Investičné fondy sú jedným z preferované nástroje značnou časťou malých a stredných investorov. Vo svojom štruktúrovanom režime však predstavuje formát, v ktorom môže byť ziskovosť vyššia ako v tradičných modeloch. Prináša však väčšie riziká v prevádzkach, pretože ide o oveľa zložitejší finančný produkt, ktorý si vyžaduje vedomosti používateľov. Práve z tohto dôvodu nie je vhodný pre všetky profily malých a stredných investorov. Ale skôr tým, ktorí majú viac skúseností s týmto druhom pohybu na finančných trhoch.
Štruktúrované výrobky sú určite veľmi účinnou stratégiou na prekonanie slabého výkonu, ktorý v súčasnosti ponúka bankové produkty. Napríklad účty s vysokými príjmami, termínované vklady alebo akýkoľvek iný derivát verejného dlhu. Tam, kde vo všetkých z nich je úroveň 1% sotva prekročená v dôsledku lacnejšej ceny peňazí v eurozóne. Až do tej miery, že sú to pre sporiteľov všeobecne výnosné produkty
Na druhej strane je potrebné poznamenať, že štruktúrované produkty sa vyznačujú najmä svojou vlastnou štruktúrou, takže sa veľmi líšia od tradičnejších investičných fondov. V tomto zmysle sa skladajú z: spojenie dvoch alebo viacerých finančných produktov pod rovnakým dizajnom alebo štruktúrou. Najčastejšie je najbežnejšia kombinácia produktu s pevným výnosom a jedného alebo viacerých derivátov. V dôsledku tohto prístupu je oveľa zložitejší ako ostatné. A ako je logické pochopiť, majú vysoké riziko, pretože nezaručujú fixný výnos každý rok.
Typy štruktúrovaných výrobkov
Ak sa prispôsobíme riziku, ktoré môže táto trieda výrobkov znamenať, zistíme, že sa dá rozdeliť do dvoch veľmi dobre definovaných skupín a že ich vystavíme nižšie:
Štruktúrované produkty s kapitálovou zárukou Pri splatnosti: sú finančné produkty, ktoré sú zodpovedné za vrátenie všetkého investovaného kapitálu v čase splatnosti. V každom prípade sú to tie, ktoré vytvárajú najmenšie nebezpečenstvo medzi malými a strednými investormi, pretože sú regulované aj samotnou Španielskou bankou a sú kryté Fondom ochrany vkladov. V praxi to znamená, že nám garantujú až 100.000 XNUMX eur na osobu a produkt, ako je to v prípade bankových vkladov na dobu určitú.
Ďalším zložitejším modelom je samozrejme ten, ktorý sa týka štruktúrovaných produktov s rizikom. V tomto prípade sú to tí, ktorí nemajú žiadnu kapitálovú záruku pri splatnosti a ktorých návratnosť bude podmienená vývojom podkladového aktíva. To je rozhodujúce pre to, že sú zložitejšie a že môžu dokonca spôsobiť stratu peňazí na pozíciách, ktoré ste na nich otvorili. Rovnako ako v predchádzajúcom modeli sú regulované samotnou Španielskou centrálnou bankou a sú kryté Fondom ochrany vkladov. Je to najväčšia zo záruk ponúkaných ich držiteľom.
Investícia s pevným úrokom
Ak hľadáte zabezpečenie svojej investície nad rámec iných charakteristík, jedná sa o spôsob, ktorý uspokojí vaše vytúžené túžby. Nie nadarmo musíte analyzovať, že na konci dňa budete svoje peniaze investovať do vkladu s pevným a zaručeným úrokom. Ale ak to, čo chcete, naopak je vyššia ziskovosť, existujú aj formáty, ktoré rešpektujú toto rozhodnutie v sektore štruktúrovaných vkladov. To znamená, že budete investovať do štruktúrovaného vkladu s variabilným úrokom.
V prípade pevného vkladu bude ziskovosť vždy zaručená. Naopak, v prípade variabilná nádrž, úrok bude určený vývojom indexov aktíva, do ktorého sa investovala. To je podstatný rozdiel medzi týmito dvoma investičnými stratégiami. Čo je však jednou z jeho hlavných charakteristík, pokiaľ ide o ostatné výrobky určené na investíciu, bez toho, aby bol ponechaný ten istý výrobok. Faktor, ktorý môže prilákať veľký počet zákazníkov k týmto formátom, ktoré banky vytvorili v posledných rokoch.
