Чистый капитал Он определяется как общая стоимость компании за вычетом ее обязательств из ее активов.. То есть складывая стоимость всех оборотных и внеоборотных активов и вычитая из них текущие и долгосрочные обязательства. Это очень важно знать, чтобы учитывать, как работает компания. И бизнес, и для инвесторов, и для самих акционеров. Фактически, это одна из фундаментальных ценностей, на которую я обращаю наибольшее внимание при оценке нетехнологической компании (в основном), чтобы знать, переплачиваю ли я за нее или нет.
В этой статье мы попытаемся четко определить, что такое эквити, как его рассчитать и все, что может быть связано с ним финансово. Также будет объяснена важность того, как правильно ее оценить для анализа состояния компании. Наконец, мы можем увидеть небольшую корреляцию с семейными финансами, которые, хотя этот термин не был изобретен для этого использования, не по этой причине менее функциональный.
Что такое капитал и как он рассчитывается?
Как мы уже отмечали ранее, чистый капитал - это результат вычитания из активов компании ее обязательств (долгов). Результат представляет собой то, что можно было бы получить, если компания была продана (преобразована в ликвидность, деньги) после выплаты долгов. Это также соответствует остаточной номинальной стоимости, поскольку иногда определенные права не могут быть погашены денежными средствами из-за определенных обстоятельств.
Какие части считаются для его расчета?
В активы и обязательства, есть токи и нетоки. Оборотные активы и обязательства - это те, которые вступают в силу в период менее одного года, внеоборотные - в более долгосрочной перспективе.
Между текущие активы находим следующее:
- Акции. Все, что связано с товарами, канцелярскими принадлежностями, сырьем или топливом. Все запасы, которые будут проданы или выставлены в счет-фактуры и будут частью проданного продукта или услуги.
- Реализуемый. Это те, которые связаны с кредитами клиентам или дебиторам. Право на сбор покупателями предлагаемых продуктов или оказанных услуг.
- Имеется в наличии. Это деньги, которые у компании есть в наличных или текущих счетах.
Тогда у нас есть внеоборотные активы:
- Нематериальные активы. Все, что связано с репутацией, лицензиями, компьютерными приложениями, патентами и т. Д.
- Инвестиционная недвижимость. Любое здание, земельный участок или сооружение.
- Финансовые вложения. Финансовые вложения на постоянной основе.
- Инмобилизованный материал. В нем мы находим часть мебели, техники и земли.
Наконец-то у нас есть пассивы, между токами находим следующее:
- Все краткосрочные кредиты и долги. Платежи в фонд социального обеспечения, налоги, связанные с деятельностью, платежи поставщикам, кредиторам ... Также должны быть включены все расходы со сроком погашения 1 год или менее.
Наконец, у нас было бы долгосрочные обязательства:
- Любая ссуда, задолженность перед финансовыми организациями или поставщиками с долгосрочными сроками погашения более одного года.
Как определить, хороший ли это показатель для бизнеса?
Чистая стоимость на самом деле говорит нам очень мало или нет! Все зависит от цели, которую мы преследуем. То есть, если мы хотим увидеть чистую стоимость компании, это лучший показатель. Представим, что мы хотим приобрести передачу или приобретение компании за 500.000 800.000 евро. Все его активы стоят 450.000 800.000 евро, но, тем не менее, его обязательства составляют 450.000 350.000 евро. Это будет означать, что 500.000 350.000 евро (активы) минус XNUMX XNUMX евро (обязательства) составляют XNUMX XNUMX евро (ваш собственный капитал). Можно считать, что это плохая инвестиция, учитывая, что мы предлагаем XNUMX XNUMX евро, что превышает его чистую стоимость в XNUMX XNUMX евро. Однако обстоятельства могут быть идеальными, особенно если это компания с конкурентоспособностью и постоянным ростом. Это подводит нас к следующему пункту.
Знание чистой стоимости компании из года в год позволяет нам мгновенно увидеть, вырос ли она за эти годы. Если эти условия соблюдены, то такая доплата может быть оправдана. Более того, Важно следить за тем, чтобы ваши обязательства были сбалансированы с вашими активами. Хорошая пропорция - иметь вдвое больше активов, чем пассивов. Если эта пропорция обычно сохраняется и сопровождается ростом вашей чистой стоимости, компания может вырасти в цене через несколько лет. Именно в этих случаях чистая стоимость активов дает нам хороший ориентир, чтобы увидеть, может ли что-то быть интересным.
Как я могу рассчитать чистую стоимость семейных финансов?
Прежде всего, вам следует сделать список всего, что вы считаете ценным и чем обладаете (активы). Первое, что приходит к нам - это недвижимость, если у вас есть дом, зная реальную стоимость, которую его продажа будет иметь на рынке. Вы также можете указать другие вещи, например, машину, которую вы, возможно, купили. Вы можете заплатить 24.000 евро за автомобиль, но с годами и использованием он теряет ценность, лучше всего отражать реальную стоимость, которую он будет иметь, не обманывайте себя, если бы эта стоимость была около 10.000 евро, это ваша цифра. после. Вы также можете включить все, что считаете важным, от компьютера, велосипеда, телевизора и т. Д. Наконец, сложите все эти значения. Они будут представлять ваши активы.
Во-вторых, сложите все свои обязательства. Сделать список со всем, что вы должны или должны заплатить, включая краткосрочную и долгосрочную задолженность. Это может быть ипотека вашего дома, если у вас все еще есть непогашенные платежи, письмо об автомобиле, некоторые кредитные карты, личные ссуды и т. Д. Ну наконец то, сложите все обязательства и вычтите их из ранее добавленных активов. Это будет ваша чистая стоимость.
Счета могут быть улучшены за счет будущих налоговых платежей, таких как взносы, налоги на обращение, а также заработная плата или даже если вы являетесь кредитором чего-то или кого-то.
Цены могут варьироваться в зависимости от развития экономики, поэтому вы не можете контролировать их. Иногда они поднимаются, а иногда опускаются. У вас может быть много активов, но если ваши долги велики, может случиться так, что ваша чистая стоимость будет иметь отрицательную стоимость. Остерегайтесь этого! В конечном итоге, наши действия и обстоятельства приведут к колебаниям нашей чистой стоимости с течением времени.