Potenciál rastu na medzinárodných akciových trhoch bude veľmi blízky dve číslice ak sa rešpektujú úrovne rastu uvedené v oficiálnych správach. Aj keď sa v priebehu roka objaví séria ukazovateľov, ktoré budú dávať viac ako jeden signál na otvorenie alebo zrušenie pozícií na finančných trhoch. Budúci rok je v každom prípade veľmi komplikovaný pre záujmy malých a stredných investorov, ktorí ich budú musieť doladiť návrhy akcií aby boli vaše operácie výnosné na trhoch s akciami.
Medzinárodné akciové trhy začínajú od jednej z najvyšších úrovní za posledných päť rokov. S preceneniami na 86%, 32% a 22% v Dow Jones, Eurostoxx a Ibex 35, resp. Teraz je potrebné vedieť, či sa dá tento trend udržať aj počas tohto cvičenia, alebo či sa naopak opravy vykonajú v parketových podlahách. V každom prípade budú existovať veľmi spoľahlivé parametre, ktoré určia jeho vývoj v priebehu nasledujúcich dvanástich mesiacov. Chcete vedieť, ktoré sú najdôležitejšie?
V každom z prípadov bude veľmi dôležité, aby vám v tomto novom roku ako investičnú stratégiu vnútili zachovanie vášho kapitálu investované okrem iných technických úvah a možno aj zásadne rovnako. Ak nechcete zaostávať za ostatnými investormi, mali by ste sa otvoriť novým finančným aktívam. Pretože samozrejme existuje život mimo akciového trhu a existujú trhy s drahými kovmi, surovinami alebo alternatívnymi investíciami, ktoré demonštrujú tento trend, ktorý je možné nastoliť v budúcom roku, ktorý sa má čoskoro začať.
Kľúče: globálny ekonomický rast
Prognózy na tento rok budú jedným z motorov, ktoré povzbudzujú alebo znižujú vývoj na trhoch s akciami, v závislosti od opráv vykonaných v nasledujúcich mesiacoch. V tomto zmysle posledná správa Medzinárodný menový fond (MMF) zvýšil svoju prognózu svetového rastu na 3,7%. Zatiaľ čo Organizácia pre hospodársku spoluprácu a rozvoj udržiava rovnakú líniu rastu pre medzinárodné hospodárstvo. Aj keď poukazuje na to, že oživenie nie je dostatočne silné.
Na druhej strane, oddelenie analýzy Bankinter varuje, že ekonomika je ponorená do rastovej fázy, ktorá by sa mohla predĺžiť. Z hľadiska tohto scenára sú v prospech akcií ako najvýnosnejšieho investičného nástroja. Konkrétne stanovili cieľ Ibex 35 na zhruba 11.000 9 bodov, XNUMX% nad súčasnú úroveň. Aj keď samozrejme existuje veľa pochybností, ktoré odteraz treba objasniť. Najmä tie, ktoré sú určené pre krajiny eurozóny. V každom prípade to bude veľmi zložitý kurz akciového trhu, oveľa viac ako v minulých rokoch.
Obchodné očakávania
Výsledky prezentované kótovanými spoločnosťami každý štvrťrok budú parametrom zásadného významu pre hodnotenie ceny akcií. Ak chýbajú výsledky za štvrtý štvrťrok, zisky spoločnosti kótované na Ibexe 35 vzrástli v roku 2018 približne o 13%. So spomalením v porovnaní s prvým štvrťrokom, kedy ekonomická aktivita vzrástla na 20%. Jedna z obáv investorov však spočíva v tom, ako sa dopad katalánskeho problému prenesie na účty spoločností v nasledujúcich mesiacoch. Pokiaľ to bude jeden z kľúčov na podmienenie cesty, ktorou sa bude selektívny index uberať.
Prvé náznaky už každopádne ukazujú na určité spomalenie španielskej ekonomiky, a to na medzinárodnej úrovni. Až do takej miery, že môže generovať, že zisky spoločností sú nižšie ako v týchto rokoch. A to sa dá vo väčšej či menšej miere preniesť do ceny akcií, ktoré sa opravujú. Faktor, ktorý môže spôsobiť výrazný pokles na medzinárodných akciových trhoch. Toto je jedno z rizík, ktorým sa vystavujete, ak sa v nasledujúcich mesiacoch rozhodnete pre akcie. Môže to byť ten pravý čas upravte svoje investičné portfólio. Ako na akciovom trhu, tak aj v iných finančných produktoch, ako sú napríklad investičné fondy.
