Прорыв поддержки в 9.000 пунктов контрольного индекса испанских акций Ibex 35 вызвал все опасения в техническом анализе. До такой степени, что это может указывать на очень важное изменение тренда, переход от бычьего к медвежьему за несколько дней. Но как далеко может зайти справочный источник испанского фондового рынка? В принципе, точка сдерживания сосредоточена на уровнях от 8.700 до 8.900 баллов который является уровнем последних капель.
Если бы этот важный уровень был превышен и в конфигурации цен на национальных фондовых рынках, нужно было бы подумать о 8.300 пунктах. Другими словами, было бы достаточно места, чтобы потерять значительную часть денег, вложенных в фондовый рынок. Этот уровень цен совпадает со сценарием, в котором Brexit несколько лет назад. Это поддержка, которая гораздо более сильная, чем другие, и большая часть финансовых аналитиков ожидает, что она станет сдерживающей плотиной в эволюции эталонного индекса для испанских акций.
Если по какой-либо причине он также будет сбит, и с определенной интенсивностью, не останется другого выбора, кроме как ждать, пока он уйдет. около 7.000 баллов источник последнего большого подъема на фондовых рынках после экономического кризиса 2008 года. Не исключено, что он приближается к этим уровням, особенно в среднесрочной перспективе. Это была бы очень опасная ситуация для интересов мелких и средних инвесторов. Потому что ваш инвестиционный портфель очень сильно обесценится, если вы не откроете свои позиции вовремя. С некоторыми скрытыми рисками в вашем отчете о прибылях и убытках.
Эффекты выхода из 9.000 уровней
Отказ от этих позиций оказывает прямое влияние на действия мелких и средних инвесторов. Во-первых, это восходящий тренд будет подавлен в зародыше (и боковой), в которой он развивался до сих пор. Другими словами, эталонный индекс испанских акций изменится с бычьего на медвежий. Вследствие этого резкого изменения не будет другого выбора, кроме как изменить инвестиционную стратегию, чтобы приспособиться к новому сценарию, который нам предложит Ibex 35. В большинстве случаев это будет означать выбор ликвидности на нашем сберегательном счете.
С другой стороны, нет никаких сомнений в том, что мы были бы вынуждены заняться производные инструменты с фиксированным доходом. С риском также в их позициях, но с помощью которого мы могли бы избежать серьезных обрушений, которые могут произойти на финансовых рынках акций. В этом смысле гораздо лучше немного подождать и применить фильтр, чтобы не совершить ошибку, о которой мы могли бы пожалеть в очень короткий промежуток времени. Что ж, нам следует подумать об уровнях около 8.700 пунктов, чтобы, едва не сбив их, на этот раз попрощаться с нашими позициями на фондовом рынке.
Какие стратегии можно осуществить?
Лучше всего отменять позиции, если этот сценарий выполняется. Чтобы через несколько месяцев или лет мы снова взяли вложения. Но на этот раз с гораздо более конкурентоспособными ценами, чем раньше, и поэтому значения будут иметь больший потенциал его переоценки. Мы не можем сейчас забыть, что акции Banco Santander очень близки к трем с половиной евро. Это очень низкая цена, но к концу года она, безусловно, может быть ниже. В том, что может стать бизнес-возможностью, которой мы сможем воспользоваться, если будем использовать правильную и сбалансированную инвестиционную стратегию.
Другой эффект в этом классе операций заключается в том, что дивидендная доходность увеличится. До такой степени, что он может вырасти на несколько десятых процентного пункта по сравнению с текущим уровнем. Но пока мы откажемся от позиций в ценных бумагах, составляющих эталонный индекс для испанских акций. Хотя это происходит за счет убыточных продаж, но в любом случае это риск, который мы должны принять на себя с этого момента. Помимо других технических соображений и, возможно, также с точки зрения его основ.
Сектора, наиболее пострадавшие
Конечно, в этой среде одни фондовые секторы будут более уязвимыми, чем другие. И среди них финансовые группы, банки и, конечно, циклические ценные бумаги. До такой степени, что они будут работать хуже, чем другие значения эталонного индекса для испанских акций. Как удалось проверить в июле месяце, где они больше всего пострадали от финансовых активов национального фондового рынка. С обесцениванием, которое в некоторых случаях достигло 10% за несколько торговых дней.
Если поддержки около 8.700 пунктов не поддерживаются, нет никаких сомнений в том, что снова эти значения будут самыми худшими на финансовых рынках. В эти моменты мы видим снижение курса за одну торговую сессию выше 5%. Это очень агрессивные акции, которые пострадают при самых неблагоприятных сценариях для фондовых рынков. Их следует избегать любой ценой, по крайней мере, в краткосрочной и, возможно, даже среднесрочной перспективе. Неудивительно, что вы можете больше терять, чем приобретать.
С другой стороны, мы не можем забывать, что исправления, похоже, остались в силе на несколько лет. И лучшее, что вы можете сделать прямо сейчас, - это уйти с финансовых рынков, чтобы защитить свой капитал. Как вариант, вы можете перейти в смешанный инвестиционный фонд, который сочетает переменный доход с фиксированным доходом и с компонентом денежной или даже альтернативной стоимости, чтобы с этого момента сбережения стали более прибыльными. Особенно, если Ibex 35 наконец-то преодолеет поддержку в районе 8.300 пунктов.