné ciele dosiahnuť prostredníctvom série investičných stratégií.
Väčšia diverzifikácia investícií
Jeden zo základných receptov na zabezpečenie väčšej bezpečnosti investícií na akciovom trhu je samozrejme založený na vyššom diverzifikácia v portfóliu cenných papierov. To znamená, že namiesto toho, aby ste sa rozhodli pre jednu kótovanú spoločnosť, bude najlepším rozhodnutím vytvorenie skutočne vyváženého koša akcií. To znamená niečo také jednoduché ako neopakujte sektory, obchodné odvetvia alebo dokonca, ak môžete skladovať indexy. Bude to veľmi efektívna stratégia pred príchodom najnepriaznivejších scenárov pre akcie. Do tej miery, že sa zabráni veľmi veľkým stratám vo vlastnom imaní a že úspory používateľov budú kedykoľvek ohrozené.
Ďalší postup pochádza zo samotných nástrojov poskytovaných trhmi. V tomto prípade zastúpené menovanými objednávkami stop loss o obmedzenie straty. Ako naznačuje názov, zabránia tomu, aby boli pády skutočne násilné. Pretože to bude samotný investor, ktorý zastaví straty v závislosti od profilu, ktorý predstavuje ako malý a stredný investor. Jedná sa o veľmi praktickú stratégiu, vďaka ktorej budete mať svoje pozície na akciovom trhu pod kontrolou. Nie nadarmo bude vždy lepšie ponechať 3% ako 15% v cenách cenného papiera.
Využite volatilitu
Treťou stratégiou, ktorá zabezpečí väčšiu konzistenciu investícií, je využitie nástrojov poskytovaných technickou analýzou na ochranu pred výkyvmi finančných trhov. V tomto zmysle budú najlepšie kroky, ktoré môžu investori podniknúť, vychádzať z otvorených pozícií z trendov. Riziko omylu bude podstatne nižšie a stane sa veľmi účinnou zbraňou na ochranu pred nežiaducimi situáciami, ktoré majú vplyv na akciový trh. Pretože zotrvačnosť trhov spočíva v neustálom raste.
Na druhej strane systém, ktorý na burze cenných papierov takmer nikdy nezlyhá, je otváranie pozícií v cenných papieroch, ktoré prelomili určitý odpor určitej veľkosti. Okrem iného aj preto, lebo uvoľnila cestu k dosiahnutiu ambicióznejších cenových úrovní ako doteraz. Odráža sa to na tom trhový záujem o nákupy je vyšší ako o predaj. V obidvoch prípadoch nebude veľmi ťažké dosiahnuť, aby boli operácie rentabilné, aspoň ak sú zamerané na čo najkratšiu dobu v dôsledku podmienok cenných papierov, ktoré prechádzajú touto situáciou. V prípade, že je nepochybne najvýhodnejším údajom údaj o voľnom výbehu, pretože na ceste už nie sú žiadne prekážky. Má pozoruhodnú cestu nahor, pretože neexistujú žiadne obmedzenia pre stanovenie jeho ceny. Je to jedna z príležitostí, v ktorej nemožno premárniť pokus o ziskovosť majetku, pretože riziká sú minimálne.
Zistite flexibilné produkty
Nemenej dôležité je hľadanie flexibilného produktu, ktorý sa dokáže prispôsobiť novej situácii na trhoch s akciami. Nezáleží na tom, že túto špeciálnu stratégiu nemožno uplatniť pri nákupe a predaji akcií na akciovom trhu. To je to fondy aktívneho riadenia a ktoré umožňujú prispôsobiť sa každému býčemu aj medvediemu scenáru. Pretože manažéri hľadajú najlepšie finančné aktíva, aj keď pochádzajú z fixného príjmu alebo z alternatívnych modelov. Je to jedna z najefektívnejších možností riešenia najstabilnejších scenárov na finančných trhoch.
Jeho aplikácia na akciovom trhu je v každom prípade oveľa komplikovanejšia a spočíva v výbere vysoko likvidných cenných papierov, ktoré vám umožňujú vstúpiť na trhy a vystúpiť z nich za požadovaných cien. Bez strachu, že sa na nich zaháknem. Teda s ocenením ceny veľmi vzdialenej od nákupu.