Что такое etf

В последние годы очень популярными стали инвестиции, потому что из-за экономических ожиданий многих людей попытка получить доход другими способами, кроме получения дополнительной работы, стала популярной. Но пытаясь попасть в это инвестиционный мир Мы понимаем, что существует множество вариантов: от инвестирования нашего капитала в сберегательный фонд, который дает нам годовой процент, до инвестирования в более рискованные инструменты, такие как деривативы или акции. Но среди всего ассортимента есть такие, которые могут показаться странными для тех, кто только начинает в этом мире, в данном случае речь пойдет о ETFs - очень интересный инструмент с множеством возможностей.

Что такое ETF?

Прежде чем перейти к объяснению, что это ETF и как он себя ведет важно четко понимать два термина. Первый они инвестиционные фондыЭто посредник, существующий между инвестором и рынком, в который вы хотите вложить капитал. Второй термин, который мы должны понять, это фондовый индекс, Чтобы облегчить понимание последнего, мы скажем, что это среднее значение всех ценностей, составляющих конкретный рынок; Можно сказать, что это способ, которым информация обо всех компонентах рынка концентрируется в единых данных.
Теперь, если мы можем начать понимать, что такое ETF. Строго говоря ETF - это фонд, торгуемый на бирже, и они определены как торгуемые индексные фонды, но что это? Индексные фонды определяются как инвестиционные фонды с переменным доходом, поэтому они пытаются воспроизвести поведение фондовых индексов. Чтобы лучше понять, давайте немного познакомимся с его историей.

El запуск ETF Это восходит к тому моменту, когда было обнаружено, что большая часть инвестиционных фондов, отнесенных к категории акций, не имела возможности даже быть в состоянии сравняться с доходностью, которую имеет индекс, служащий ориентиром. Чтобы упростить это объяснение на примере, мы скажем следующее: когда инвестор принимает решение инвестировать в испанский фондовый рынок, прибыльность, которую он получит, будет меньше, чем у IBEX 35.

Теперь, когда этот момент был понят, решение о создании индексного фонда, которым легко манипулировать инвестору или управляющему. Основанием для этого является то, что управляющий покупает те же акции, которые составляют индекс, также они покупают их в той же пропорции. Таким образом, облегчается не только процесс инвестирования, поскольку не требуется глубокого знания фондового рынка, а также анализа компаний. Но помимо облегчения процесса, есть еще один момент, более интересный - тот факт, что прибыльность, предлагаемая индексом, уже может быть достигнута.

Итак, если мы попробуем резюмируйте, что такое ETF, можно сказать, что это гибрид между индексом и паевым инвестиционным фондом. Этот гибрид служит двум основным вещам: во-первых, он служит для облегчения процесса инвестирования, во-вторых, он позволяет инвестору достичь прибыльности, предлагаемой индексом, делая, если есть прибыль, она больше, чем просто инвестирование в фонд. Но есть ли у него другие преимущества? Ответ - да, посмотрим, что они из себя представляют.

Преимущества ETF

Один из его самые выдающиеся преимущества заключается в том, что комиссии за управление намного ниже, чем комиссии фондов с переменным доходом, таким образом, не только увеличивается прибыль, равная доходности индекса, но также снижаются инвестиционные расходы; без сомнения, это большое преимущество для инвестора. Но это не единственное преимущество, которое стоит выделить, давайте посмотрим, что еще предлагают нам ETF.

При анализе ETF мы поняли, что по своей структуре этот индексный фонд точно соответствует составу индекса; и именно благодаря этому значительно снижается риск ошибки менеджера при принятии решения об инвестициях; что, если бы это произошло, поставило бы под угрозу прибыльность, предлагаемую фондом. Тем не мение, У ETF есть и недостатки. что мы должны учитывать при принятии решения о том, куда инвестировать наш капитал.

