Цитаты Сета Клармана

Чтобы получить идеи, стратегии и критические мысли при инвестировании в фондовый рынок, лучше всего подходят фразы Сета Клармана. Есть ли кто-нибудь более подходящий, чтобы дать совет, чем инвестор-миллиардер? Он начал активно заниматься финансами в очень молодом возрасте. Следует отметить, что сегодня, в 2021 году, Его состояние составляет 1,5 миллиарда долларов.

Если вы хотите узнать больше об этом инвесторе и знать лучшие фразы Сета Клармана и его инвестиционных стратегий, не пропустите эту статью. Потому что является верным приверженцем стоимостного инвестирования, Мы также объясним, в чем состоит эта философия фондового рынка.

Лучшие высказывания Сета Клармана о стоимостном инвестировании

Начнем с перечисления некоторых очень конкретных цитат Клармана. Важно знать, что этот американский экономист руководствуется прежде всего стоимостным инвестированием, что мы объясним позже, что это такое. Но теперь мы собираемся сначала увидеть лучшие фразы Сета Клармана, связанные с этой инвестиционной стратегией:

1. «Мы определяем стоимостное инвестирование как покупку долларов за 50 центов».
2. «В стоимостном инвестировании нет ничего эзотерического. Это просто определить внутреннюю стоимость финансового актива и купить его со значительной скидкой от этой стоимости. Самая большая проблема - сохранять необходимое терпение и дисциплину, чтобы покупать только тогда, когда цены привлекательны, и продавать, когда они не являются привлекательными, избегая краткосрочных колебаний, которые охватывают большинство участников рынка ».
3. «Инвестиции в стоимость находятся на пересечении экономики и психологии. Экономика важна, потому что вам нужно понимать стоимость активов или бизнеса. Психология не менее важна, потому что цена является критически важным компонентом инвестиционного уравнения, которое определяет риск и доходность инвестиций. Цена, конечно же, определяется финансовыми рынками и меняется из-за колебаний спроса и предложения на каждый актив ».
4. «Я никогда не встречал никого, кто был бы успешным в мире долгосрочного инвестирования, не будучи ценным инвестором. Для меня это как E = MC² денег и инвестиций ».
5. «Мало кто желает и может потратить достаточно времени и усилий, чтобы стать ценными инвесторами, и только часть из них имеет правильное мышление для достижения успеха».
6. «В отличие от спекулянтов, которые думают об акциях как о клочках бумаги, которые служат только для торговли с ними, стоимостные инвесторы рассматривают акции как фрагменты собственности бизнеса».
7. «Вложение стоимости требует больших доз терпения и дисциплины».
8. «Как сказал в 1934 году отец стоимостного инвестирования Бенджамин Грэм, умные инвесторы смотрят на рынок не как на руководство, а как на создателя возможностей».
9. «Инвестиции в стоимость, по сути, проповедуют идею о том, что гипотеза эффективного рынка часто ошибочна».
10. «Наша миссия как стоимостных инвесторов - покупать сделки, которых финансовая теория утверждает, что не существует».
11. «Покупка таких выгодных предложений дает инвестору запас прочности, который служит защитой от неточностей, ошибок, неудач или превратностей экономических и деловых сил».
12. «Каждый финансовый актив - это возможность купить по определенной цене, держать по более высокой цене и продать по еще более высокой цене».

Что такое стоимостное инвестирование?

Также известное как стоимостное инвестирование, стоимостное инвестирование - это инвестиционная философия или стратегия. Благодаря этому стабильно и в долгосрочной перспективе генерируется положительная прибыль. Он берет свое начало в 2918 году, когда Дэвид Додд и Бенджамин Грэм они создали его и преподавали на своих занятиях в знаменитой Колумбийской школе бизнеса.

Теме статьи:

Что такое ценностные ценности?

Хотя его создателями были два упомянутых выше экономиста, он популяризировал его. Уоррен Баффет. Это был ученик Бенджамина Грэма и, вполне возможно, один из лучших инвесторов на свете. Но как работает стоимостное инвестирование?

Ну, он основан на приобретении качественных ценных бумаг, но по цене ниже их реальной или внутренней стоимости. По словам Грэма, разница между внутренней стоимостью и приведенной стоимостью - это запас прочности. Эта концепция является фундаментальной для стоимостного инвестирования.

