Ak ste úzko spätí so svetom investícií a peňazí, nepochybne ste už viackrát počuli, čo je to dlhopis. Je to jeden z najbežnejšie formy investícií aby boli úspory ziskové. Nie je to však veľmi jednoduchý produkt, pretože má rôzne aplikácie, ktoré poznajú investori s viac skúsenosťami v finančné trhy. Až do tej miery, že dlhopis je hovorený veľmi ľahko, ale niekedy nie je prehnané, aby jeho mechanika investovala naše úspory.
Najskôr nebude iná možnosť, ako sa odvolať na všeobecnú definíciu tohto ekonomického výrazu. Dlhopis je predovšetkým mocným dlhovým finančným nástrojom, ktorý používajú súkromné aj vládne subjekty. Väzba je jedným zo spôsobov, ako zhmotniť dlhopisy, cenné papiere s pevným alebo variabilným príjmom. Preto to nevyhnutne nemusí pochádzať z akciových trhov, ako sa momentálne domnievajú niektorí malí a strední investori.
V každom prípade, aby ste tomu lepšie porozumeli, ide o finančné aktíva, ktoré sú kótované na trhoch a ktoré si môžete kedykoľvek prenajať, aby boli akumulované aktíva rentabilné. Ale ako naznačuje jeho význam, môže pochádzať z rôznych trhov, a preto máte veľa spôsobov, ako nasmerovať investície. Od nákupu periférnych dlhopisov po kôš vo výške dlhopisy integrované do investičného fondu. Samozrejme, v súčasnosti máte veľa stratégií na otváranie pozícií v tomto dôležitom finančnom aktíve. Viac, ako si od začiatku myslíte. Chcete poznať niektoré z najzákladnejších a zároveň efektívnych?
Dlhopis: emitovaný štátom
Toto je forma investície, ktorá sa najviac spája s týmto finančným produktom. Takmer vždy, keď hovoríme o dlhopisoch, samozrejme nemáme na mysli tento veľmi univerzálny spôsob investovania. Okrem iných technických prístupov a možno aj zásadných. Dlhopis sa skladá z dlhového cenného papiera, ktorý môže vydať štát (národné, provinčné, miestne samosprávy atď.). Je vhodné, aby ste si to odteraz pamätali, pretože autonómne spoločenstvá našej krajiny sú tiež emitentmi tohto finančného produktu. Katalánsko, Madrid, Astúria, Baskicko, Galícia, La Rioja ...
Jeho forma investovania je trochu zložitá, že s rastúcim rizikom dlhopisu sa zvyšuje ziskovosť tohto finančného produktu. I keď riskujete stratu všetkých peňazí, ak ich vydávajúce spoločenstvo nedokáže vyplatiť alebo sa jednoducho vyhlási za platobne neschopné. To je jeden z hlavných dôvodov, prečo nie je výnos regionálnych dlhopisov vždy rovnaký. S niektorými veľmi dôležitými rozdielmi od jedného k druhému, aj keď sa vo všeobecnosti sťahujú rozsah, ktorý sa pohybuje od 1% do 6% približne. V každom prípade sa stane skutočnou alternatívou pre investíciu, ktorú v tomto presnom okamihu máte.
Štátne dlhopisy, najtradičnejšie
Naopak, štátne dlhopisy patria medzi tradičnejšie formy investícií od mnohých rokov. Určené pre dosť konzervatívny alebo obranný užívateľský profil, rovnako ako to robili vaši rodičia alebo starí rodičia v iných dobách, keď nebolo toľko finančných produktov. V tomto zmysle samozrejme nemôžete zabudnúť, že táto trieda emitovaných dlhopisov je prezentovaná s rôznymi splatnosťami. Medzi tie, ktoré vynikajú, patria tie, ktoré sú určené na 3, 5 a 10 rokov a ktoré sa dražia s určitou pravidelnosťou počas všetkých finančných rokov. Ide však o investičný produkt, ktorý v súčasnosti vytvára nízku ziskovosť pod 1,5% a v dôsledku súčasnej hospodárskej situácie v eurozóne.
Jednou z veľkých výhod pozícií v takzvaných štátnych dlhopisoch je, že sú súčasťou procesu, ktorý nie je vôbec zložitý. Je tiež veľmi bezpečný, pretože jeho ziskovosť je zaručená od začiatku. S charakteristikami, že záujmy národných dlhopisov pôjdu vopred na váš bežný účet. Teda súčasne, že si ich predplatíte a na rozdiel od iných druhov finančných alebo bankových produktov si na ich zhromaždenie budete musieť počkať na vypršanie platnosti. Rovnako ako napríklad pri termínovaných vkladoch. Je to faktor, ktorý povzbudzuje niektorých investorov, aby sa rozhodli pre nich na rozdiel od iných investičných modelov.