Zníženie peňažných stimulov
Menová politika na oboch stranách Atlantiku je jedným z kľúčov k vývoju na trhoch s akciami v roku 2019. Ukazujú však určité rozdiely medzi týmito dvoma ekonomickými zónami. Na jednej strane sa Federálny rezervný systém Spojených štátov rozhodol ukončiť rok s úrokovými sadzbami nad 1% po ich zvýšení o štvrtinu bodu. Toto je štvrté zvýšenie ceny peňazí, odkedy zmenil svoju ekonomickú stratégiu. Na tento nový rok sa očakáva, že proces stiahnutie stimulu, aj keď to bude postupné, pretože budú trvať na FED. Toto rozhodnutie nebolo ospravedlnením toho, že Dow Jones za posledný rok vzrástol o 25% a ustálil sa na svojich historických maximách.
Na druhej strane je to v Európskej únii trochu iný obraz, ako pokračujeme cena peňazí minimálne na 0%. Od januára Európska centrálna banka zníži o polovicu nákup verejného a súkromného dlhu, ktorý bol zahájený s cieľom podporiť hospodárske oživenie v eurozóne. Za predpokladu, že európske akciové trhy za posledných päť rokov precenili takmer 30%. V roku 2019 však dôjde k novému scenáru z dôvodu zámerov európskeho regulačného orgánu prestať stimulovať finančné trhy. Správy, ktoré nie sú dobre prijímané malými a strednými investormi.
Vývoj ceny ropy
Ďalším zameraním, kde by sa mala venovať pozornosť, je oblasť ceny ropy. Akákoľvek významná odchýlka smerom nahor alebo nadol spôsobí prudké zmeny cien akciových indexov. V prvom zo scenárov preto, lebo vytvorí inflačné napätie v hlavných medzinárodných ekonomikách. Ak by sa síce obchodovalo pod 40 dolárov - ako sa to stalo pred rokom a pol -, spôsobilo by to narušenie v krajinách, ktoré sú s týmto finančným aktívom najužšie spojené. V každom prípade sa priemerná cena za barel pohybuje okolo 65 dolárov s ročným nárastom o 24%. Podľa najnovšej správy spoločnosti Goldman Sachs prognózy poukazujú na to, že ropa tento rok stúpne asi o 10%.
Vyhliadky pre tento nový rok sú, že trend čierneho zlata je opäť vzostupný. To je vec, ktorá môže penalizovať značnú časť finančných trhov. Aj keď naopak môže nastať vhodný čas na zaujatie pozícií v kótovaných spoločnostiach spojených s týmto dôležitým finančným aktívom. Na druhej strane je to skutočnosť, ktorú môžete poškodiť ekonomika na svete rastie rovnakým spôsobom ako doteraz. Toto je ďalšie riziko spojené so vstupom nového roka, ako pripúšťa veľké množstvo finančných analytikov.
Voľby v Taliansku a Nemecku?
Pre akcie bude v nasledujúcich mesiacoch tiež rozhodujúci politický faktor. V tomto zmysle budú mať veľký význam voľby, ktoré sa v Taliansku môžu konať v nasledujúcich dvanástich mesiacoch. Nemožno zabudnúť, že zaalpská krajina je treťou najväčšou ekonomikou v Európskej únii, iba pozadu Nemecko a Francúzsko. A ôsmy na svete s hrubým domácim produktom vo výške 1.850.735 XNUMX XNUMX dolárov. Akýkoľvek výsledok, ktorý spôsobí väčšiu nestabilitu pri zostavovaní vlády, bude mať dopad na finančné trhy, najmä na akciový trh.
Na druhej strane bude akciový trh čakať na rokovania medzi dvoma väčšinovými stranami (CDU a SPD), ktoré zostanú v nemeckej vláde. Pretože ak nie, bola by odsúdená na nové voľby na jar. So signálom nestability na finančných trhoch, pretože najnaliehavejšie problémy v rámci EÚ by mohli byť paralyzované. Tento pocit ostýchavo zachytáva Nemecký DAX ktorá za posledný mesiac zostala na svojej cene takmer 1%. K tomu treba pripočítať silu strán známych ako populistická.
Odňatie pomoci v EÚ
Ďalším osobitne dôležitým faktorom je faktor, ktorý sa odvoláva na stiahnutie stimulov v Európskej únii a ktorý sa uskutoční tento rok. Táto skutočnosť môže byť a nízky úder do vaku pretože kupujúcim môžu byť krátke pozície jasne uložené. V každom prípade pôjde o ďalší faktor, s ktorým sa bude musieť rátať na budúci rok, a nie presne s menšou intenzitou, čo sa týka ocenenia ceny akcií.
Nie je prekvapením, že to bude veľa peňazí, ktoré sa vzdialia od akciových trhov, aby hľadali ďalšie obchodné príležitosti. A to ako s pevným príjmom, tak aj s alternatívou investície. Až do tej miery, že môže poznačiť vývoj na akciovom trhu v roku 2019. Správy, ktoré nie sú dobre prijímané malými a strednými investormi.