Čo je to páka

Slovo pákový efekt, je slovo, ktoré sa bežne používa na vysvetlenie pojmu týkajúceho sa dlhu, mnoho ľudí si však myslí, že toto slovo označuje proces fyzickej krádeže v dôsledku nevedomosti. Aby sme tomu zabránili, dnes si s vami povieme, čo to slovo znamená a ako ho možno použiť v ekonómii, okrem toho, že vám povieme, aké sú najobľúbenejšie výhody a nevýhody.

Toto je alebo nie je vo finančnom svete pojem, ktorý musíte poznať, pretože ho budete počuť viackrát.

Čo je to páka

Keď o tom hovoríme finančné predpokladyHovoríme o slove, ktoré definuje dlhový proces na financovanie akéhokoľvek iného typu operácie. Poďme si to vysvetliť trochu lepšie: kedy budeme vykonávať a finančná operácia ale nechceme alebo nemôžeme použiť svoje vlastné zdroje v plnom rozsahu, je to tak z našich vlastných zdrojov plus pôžičky.

Tento proces prináša výhody

toto typ procesov finančnej páky poskytuje veľa výhod osobe alebo spoločnosti, ktorá to chce vykonať; Medzi nimi ten, ktorý znásobí ziskovosť, pretože dáva vyššiu investíciu ako tá, ktorú máme; Môže sa to však tiež pokaziť a namiesto očakávanej ziskovosti skončíte bez ziskovosti v tejto operácii, je to však riziko, ktoré hrozí v akejkoľvek finančnej operácii.

Uvedieme príklad, aby bol úplne pochopený

Na chvíľu si predstavme, že sa chystáme uskutočniť transakciu na akciovom trhu, ktorá nás bude stáť 1 milión eur. Sme si vedomí, že dúfajme, že po roku budú tieto akcie stáť 1,5 milióna eur, a potom sa ich rozhodneme predať. V tomto prípade sme dosiahli 50% z celkového výnosu.

Ak v tej istej operácii, vykonáme finančná páka. V takom prípade by sme dali iba 200 tisíc a banka by nám nechala 800 tisíc (1: 3). Poznáme tiež úrokovú sadzbu, ktorá je 10% ročne.

Ročne majú akcie hodnotu 1,5 milióna eur a vy sa rozhodnete ich predať.

Predáte ich a musíte zaplatiť, čo dlhujete. Prvý bez 80.000 800 eur banke s úrokom, ktorý vygeneroval váš úver, a potom vráti tých 1,5 tisíc, ktoré vám banka požičala. Pamätajme, že sme vyhrali 880 milióna a robíme na tom výpočty. Berieme z tejto dávky 100 tisíc, ktoré sa zadlžujú, a našich počiatočných 420 tisíc, ktoré nie sú ziskom, pretože sme ich už mali. Zvyšný zisk, ktorý nám zostal, je XNUMX tisíc.

V tejto chvíli si myslíte, že samotným investovaním ste zarobili 500 tisíc a teraz ste zarobili iba 420 tisíc, ale musíte si uvedomiť, že v tých 500 tisíc bolo vašich pôvodných 200, takže skutočná ziskovosť bola iba 300 a nie 420. Toto je dôvod, prečo Finančná páka funguje a funguje veľmi dobre.

Riziká finančného pákového efektu

Teraz prejdeme k druhej časti, pretože všetko, čo sme vám vysvetlili, je veľmi pozitívne a s veľmi vysokou ziskovosťou, ale nie je to to, čo sa vždy stane.

Ideme k rovnakému prípadu, ale s iným scenárom. Poďme si to predstaviť namiesto zvýšiť ziskovosť na 1,5 milióna, výrazne poklesla a umiestnila sa na 900. Tu od začiatku vieme, že sme stratili 100.000 180.000 eur, ak sme ich nevyužili a ak sme tak urobili, stratili sme už XNUMX XNUMX eur.

Je to tu zlá časť pákového efektu, keďže v prvom prípade sme prišli iba o vlastné peniaze a nič sa nedeje; V druhom prípade sme však prišli o peniaze a dlžíme tiež banke, musíme jej vrátiť celú sumu, ktorú požadujeme, plus úroky, čo môže naše dlhy strojnásobiť.

V takom prípade nie je páka zisková, ale je to niečo náhodného, ​​pretože nie je možné s istotou vedieť, či akcie budú rásť alebo klesať o rok, aj keď v niektorých prípadoch môžete mať určitú predpoveď.