Согласно этой философии, когда рыночная цена ниже реальной стоимости акции, скорее всего, в будущем цена вырастет, когда происходит корректировка рынка. Однако может быть несколько проблематично оценить реальную стоимость ценных бумаг или акций, а также предсказать, когда произойдет корректировка рынка, то есть когда цена вырастет.

Лучшие фразы Сета Клармана по финансам и психологии

Не секрет, что фондовый рынок тесно связан с психологией, и это прекрасно отражено в фразах Сета Клармана. Изменения, которые могут произойти на рынках, во многом связаны с социальными событиями. которые могут напугать или стимулировать людей при принятии инвестиционных решений. Поэтому фразы Сета Клармана получаются очень интересными, и я очень рекомендую вам взглянуть:

1. «Успешные инвесторы часто остаются равнодушными, позволяя жадности и страху других работать в их пользу».
2. «Инвестировать, когда кажется, что это проще всего, когда это труднее всего».
3. «Подавляющее большинство людей довольны консенсусом, но успешные инвесторы склонны к противоположному».
4. «Большинство инвесторов склонны прогнозировать краткосрочные тенденции, как хорошие, так и плохие, на неопределенное время».
5. «Большинству людей не хватает смелости и выносливости, чтобы стоять в стороне от стада и терпеть более низкую краткосрочную прибыль, чтобы пожинать плоды в виде больших долгосрочных вознаграждений».
6. «Рыночные нарушения - не более чем шум, который многие инвесторы очень трудно заставить замолчать».
7. «Давление, чтобы не отставать от коллег, еще более затрудняет принятие решений».
8. «Человеческая природа настолько эмоциональна, что часто затуманивает разум, вызывая рост цен на активы в обоих направлениях».
9. «Понимание того, как работает наш мозг - наших ограничений, безграничных умственных способностей и глубоко укоренившихся когнитивных предубеждений) - один из ключей к успешному инвестированию. В Baupost мы считаем, что иногда легче предсказать, как инвесторы будут действовать в определенных ситуациях, чем предсказать конец краха компании. Во времена крайностей на рынках, избегая чрезмерной эмоциональной реакции и осознавая наши когнитивные предубеждения, можно знать участников рынка лучше, чем они сами ».
10. «Психологически сложно бороться с толпой, занимать противоположную позицию и оставаться в ней».
11. «Беспокойство о том, что может пойти не так, может привести к длительным периодам неэффективности».
12. «Фондовый рынок - это история циклов человеческого поведения, ответственных за чрезмерную реакцию в обоих направлениях».

Кто такой Сет Кларман?

21 мая 1957 года в Нью-Йорке родился Сет Эндрю Кларман. что он в конечном итоге станет инвестором-миллиардером. Помимо этого достижения, он также стал менеджером хедж-фонда и автором книги «Маржа безопасности». В то время как его отец был экономистом в Университете Джона Хопкинса, его мать была социальным работником психиатрического профиля. Оба влияния очень хорошо отражены в фразах Сета Клармана, который объединяет мир финансов с психологией.

В возрасте всего десяти лет маленький Сет уже приобрел свою первую долю, который был от Johnson & Johnson. За эти годы он утроил свои первоначальные вложения. Начиная с двенадцати лет, он начал регулярно звонить своему брокеру, чтобы узнать больше котировок акций.

Как и следовало ожидать, Сет Кларман окончил с отличием экономику. Позже он решил проработать 18 месяцев, прежде чем поступить в Гарвардскую школу бизнеса. После окончания университета он вместе с профессором Гарварда Уильямом Дж. Поорву основал хедж-фонд «The Baupost Group».

Первые несколько лет, пока Кларман был у руля Baupost, он хотел инвестировать только в компании, которые не были широко приняты сообществом Уолл-стрит. Для этого он уделял большое внимание использованию так называемого запаса прочности и хорошему управлению рисками. Как вы можете догадаться по его стратегиям, Сет Кларман - довольно консервативный инвестор. Обычно в вашем инвестиционном портфеле есть значительная сумма. Следует также отметить, что, несмотря на то, что в некоторых случаях использовались нетрадиционные стратегии, ему всегда удавалось получать очень высокую прибыль.

Я надеюсь, что цитаты Сета Клармана помогли мотивировать вас продолжить или начать инвестировать в фондовый рынок. Стоимостное инвестирование - популярная стратегия, широко используемая великими инвесторами нашего времени, поэтому не помешает последовать их советам.