Недостатки ETF

Прежде чем продолжить, важно упомянуть деталь, которая может привлечь внимание многих инвесторов, а именно то, что, хотя эти комиссии ниже, чем у других инвестиционных фондов, они все же относительно выше, чем комиссии, которые инвестор заплатил бы за свой инвестиционный портфель. Но, углубляясь в этот вопрос, мы должны пояснить, что этот пункт применим в долгосрочной перспективе. Но в то же время важно учитывать наши долгосрочные инвестиции, потому что, хотя годовая комиссия для ETF, очевидно, является годовой, это точка, которая окончательно определит прибыльность наших долгосрочных инвестиций.

Еще один момент, который следует учитывать, это то, что доходность этих индексных фондов его можно резко снизить с помощью так называемого обязательного коэффициента ликвидности, который необходимо поддерживать. Помимо того, что существуют комиссии, которые можно назвать скрытыми, они идентичны тем, которые представлены в остальных существующих инвестиционных фондах.

После того, как предыдущие пункты были прояснены, важно, чтобы мы учли это, хотя в Теория ETF Они были созданы для того, чтобы равняться доходности индекса, в действительности это практически невозможно, так как эти недостатки существуют, наша чистая прибыль не равна прибыли, предлагаемой при непосредственном инвестировании в индекс. Вот почему помните о том, что было упомянуто в предыдущем абзаце, проанализируйте наши инвестиции в долгосрочной перспективе, чтобы иметь более четкое и приблизительное представление о том, как будут вести себя наши инвестиции, и является ли чистая прибыльность, которую они предлагают, желанный для нас.

В чем недостаток простого фонда, индексного фонда?

Основное отличие замечается при сравнении рентабельности, которую мы получаем от Фондовый индекс; Чтобы улучшить навыки наших читателей, мы дадим базовый совет, чтобы они могли принимать правильные решения. Сравнение прибыльности важно, потому что, когда мы это делаем, мы видим, что индексы фондовых рынков не отражают того, что компании должны выплачивать дивиденды; Как только мы поймем этот момент, важно подчеркнуть, что мы пришли к выводу, что прибыльность самих фондов намного ниже, чем может показаться по сравнению с прибыльностью инвестиций, сделанных непосредственно на фондовом рынке.

Поведение ETF

ETF имеет теоретическую цену; Это рассчитывается на основе факторов такие как цена индекса, комиссии, которые должны быть покрыты, существующие дивиденды, среди прочего. Однако эта теоретическая цена существенно не отличается от реальной цены, но есть разница в способе ее расчета; Это основное различие состоит в том, что реальная цена напрямую зависит от существующего спроса и предложения; очень важный момент, о котором нужно помнить.

Теперь, с точки зрения ликвидности, которой обладает ETF, мы говорим о факте, который гарантируется организациями, которые взяли на себя обязательство предлагать дифференциал, который находится в купить и продать.

Чтобы успешно завершить эту статью, мы приведем пример того, как Управляющий ETF в реальной ситуации. В случае, если цена ETF превышает теоретическую стоимость указанного ETF, управляющий должен купить акции на рынке, чтобы впоследствии иметь возможность создать разделы ETF; следующим шагом будет их продажа в тот момент, когда реальная и теоретическая цена снова уравновесится.

Напротив, если актуальная цена ETF e ниже теоретического значения, управляющий должен купить акции в ETF, а затем уметь их разложить. Следующим шагом будет продажа акций на фондовом рынке до тех пор, пока теоретическая и реальная цены снова не уравновесятся.

Как только мы поняли все вышесказанное, мы можем сказать, что ETF ведет себя в соответствии с индексом, так что, если эталонный показатель для ETF увеличится на 15%, ETF также увеличится на 15%; И наоборот, если индекс упадет в цене на 9%, ETF также упадет на 9%. Хотя, несмотря на такое поведение, рентабельность уже не та из-за ранее проанализированных факторов.

Еще одна хорошая новость: если вы думаете о инвестировать в ETF, Нет инвестиционного комплекта, поэтому он может быть, а может и не быть очень хорошим вариантом для инвестиций. Как только вы, как инвестор, получите всю эту информацию, пора принять решение о том, инвестировать ли ваш капитал в ETF.