Existuje viac katastrofických scenárov, pri ktorých zásoby ešte klesajú. Napríklad na 700. V tomto okamihu sme stratili všetko, čo sme investovali, a takisto nám zostal obrovský dlh voči banke, ktorý určite nebudeme schopní vyriešiť.

Byť v a comfort zone Pri tomto type procesu si treba vždy uvedomiť, že je potrebné vykonať počiatočnú investíciu, ale do ktorej vieme, že príjem (v prípade spoločnosti) bude oveľa vyšší. Je to jediný spôsob, ako sa môžete dostať do bezpečnej zóny, aj keď sa pákový efekt pokazí, pretože od získania spoločnosti začnete mať solventnosť.

Výprask vo financiách.

Vo svete financií ktokoľvek definuje pákový efekt ako pomer medzi kapitálom, ktorý človek má, a kreditom, ktorý má.

Koľko banka zvyčajne dá v rámci pákového procesu

Pre lepšiu predstavu, za každé euro, ktoré máte na svojom kredite, banka dá až 4 eurá. Je vysoko nepravdepodobné, že vám banka dá viac, pretože v prípade, že sa to pokazí, banka mohla dostať vaše peniaze späť, ale s vyšším% budú straty pre osobu príliš veľké a následne aj pre banku.

Odkiaľ pochádza finančná páka?

Prvýkrát bol tento systém zavedený v roku 2007, keď sa v Spojených štátoch a Španielsku vytvorila realitná bublina. V tomto prípade sa myslelo, že ceny domov budú vždy stúpať, ale jedného dňa začali klesať a bolo treba prijať extrémne opatrenia.

Kedy finančne využiť

Podmienkou finančnej páky je to výnos musí byť vždy vyšší ako úroková sadzba že nás zadlžujú.

Prečo by sa to malo využívať pri využívaní dlhu alebo pôžičky

Keď použijeme túto metódu, zvýši sa konečný kapitál, ktorý budeme zarábať, pretože sa používa na rozšírenie operácií bez vyčerpania kreditov.

Kto môže využiť finančnú páku

Aj keď ktorýkoľvek sektor môže využívať pákový efekt, túto metódu využíva najviac finančný sektor, pretože práve tento sektor potrebuje najväčšiu ziskovosť.

Nie všetky spoločnosti si trúfajú na finančný vplyv. Prečo?

Vo väčšine prípadov existuje riziko, že veci nebudú fungovať dobre, čo môže spôsobiť spoločnosť môže skrachovať. V mnohých prípadoch úrok z úveru, ktorý vám poskytli, a úver samotný, vytvárajú straty, ktoré nebudú schopné pokryť, a uvedomia si, že by bolo lepšie nepoužiť tento typ metódy.

Čo by mali spoločnosti vedieť pred jeho uskutočnením

V každom pákový typKľúčové je investovať viac peňazí, ako potrebujete na dosiahnutie skvelého výnosu, ale vždy by ste mali mať mimo tejto páky mimoriadnu solventnosť, ak by situácia neprebiehala dobre. Keď hovoríme, že transakcia je zadlžená, máme na mysli skutočne to, že transakcia má dlh v strede (dlh, ktorý máme v banke).

Keď zadlžujeme veľké množstvo peňazí, zvyčajne musíme zaplatiť vyšší úrok o nich, čo nám z dlhodobého hľadiska môže spôsobiť problémy s vrátením peňazí banke alebo nezarobiť toľko, ako sme si pôvodne mysleli.

Potom musíte tiež poznať mieru pákového efektu, ktorý nám poskytujú. Napríklad, keď nám banka povie, že nám dá páku 1: 2, povie nám, že za každé vložené euro nám dá kredit 2 eurá. Keď nám povedia 1: 3, budú to od banky 3 eurá za každé euro, ktoré vložíme.

Keby sme to dali na 1: 4 s veľmi veľkým objemom peňazí, úroky, ktoré by sme museli subjektu zaplatiť, by raketovo stúpali.

Vonkajší alebo vnútorný vplyv

Kedy hovoríš o a vonkajšia pákaHovoríme o páke, ktorú poskytuje spoločnosť, ktorá emituje dlh, a na základe príjmu z dlhu je možné vykonať operácie, ktoré už boli predtým naplánované.

Keď hovoríš o interná pákaHovorí sa, že akcionár si poskytuje osobnú pôžičku na zlepšenie pákového efektu spoločnosti a týmto spôsobom by peniaze dlžil niekomu v spoločnosti, a nie tretím stranám mimo nej. V tomto prípade sa pre akcionára deje to, že sa oddlžuje zvyšovaním kapitálových dlhopisov.