Инвестиционные фонды - один из предпочтительные инструменты значительной частью мелких и средних инвесторов. Но в структурированном режиме он представляет собой формат, в котором рентабельность может быть выше, чем в традиционных моделях. Однако он несет больше рисков для операций, поскольку представляет собой гораздо более сложный финансовый продукт, требующий знания пользователей. Именно по этой причине он подходит не для всех профилей мелких и средних инвесторов. Но скорее для тех, у кого больше опыта в подобном движении на финансовых рынках.
Структурированные продукты, безусловно, являются очень эффективной стратегией для преодоления слабой производительности, предлагаемой в настоящее время банковские продукты. Например, счета с высоким доходом, срочные вклады или любой другой производный инструмент государственного долга. Где во всех из них уровень 1% едва превышен из-за удешевления денег в зоне евро. До такой степени, что это выгодные продукты для вкладчиков в целом.
С другой стороны, следует отметить, что структурированные продукты особенно отличаются своей собственной структурой до такой степени, что они сильно отличаются от более традиционных инвестиционных фондов. В этом смысле они состоят из объединение двух или более финансовых продуктов под тем же дизайном или структурой. Как правило, наиболее распространенной является комбинация продукта с фиксированным доходом и одного или нескольких деривативов. Вследствие этого подхода он намного сложнее других. И, как логично понять, у них высокий риск, поскольку они не гарантируют фиксированный доход каждый год.
Типы структурированных продуктов
Если мы приспособимся к риску, который может повлечь за собой этот класс продуктов, мы увидим, что его можно разделить на две очень четко определенные группы и что именно они мы раскрываем ниже:
Структурированные продукты с гарантией капитала При наступлении срока погашения: это те финансовые продукты, которые несут ответственность за возврат всего инвестированного капитала при наступлении срока погашения. В любом случае именно они представляют наименьшую опасность для малых и средних инвесторов, поскольку они также регулируются самим Банком Испании и покрываются Фондом гарантирования вкладов. На практике это означает, что они гарантируют нам до 100.000 XNUMX евро на человека и продукт, как и в случае срочных банковских вкладов.
Другая модель, более сложная, конечно, относится к структурированным продуктам с риском. В данном случае это те, которые у них нет гарантии капитала при наступлении срока погашения и доходность которых будет зависеть от эволюции базового актива. Это определяющий фактор, что они более сложные и могут даже привести к потере денег в тех позициях, которые вы по ним открыли. Как и в предыдущей модели, они регулируются самим Банком Испании и покрываются Фондом гарантирования вкладов. Это самая большая из гарантий, предлагаемых их держателям.
Инвестиции с фиксированной процентной ставкой
Если то, что вы ищете, - это безопасность ваших инвестиций выше других характеристик, это способ, который может удовлетворить ваши страстные желания. Не зря вы должны проанализировать, что в конце дня вы будете вкладывать свои деньги в депозит под фиксированный и гарантированный процент. Но если то, что вы хотите, наоборот, более высокая рентабельностьЕсть также форматы, которые уважают это решение в секторе структурированных депозитов. То есть вы будете инвестировать в структурированный депозит под переменные проценты.
В случае фиксированного депозита доходность всегда будет гарантирована. Напротив, в случае переменный резервуар, процент будет определяться развитием индексов актива, в который были сделаны инвестиции. Это существенная разница между двумя инвестиционными стратегиями. Но не оставляя того же продукта, в чем состоит одна из его основных характеристик по сравнению с другими продуктами, предназначенными для инвестиций. Фактор, который может привлечь большое количество клиентов к этим форматам, разработанным банками в последние годы.
Фиксированный доход каждый год
Еще одна важная характеристика этого важного банковского продукта - его прибыльность. Потому что действительно, в общем, гарантия до 1% больше суммы привязанного депозита, вне зависимости от того, какой вид инвестирования выбрал сам клиент банка. С другой стороны, необходимо также подчеркнуть, что в случае смерти в результате несчастного случая дополнительная выгода составит 51%. В случае депозитов с фиксированной процентной ставкой, с другой стороны, этому будет способствовать гарантированная фиксированная процентная ставка, а в случае депозитов, структурированных путем изменения индексов, предусмотренных в каждом из гарантийных периодов, установленных для связанного актива.