Návratnosť štátnych dlhopisov
Pokiaľ ide o úrokovú sadzbu generovanú týmto základným investičným produktom, závisí to od ekonomického cyklu. To znamená, že v obdobiach, keď sú úrokové sadzby nízke, ako napríklad v súčasnosti, jeho ziskovosť bude zjavne neuspokojivá pre vaše osobné záujmy. Naopak, v obdobiach, keď je trend úplne opačný, budete mať viac príležitostí na zlepšenie týchto sprostredkovateľských marží. A týmto spôsobom získate 2%, 3% alebo dokonca 4%. Aj keď teraz sme od tejto situácie veľmi ďaleko.
Na druhej strane väzby týchto charakteristík sa od roku 2000 vyvíjali nerovnomerne. Mierne dosahujú nad 5% takmer na mínusovom území, ako sa to deje v posledných rokoch. Aj keď v čase ich prenájmu bude vždy platiť úroková sadzba, na ktorú ste ich prostredníctvom aukcie naviazali. V každom prípade je to nekomplikovaný spôsob dosiahnutia malého zisku bez toho, aby ste museli riskovať. Nie je prekvapením, že ide o jednu z najdôležitejších charakteristík takzvaných národných alebo štátnych dlhopisov.
Suverénne dlhopisy iných krajín
Samozrejme, môžete sa prihlásiť na odber dlhopisov s týmito vlastnosťami, ktoré pochádzajú z iných národov alebo geografických oblastí. Napríklad, periférne dlhopisy, ktoré pochádzajú z Talianska, Grécka alebo Portugalska. Sú to tie, ktoré majú z hľadiska ziskovosti najdlhšiu cestu. Ale riziká sú obrovské, pretože pochádzajú z nestabilnejších ekonomík a môžu v operáciách stratiť veľa peňazí a samozrejme viac, ako od začiatku predpokladáte. Musíte vedieť, aké sú ekonomické podmienky vydávajúcej krajiny, pretože odteraz môžete dostať viac ako jedno prekvapenie.
Naopak, najbezpečnejším národným zväzkom je nemčina a ktorý je známejší ako bund. Nie je prekvapením, že vám ponúka maximálnu bezpečnosť, ktorú predstavuje solventnosť jeho ekonomiky. Aj keď na oplátku jeho ziskovosť nie je príliš vysoká kvôli tejto charakteristike národných dlhopisov. V tomto zmysle sú ďalším základným produktom dlhopisy Spojených štátov, ktoré sú súčasťou dobrej časti portfólia malých a stredných investorov. Buď prostredníctvom vášho priameho nákupu, alebo prostredníctvom investičných fondov založených na fixnom príjme.
Podnikové dlhopisy: vyššia ziskovosť
Na opačnej strane sú takzvané podnikové dlhopisy alebo známejšie ako firemné. Táto modalita na trhoch s pevným príjmom im umožňuje zvyšovať ziskovosť, aj keď s operačným rizikom. V tomto formáte je jednoduchšie získať úrok blízky 5%. Pochádzajú od spoločností a nemusia byť nevyhnutne kótované na trhoch s akciami. Jednou z jeho najdôležitejších výhod je, že máte širokú škálu návrhov s týmito vlastnosťami a nad národnými alebo regionálnymi dlhopismi. Byť schopný zvoliť si medzi spoločnosťami rôznych oblastí podnikania.
V rámci tohto segmentu jeden z najreprezentatívnejších dlhopisov sú kabriolety. Ak neviete, môžu sa vymeniť za novo vydané akcie za vopred stanovenú hodnotu. Jedná sa o pôvodný návrh na kombináciu variabilného a fixného príjmu, aby tak mohla stúpať úroková sadzba, ktorú vám tento druh finančných produktov poskytne. Pokiaľ je ziskovosť tiež vyššia, tým väčšie sú riziká, ktoré musíte podstúpiť pri tejto triede sofistikovanejších investícií.
Nakoniec nemôžete zabudnúť na model, ktorý si v posledných rokoch získal veľkú aktuálnosť, napríklad junk obligácie. Do bodu ponuky a vysoký výnos, pretože sa považujú za vysoko rizikové cenné papiere. Neodporúča sa ich najímať, pretože prostredníctvom nich môžete stratiť, ako získať, oveľa viac. Rovnako ako takzvané večné dlhové dlhopisy, ktoré vo všetkých prípadoch neuvažujú nad návratnosťou základného imania, ale skôr navrhujú splácanie úrokov na neurčito.
Ako ste videli, na finančných trhoch je k dispozícii veľa dlhopisov. Zo všetkých spôsobov a povahy, ktoré môžu v určitom čase slúžiť na to, aby boli vaše úspory ziskové. Buď jednotlivo, alebo v kombinácii s inými finančnými produktmi. To bude vždy závisieť od profilu, ktorý prezentujete ako malý a stredný investor. Ako jedna z klasických alternatív sporenia.