Fixný príjem každý rok
Ďalšou z najdôležitejších charakteristík tohto dôležitého bankového produktu je jeho ziskovosť. Pretože vo všeobecnosti záruka do 1% viac ako hodnota prepojeného vkladu bez ohľadu na typ investície, ktorý si zvolí samotný klient banky. Na druhej strane je tiež potrebné zdôrazniť, že v prípade náhodného úmrtia bude dodatočná dávka predstavovať 51%. V prípade vkladov s pevnou úrokovou sadzbou bude naopak zvýhodnená zaručenou pevnou úrokovou sadzbou a v prípade vkladov štruktúrovaných vývojom indexov uvažovaných v každej zo záručných období stanovených v prepojenom aktíve.
Na druhej strane je veľmi zaujímavé vedieť, čo pokrýva súvisiace životné poistenie. No pre prípad smrť poisteného, poistenie ponúka ďalšiu výhodu vo výške 1% z aktív spojených s investíciou bez ohľadu na príčinu smrti s obmedzeniami podľa veku. V prípade náhodného úmrtia bude ďalšia výhoda predstavovať 51% hodnoty investície.
Obnovte vložený kapitál
Jednou z otázok, ktoré si kladie veľa možných držiteľov tohto finančného produktu, je, či je skutočne možné získať späť peniaze pred vypršaním platnosti. V tomto zmysle je potrebné poznamenať, že v každom vydaní je uvedená možnosť predčasného vykúpenia. Hodnota spätného odkúpenia bude založená na trhovej hodnote súvisiacich aktív. Je však možné, že tieto investičné modely nemožno upísať mimo obdobia ich komercializácie. A v ktorých nebude iná možnosť, ako čakať na nový dátum emisie v týchto garantovaných investičných fondoch.
Naopak existuje reálna možnosť, že tieto fondy môžu byť formalizované aj mimo termínovaných období. Ale s vážnou nevýhodou, a to je, že môžu byť pokutovaný veľmi vysokými províziami a nad obvyklé. Až do takej miery, že môže ohroziť konečnú ziskovosť tohto veľmi špeciálneho investičného fondu. Záverom je, že nejde o ziskovú operáciu. Prináša skôr záujem, ktorý bude zo všetkých hľadísk veľmi deficitný.
Druhy zaručených fondov
Či tak alebo onak, táto alternatíva k investovaniu zaručuje 100% investície účastník začiatočný. Aj keď sa veľmi cení aj skutočnosť, že nakoniec môže alebo nemusí dôjsť k mimoriadnej ziskovosti. Prostredníctvom dvoch tried investičných stratégií, ktoré predstavuje fixný výnos a samozrejme variabilný výnos. Pokiaľ ide o prvý z formátov, je potrebné poznamenať, že okrem základného imania riadiaci subjekt zaručuje získanie dodatočného výnosu, ktorý je zvyčajne vyjadrený v úrokovej sadzbe, ktorá môže dosiahnuť 1% alebo 2%.
Pokiaľ ide o fondy s variabilným výnosom, prístupy sú podstatne odlišné, ako uvidíte ďalej. Pretože v skutočnosti, rovnako ako tie s pevným výnosom, ručiť za kapitál plus možnosť získať ďalší výnos na základe vývoja indexu alebo akcie. V týchto scenároch je stratégia založená na dosiahnutí minimálnych cieľov, pokiaľ ide o cenu akcií, sektorov alebo indexov na trhoch s akciami. V tomto zmysle sú tieto fondy veľmi podobné vkladom spojeným s finančnými aktívami, ktoré sú kótované na akciových trhoch.
Dodatočná ziskovosť?
Ďalším z najobecnejších prístupov medzi malými a strednými je vyjadrenie tejto otázky. Hlavným kľúčom je skutočnosť, že môžu alebo nemôžu splniť celý rad podmienok, aby sa dostali späť počiatočné výdavky, bez súvisiacich strát. V tomto zmysle nezostane nič iné, ako podrobne analyzovať všetko, čo súvisí s jeho zložením a štruktúrou, pretože vám z týchto okamihov môže dať nejedno prekvapenie. Nie je to ľahká manipulácia s produktom a nebudete mať inú možnosť, ako poznať jeho mechaniku do istej miery.
Na druhej strane by ste nemali zabúdať, že takzvané garantované fondy sa obchodujú za a konkrétne časové obdobie, pričom v mnohých prípadoch nie je možné byť jeho súčasťou, akonáhle bude toto marketingové okno uzavreté. Z tohto scenára je nevyhnutné, aby ste boli pred podpísaním zmluvy o tomto špeciálnom finančnom produkte informovaní, aby ste odteraz nemali žiadne prekvapenia.
Rovnako ako je potrebné, aby bola záruka efektívna, nebudeme vidieť straty v našom kapitále, ak budú nepriaznivé podmienky na trhu. Kde si vo väčšine prípadov budete musieť počkať až do konca. Pokiaľ ide o stálosť, ktorá sa pohybuje v rozmedzí od 3 do 5 rokov.