С другой стороны, очень интересно узнать, что покрывает сопутствующее страхование жизни. Ну на всякий случай смерть застрахованного, страхование предлагает дополнительную выгоду в размере 1% активов, связанных с инвестициями, независимо от причины смерти, с ограничениями в зависимости от возраста. В случае смерти в результате несчастного случая дополнительная выплата составит 51% от стоимости инвестиции.
Вернуть вложенный капитал
Один из вопросов, который задают себе многие возможные держатели этого финансового продукта, заключается в том, действительно ли возможно вернуть деньги до истечения срока. Что ж, в этом смысле следует отметить, что в каждом выпуске указана возможность досрочного погашения. Стоимость выкупа будет основана на рыночной стоимости связанных активов. Однако возможно, что эти инвестиционные модели не могут быть подписаны вне периода их коммерциализации. И в котором не будет другого выбора, кроме как дождаться новой даты выпуска этих гарантированных инвестиционных фондов.
Напротив, существует реальная вероятность того, что эти фонды могут быть формализованы вне сроков. Но с серьезным недостатком, и это то, что они могут быть оштрафован очень высокими комиссиями и выше обычного. До такой степени, что это может поставить под угрозу конечную прибыльность этого особого инвестиционного фонда. Приходя к выводу, что это невыгодная операция, это далеко не так. Скорее, он несет в себе интерес, который будет очень недостаточным со всех точек зрения.
Виды гарантированных средств
В любом случае, эта альтернатива инвестированию гарантирует 100% инвестиций начальный участник. Хотя также высоко ценится тот факт, что в итоге может быть, а может и не быть дополнительной прибыльности. С помощью двух классов инвестиционных стратегий, которые представлены фиксированной доходностью и, естественно, переменной. Что касается первого из форматов, следует отметить, что, помимо капитала, управляющая организация гарантирует получение дополнительной прибыли, обычно выражаемой в виде процентной ставки, которая может достигать 1% или 2%.
Что касается фондов с переменной доходностью, подходы существенно различаются, как вы увидите ниже. Потому что в действительности, как и у компаний с фиксированной доходностью, гарантировать капитал плюс возможность получения дополнительной прибыли в зависимости от динамики индекса или акции. В этих сценариях стратегия основана на достижении минимальных целей в отношении цены акций, секторов или индексов на фондовых рынках. В этом смысле эти фонды очень похожи на депозиты, связанные с финансовыми активами, котирующимися на фондовых рынках.
Дополнительная доходность?
Другой из наиболее распространенных подходов среди малых и средних - это постановка этого вопроса. Что ж, главный ключ в том, что они могут или не могут выполнить ряд условий, чтобы восстановить свои первоначальные затраты, без сопутствующих потерь. В этом смысле не будет иного выбора, кроме как детально проанализировать все, что связано с его составом и структурой, поскольку из этих моментов он может преподнести вам не один сюрприз. Это непростой продукт в обращении, и у вас не будет выбора, кроме как достаточно глубоко изучить его механизмы.
С другой стороны, не следует забывать, что так называемые гарантированные средства торгуются на определенный период времени, будучи во многих случаях невозможным быть частью этого после закрытия этого маркетингового окна. Исходя из этого сценария, необходимо, чтобы вас проинформировали перед подписанием контракта на этот специальный финансовый продукт, чтобы с этого момента вы не получали никаких сюрпризов.
Так же, как это необходимо для того, чтобы гарантия была эффективной, и мы не увидим убытков в нашем капитале, если рыночные условия будут неблагоприятными. Где в большинстве случаев вам придется дождаться его конца. Срок действия колеблется от 3 до 5 лет.